Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Координат»

наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

На 31 декабря 2010 г.: (14080 + 8525) – 19639 = 2966тыс. руб.

На 31 декабря 2011 г.: (10990 + 12101) – 19456 = 3635 тыс. руб.

На  31 декабря 2012 г.: (2032 – 17566) – 19264 = 334 тыс. руб.

3. Сумма общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) рассчитывается как сумма источников собственных средств (СК), долгосрочных заемных средств (ДЗС) и краткосрочных заемных средств (КЗС) минус внеоборотные активы (ВА): ОИ= (СК+ДЗС+КЗС)-ВА.

общая  величина  основных  источников формирования запасов и затрат:

На 31 декабря 2010г.: (14080 + 8525 + 2680) - 19639 = 5646 тыс. руб.

На 31 декабря 2011г.: (10990 + 12101 + 1762) – 19456 тыс. руб.=5397

На 31  декабря 2012г.: (2032 + 17566 + 0) – 19264 = 334тыс. руб.

4. Излишек+ (недостаток-) собственных оборотных средств (+СОС) вычисляется по формуле: +СОС= СОС-З, где СОС –собственные оборотные средства, а З – запасы.

недостаток (-) собственных оборотных  средств:

На 31 декабря 2010г.: - 5559 – 9753= - 15312 тыс. руб.

На 31 декабря 2011г.: -8466 – 10565 = - 19031 тыс. руб.

На 31  декабря 2012г.: -17323 – 541= -17773тыс. руб.

5. Излишек+ (недостаток-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (+СД) вычисляется по формуле: +СД= СД-З, где СД – собственные и долгосрочные заёмные источники формирования запасов и затрат, а З – запасы.

недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

На 31 декабря 2010г.: 2966 – 9753 = - 6787 тыс. руб.

На 31 декабря 2011г.: 3635 – 10565 = -6930 тыс. руб.

На 31  декабря 2012г.: 334 – 541 = -207тыс. руб.

6. Излишек+ (недостаток-)  общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (+ОИ) вычисляется по формуле : +ОИ =ОИ-З. Где ОИ- общая величина основных источников формирования запасов и затрат, а З-запасы.

 недостаток  (-)  общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

На 31 декабря 2010г.: 5646 – 9753 = - 4107 тыс. руб.

На 31 декабря 2011г.: 5397 – 10565 = - 5168тыс. руб.

На 31  декабря 2012г.: 334 – 541 = - 207тыс. руб.

Сведем полученные результаты в  таблицу 1

Таблица 1

Анализ финансовой устойчивости ООО «Координат» за 2010-2012 гг

Показатели	На 31  декабря 2012г	На 31 декабря 2011г	На 31 декабря 2010г	Изменения за период
				На 31 декабря 2012 к 31 декабря 2011г	на 31 декабря 2011г к 31 декабря 2010г
1. Капитал и резервы	2032	10990	14080	-8958	-3090
2. Внеоборотные активы	19264	19456	19639	-192	-183
3. Наличие собственных  оборотных средств (стр.1-стр.2)	-17232	-8466	-5559	--8766	-2907
4. Долгосрочные обязательства	17566	12101	8525	5465	3576
5. Наличие собственных  и долгосрочных заёмных  источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4)	334	3635	2966	-3301	669
6. Краткосрочные обязательства	7397	10 039	11490	-2642	-1451
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)	7731	13674	14456	-5943	-782
8. Общая величина запасов и затрат	541	10565	9753	-10024	812
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)	-17773	-19031	-15312	1258	-3719
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)	-207	-6930	-6787	6723	-143
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)	-207	-5168	-4107	4961	-1061
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)

 

Рассчитав показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования можно сделать вывод, что данное предприятие на протяжении всех рассматриваемых периодов имеет кризисное финансовое состояние – (0;0;0),  при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы.

На протяжении 2011 и 2012 года предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, который усугубляется еще и тем, что собственных средств предприятия недостаточно даже для покрытия затрат, вложенных во внеоборотные активы. Однако, нехватка собственных оборотных средств успешно покрывается собственными и долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат, при этом, если на конец 2011 года запас недостатка данных средств сократился на 143 тыс. руб., то за 2012 года он увеличился на 6 723 тыс. руб., при темпе роста 2,98%.

Темп роста собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат за 2012 года составил 9,18%, при темпе роста общей величины запасов и затрат 5,12%.

В целом по результатам анализа  установлено, что на протяжении всего периода исследования с точки зрения абсолютных показателей финансовой устойчивости организации находится в кризисном положении.

2.2.  Анализ коэффициентов финансовой устойчивости организации

Далее в углубление анализа  я проведу оценку коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость ООО «Координат».

1. Коэффициент финансирования (Кф) рассчитывается по формуле:         Кф =СК/ЗК, где СК-источники собственных средств, а ЗК- источники всех заемных средств:

2010 = 14080 / 20015 =  0,703

2011 = 10990 / 22140 =0,496

2012 = 2032 / 24963 = 0,081

2. Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается по формуле: Ка=СК/СА, где СК-источники собственных средств, а СА- совокупные активы:

2010 = 14080 / 34095 = 0,413

2011 = 10990 / 33130 = 0,332

2012 = 2032 / 26995 = 0,075

3. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)  рассчитывается по формуле : Кфз=ЗК/СА, где ЗК- источники всех заемных средств, а СА- совокупные активы:

2010 = 20015 / 34095 = 0,587

2011 = 22140 / 33130 = 0,668

2012 = 24963 / 26995 = 0,925

4. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) рассчитывается по формуле:  Кфу=(СК+ДЗС)/СА, где СК- источники собственных средств, ДЗС- долгосрочные  заемные средства, а СА- совокупные активы:

2010 = (14080 + 8525) / 34095 = 0,63

2011 = (10990 + 12101) / 33130 = 0,698

2012 = (2032 + 17566) / 26995 = 0,726

5. Коэффициент финансового рычага (Кфр) рассчитывается по формуле:  Кфр=ЗК/СК, где СК- источники собственных средств, а ЗК- источники всех заемных средств:

2010 = 20015 / 14080 = 1,422

2011 = 22140 / 10990 = 2,015

2012 = 24963 / 2032 = 12,285

6. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) рассчитывается по формуле: Кмск=(СК+ДЗС-ВА)/СК. Где СК- источники собственных средств, ДЗС- долгосрочные  заемные средства, а ВА- внеоборотные активы:

2010 = (14080 + 8525 – 19639) / 14080 = 0,211

2011 = (10990 + 12101  - 19456) / 10990 = 0,331

2012 = (2032 + 17566 – 19264) / 2032  = 0,164

7. Коэффициент постоянного актива (Кпа) рассчитывается по формуле: Кпа=(ВА-ДЗС)/СК. Где ВА- внеоборотные активы, ДЗС- долгосрочные  заемные средства, СК- источники собственных средств:

2010 = (19639 – 8525) / 14080 = 0,789

2011 = ( 19456 – 12101) / 10990 = 0,669

2012 = (19264 – 17566) / 2032 = 0,836

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Косс) рассчитывается по формуле: Косс=(СК+ДЗС-ВА)/ОА. Где ВА- внеоборотные активы, ДЗС- долгосрочные  заемные средства, СК- источники собственных средств, а ОА(оборотные активы):

2010 = (14080 + 8525 – 19639) / 14456 = 0,205

2011 = (10990 + 12101 – 19456) / 13674 = 0,266

2012 = (2032 + 17566 – 19264) / 77131 = 0,043

Таблица 2

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Координат» за 2010-2012 гг

Показатель	2010	2011	2012	Отклонение 2010 к 2010	Отклонение 2012 к 2011
Коэффициент финансирования	0,703	0,496	0,081	-0,622	-0,415
Коэффициент автономии	0,413	0,332	0,075	-0,338	-0,256
Коэффициент финансовой зависимости	0,587	0,668	0,925	0,338	0,256
Коэффициент финансовой устойчивости	0,663	0,697	0,726	0,063	0,029
коэффициент финансового  рычага	1,422	2,015	12,285	10,863	10,270
коэффициент маневренности  собственного капитала	0,211	0,331	0,164	-0,046	-0,166
коэффициент постоянного  актива	0,789	0,669	0,836	0,046	0,166
коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,205	0,266	0,043	-0,162	-0,223

 

Как показывают  расчеты, финансовая устойчивость имеет тенденцию к снижению.

Коэффициент финансирования в 2010 году составлял 0,703 руб/руб, а к концу 2012 года составил 0,081 руб/руб, то есть снизился на 0,622 руб/руб.  То есть если в 2010 году на каждый рубль заемных средств приходилось порядка 0,703 рублей собственного капитал, то в 2011 году уже лишь 0,96 рублей, а к 2012 лишь 8 копеек.

Коэффициент автономии подтверждает высокую зависимость организации от внешних источников финансирования. Так в 2010 году он составляет 0,413 при нормативе 0,5. То есть собственный капитал составляет лишь 41,3% от общей величины источников формирования имущества, к 2011 году его доля снижается до 33,2% с последующим снижением до 7,5%.

Коэффициент финансовой зависимости  на протяжении всего периода исследования имеет тенденцию к повышению с 0,587 пунктов в 2010 году до 0,668 пунктов в 2011 году с последующим увеличением до 0,925% в 2012 году.  То есть к концу 2012 года доля заемного капитала составила 92,5% от  общей величины капитала, в то время как в 2010 году она составляла 58,7%, что подтверждает сделанный ранее вывод о росте зависимости организации от внешних источников финансирования.

Положительным моментом является повышение  финансовой устойчивости, который указывает, что доля постоянных и приравненных к ним средств, к которым относятся долгосрочные заемные средства, увеличивается. Так в конце 2012 года коэффициент финансовой устойчивости составил 0,726 пунктов, то есть доля постоянного капитала составила порядка 73%, что на 2,9% больше, чем в конце 2010 года.

Коэффициент финансового рычага стабильно увеличивается с 1,422 пунктов в 2010 году до 12,285 пунктов в 2012 году, указывая на тот факт, что заемный капитал в конце 2012 года превышает собственный, более чем в 12 раз, что безусловно заслуживает негативной оценки.

По результатам оценки коэффициента маневренности собственного капитала можно сделать вывод об ухудшении положения организации так в 2010 году пистонные источники, инвестированные в оборотные активы составили приблизительно 21,1% а к концу 2012 года лишь 16,4%.

В целом по результатам анализа можно сделать вывод об ухудшении положения предприятия и о необходимости срочного выявления резервов повышения финансовой устойчивости.

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «КООРДИНАТ»

3.1. Мероприятия по повышению  финансовой устойчивости и                        платежеспособности ООО «Координат»

В целом, по итогу всего анализа можно говорить о критической ситуации на предприятии, и о необходимости принятия срочных мер по улучшению финансового состояния.

Оценивая финансовую устойчивость исследуемого предприятия ООО «Координат» на основе абсолютных показателей финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы, данное предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Рассчитав показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования можно сделать вывод, что данное предприятие на протяжении всех рассматриваемых периодов имеет кризисное финансовое состояние – (0;0;0),  при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы.

На протяжении 2011 и 2012 года предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, который усугубляется еще и тем, что собственных средств предприятия, недостаточно даже для покрытия затрат, вложенных во внеоборотные активы. Однако, нехватка собственных оборотных средств успешно покрывается собственными и долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат, при этом, если на конец 2011 года запас излишка данных средств сократился на 143 тыс. руб., то за 2012 года он увеличился на 6 723 тыс. руб., при темпе роста 2,98%.

Коэффициент финансирования в 2010 году составлял 0,703 руб/руб., а к концу 2012 года составил 0,081 руб/руб., то есть снизился на 0,622 руб/руб.  То есть, если в 2010 году на каждый рубль заемных средств приходилось порядка 0,703 рублей собственного капитал, то в 2011 году уже лишь 0,96 рублей, а к 2012 лишь 8 копеек.

Коэффициент автономии подтверждает высокую зависимость организации от внешних источников финансирования. Так в 2010 году он составляет 0,413 при нормативе 0,5. То есть собственный капитал составляет лишь 41,3% от общей величины источников формирования имущества, к 2011 году его доля снижается до 33,2% с последующим снижением до 7,5%.

Коэффициент финансовой зависимости  на протяжении всего периода исследования имеет тенденцию к повышению с 0,587 пунктов в 2010 году до 0,668 пунктов в 2011 году с последующим увеличением до 0,925% в 2012 году.  То есть к концу 2012 года доля заемного капитала составила 92,5% от  общей величины капитала, в то время как в 2010 году она составляла 58,7%, что подтверждает сделанный ранее вывод о росте зависимости организации от внешних источников финансирования.

Положительным моментом является повышение  финансовой устойчивости, который указывает что доля постоянных и приравненных к ним средств, к которым относятся долгосрочные заемные средства, увеличивается. Так в конце 2012 года коэффициент финансовой устойчивости составил 0,726 пунктов, то есть доля постоянного капитала составила порядка 73%, что на 2,9% больше чем  в конце 2010 года.

Коэффициент финансового рычага стабильно  увеличивается с 1,422 пунктов в 2010 году до 12,285 пунктов в 2012 году, указывая на тот факт, что заемный капитал в конце 2012 года превышает собственный, более чем в 12 раз, что безусловно заслуживает негативной оценки.