Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Координат»

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В настоящее время происходит падение  абсолютных размеров общественного производства и его эффективности, снижение уровня управляемости промышленностью. Наиболее существенными факторами, ограничивающими рост производства, по-прежнему чаще всего является неплатежеспособность и недостаток собственных средств предприятий, а также нестабильность налоговой и правовой политики, достаточно высокий процент коммерческого кредита.

Актуальность исследования заключается  в том, проблемы обеспечения финансовой безопасности и финансовой устойчивости получили в последнее время чрезвычайную актуальность, что связано не только с финансовым кризисом, ростом нестабильности, но и с глобализацией экономического пространства, приводящего к увеличению числа угроз в виде нестабильности финансовых рынков, аномальных вариаций цен на энергоносители, прежде всего на нефть, и т.д. В этих условиях хозяйствующие субъекты столкнулись с необходимостью принципиально новых подходов к обеспечению безопасности и устойчивости своего развития.

В условиях нестабильной рыночной экономики, к которым трудно адаптируются отечественные предприятия, залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие способно путем эффективного их использования обеспечить дальнейшее развитие производства. Проблемы финансовой устойчивости относятся к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и даже к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Избежать подобного положения  возможно с помощью анализа финансового состояния предприятия, который представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Устойчивое финансовое положение  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами, поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности предприятия, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Цель данной работы – разработать пути повышения финансовой устойчивости предприятия.

Для достижения цели данной работы необходимо решить ряд задач:

1. Определить понятие финансовой  устойчивости и выявить значение  данных показателей для успешного  развития предприятия;

2. Определить методологию анализа финансовой устойчивости;

3. Проанализировать и оценить финансовую устойчивость ООО «Координат»;

4. Предложить мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия ООО «Координат».

Объект исследования – OOO «Координат».

Предмет исследования – пути повышения  финансовой устойчивости предприятия.

В данной работе используются следующие методы исследования: графический, расчетный, аналитический, а именно метод сравнения, табличного отображения аналитических данных.

Информационная основа исследования – бухгалтерская отчетность предприятия за 2011 – 2013 гг.

 

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие и содержание финансовой  устойчивости

 

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик, которая позволяет оценить уровень эффективности финансового управления в организации. Само понятие финансовой устойчивости достаточно широко используется при анализе финансового состояния организации, а так же при оценке его инвестиционной привлекательности.

Само по себе понятие финансовой устойчивости является комплексным понятием, которое отражает такое состояние финансов организации, при котором оно способно обеспечить свою финансовую безопасность и стабильное развитие в перспективе.

В узком смысле под финансовой устойчивостью понимается формирование оптимального отношения различных видов источников формирования ресурсов в организации, которые она привлекает для осуществления своей деятельности, а так же оптимизация соотношения между этими источниками с одной стороны, а с другой стороны управление использования этими ресурсами.

Существует множество взглядов относительно содержания понятия устойчивости организации. Я рассмотрю мнения различных авторов о сущности и содержании финансовой устойчивости.

По мнению В.В. Ковалева и О.Н. Волковой финансовая устойчивость представляет собой одну из самых важнейших характеристик финансового состояния, которая характеризует организацию с точки зрения ее стабильности в свете долгосрочных перспектив. По мнению данных авторов, финансовая устойчивость непосредственно связана с финансовой структурой организации, и от степени зависимости организации от внешних источников финансирования, то есть от кредиторов и инвесторов. Таким образом, финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. При этом при рассмотрении В.В. Ковалевым анализа имущественного положения организации, он указывает, что устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

По мнению М.В. Мельник устойчивым считается такое финансовое состояние, когда в организации имеется достаточный объем капитала, который позволяет организации обеспечивать непрерывную деятельность, которая может быть связана как с производством, так и с реализацией продукции, в объемах предусмотренных планом, а так же полностью и своевременно погашать свои обязательства перед контрагентами. В частности перед персоналом по оплате труда, перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом и внебюджетными фондами, а так же обеспечить не только регулярное обновление внеоборотных активов, но и их увеличение.

Л.И. Кравченко также не дает прямого определения финансовой устойчивости предприятия, а указывает на то, что устойчивое финансовое положение предприятия характеризуется прежде всего постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банках, отсутствием просроченной задолженности, оптимальным объемом и структурой оборотных активов, их оборачиваемостью, ритмичным развитием выпуска продукции, товарооборота, ростом прибыли и т.д.

А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин представляют финансовую устойчивость предприятия как определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. С ними соглашаются М.С. Абрютина и А.В. Грачев — финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров. Они же выделяют и главный признак устойчивости — это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени.

А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев не дают формулировку определения, а считают, что разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния предприятия.

В.М. Родионова и М.А. Федотова считают, что финансовая устойчивость — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, позволяющее обеспечивать развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толкач, И.В. Щитникова рассматривают финансовую устойчивость предприятия как степень покрытия внеоборотных активов капиталом и резервами, или капиталом, резервами и долгосрочными обязательствами и, практически не уделяют финансовой устойчивости должного места в анализе финансового состояния предприятия. 
В.В. Бочаров один из немногих, который не представляет финансовую устойчивость как группу характерных показателей, а дает формулировку определения финансовой устойчивости: финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта — это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств, при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Как утверждает Л.Т. Гиляровская финансовая устойчивость — это целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск целеполагающих возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания.

Многие зарубежные авторы подчеркивают, что финансовая устойчивость организации определяется правилами, направленными одновременно на поддержание равновесия финансовых структур и на избежание рисков для инвесторов и кредиторов. По их мнению, финансовую устойчивость целесообразно измерять показателями, характеризующими различные виды соотношения между собственными и заемными источниками средств, используемыми для формирования имущества, отраженного в активе баланса.

Наиболее подробно, на мой взгляд, раскрывает проблему финансовой устойчивости предприятия Г.В. Савицкая: «Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска». 
Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости.

1.2. Цель, задачи и информационная база анализа финансовой устойчивости предприятия

 

 

Проведение анализа финансовой устойчивости, ее оценка и прогнозирование в рамках действующей организации опирается на многочисленные источники финансовой, экономической, технологической, технической, социальной информации, формируемой как внутри хозяйствующего субъекта, так и во внешней бизнес-среде. Высокая роль получения объективных и достоверных данных объясняется пропорциональной зависимостью результатов анализа финансовой устойчивости, т.е. качества сделанных выводов и разрабатываемых на этой основе рекомендаций от степени точности и полноты исходной информации. Даже упрощенные методы принятия решений, опирающиеся на точные исходные данные, обеспечивают более достоверные прогнозы, чем сложные дисконтные методы портфельного анализа, проводимые на основе приближенных данных.

Целью анализа финансовой устойчивости является оценка способности организации  погашать свои долги, при этом сохраняя право собственности на владение организацией в долгосрочной перспективе [4, стр. 1].

На основе выявленной цели можно  определить следующие задачи анализа финансовой устойчивости организации:

1. Своевременная и объективная и полная диагностика финансового состояния предприятия, которая позволит выявить все «болевые точки» в деятельности. Более того позволит определить причины их образования

2. Поиск резервов повышения финансовой устойчивости организации, который в свою очередь позволит повысить платежеспособность, а значит и в целом, финансовое состояние организации.

3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более 
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

4. Прогнозирование возможных финансовых  результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов [14, стр. 2].

Оценка  финансовой устойчивости организации  осуществляется в несколько  этапов. На первом этапе рассчитываются абсолютные показатели финансовой устойчивости, и, делается вывод на основе  этого расчета. На втором этапе проводится оценка коэффициентов финансовой устойчивости и дается оценка полученных результатов, на третьем этапе на основе полученных результатов разрабатываются мероприятия по повышению финансовой устойчивости.

Основным  источником информации для анализа  финансового состоянии организации служит отчетный бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса [18 с. 1-2].

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «КООРДИНАТ»

2.1. Анализ финансовой устойчивости   организации

Объектом исследования в курсовой работе выступает фирма ООО «Координат» - одно из предприятий обувной промышленности России, производящее высококачественную продукцию уже более 12 лет. Компания зарегистрирована 25 января 1995 года. Основной вид деятельности: оптовая торговля  обувью, включая торговлю через агентов. Отрасль: оптовая торговля.

На  первом этапе проведем оценку финансовой устойчивости ООО «Координат» на основе абсолютных показателей.

1. Сумма собственных оборотных средств (СОС) рассчитывается как разность между суммой источников собственных средств (СК) и величиной внеоборотных активов (ВА) : СОС = СК – ВА.

наличие собственных оборотных средств:

На 31 декабря 2010 г.: 14080 – 19639 = -5559 тыс. руб.

На 31 декабря 2011 г.: 10990 – 19456 = - 8466 тыс. руб.

На  31 декабря 2012 г.: 2032 – 19264 = - 17232 тыс. руб.

2. Сумма собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (СД) рассчитывается как сумма источников собственных средств (СК) и долгосрочных заемных средств (ДЗС) минус внеоборотные активы (ВА): СД=(СК+ДЗС)-ВА.