Анализ финансовой отчетности

 

Факторное влияние на изменение рентабельности имущества  осуществляется методом абсолютных разниц по следующим показателям.:

∆УровеньR вложений = -5,74

1 Фактор влияния изменения рентабельности продаж.

Rи_Rп= ∆Rп* Коб _{об. а 0}*УВ_об.а.₀

Rи_Rп= -3,26 * 1,85 * 0,9413 = - 5,68

Уменьшение рентабельности продаж на 3,26 привело к снижению рентабельности имущества на 5.68.

2.Фактор влияния изменения оборачиваемости оборотных активов

Rи _{Коб об. а} = Rп₁* ∆Коб _{об. а} *УВ_об.а.₀

Rи_Rп=0.53 * (-0,12) * 0,9413 = -0,06

Замедление оборачиваемости  оборотных активов на 0,12 привело  к уменьшению рентабельности имущества  на 0,06

3.Фактор влияния изменения удельного веса оборотных активов в составе имущества

 Rи _{УВ об.а} = Rп₁* Коб _{об. а1}* ∆УВ_об.а.

Rи _{УВ об.а} = 0,53*1,73*(- 0.0082) = -0,0075

Уменьшение удельного веса оборотных активов привело к уменьшению рентабельности имущества на 0,0075.

Таким образом, основным фактором является изменение  рентабельности продаж. Изменение рассмотренных факторов привели к снижению рентабельности имущества на -5.74.

 

 

 

Оценка показателей  потенциальной несостоятельности  предприятий   

 

 

Таблица 22

Показатели	I период		II период		Нормативное значение
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
Коэффициент текущей  ликвидности (табл.16) Коэффициент обеспеченности собственными средствами (табл.15) Коэффициент: –утраты платежеспособности –восстановления платежеспособности			1.81   0.45	1.57   0.36	2,0   0,1     >,<1   >,<1

 

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). 

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Кв = (Ктл конец + 6/Т (Ктл к – Ктл н) ) :2 = (1.57+6/12(-0.24)) :2 = 0,725

Коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Ку = (Ктл конец + 3/Т (Ктл к – Ктл н) ) :2 = (1.57+3/12(-0.24)) :2 = 0,755

Этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее  время может утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка деловой активности и рыночной устойчивости предприятия

Таблица 23

Показатели	Базисный  период	Отчетный период	Изменение
Деловая активность
Отдача:
всех активов (соотношение выручки и средней стоимости активов)	1.74	1.62	-0.12
основных фондов	32.52	24.16	-8.36
Коэффициенты оборачиваемости:
всех оборотных активов	1.85	1.73	-0.12
запасов	2.86	2.82	-0.04
дебиторской задолженности	5.42	4.80	-0.62
Уровень рентабельности:
продаж	3.79	0.53	-3.26
собственного капитала	15.05	1.93	-13.12
Рыночная устойчивость на конец года
Коэффициенты ликвидности:
текущей	1.81	1.57	-0.24
абсолютной	0.03	0.03	0
Коэффициенты:
финансовой устойчивости	0.48	0.41	-0.07
независимости (автономии)	0.48	0.41	-0.07
обеспеченности запасов  собственными средствами	0.68	0.63	-0.05

Исходя из таблицы 23 видно, что деловая активность предприятия  низкая.  Уровень рентабельности продаж и собственного капитала  не превышают даже двух процентов.  В отчетном году появляется тенденция к ухудшению, деловая активность предприятия падает. Данные темпы роста говорят о проведении не эффективной политики управления.

В базисном периоде предприятие  является более устойчивым и платежеспособным. В отчетном периоде по всем показателям рыночной устойчивости наблюдается спад, что отрицательно. Хотя, почти отсутствует показатель абсолютной ликвидности, это говорит о том , что организация имеет  денежных средств на расчетном счете очень мало. Так же происходит снижение коэффициента финансовой устойчивости и независимости, что отрицательно. Таким образом в отчетном году на предприятии появляется кризисное финансовое положение.

Заключение

На основе анализа  финансовой хозяйственной деятельности предприятия можно сделать вывод, что ООО “Уралрезинотехника» находится в неустойчивом, кризисном состоянии и кредитоспособность его низка.

На основании анализа основных фондов предприятия можно сказать, что резервом дальнейшего повышения объемов валового дохода является увеличение стоимости основных фондов за счет приобретения нового оборудования и более полного использования его мощности.

На основе анализа рентабельности можно сделать вывод , что предприятие нерентабельно, а следовательно не является инвестиционно привлекательным.

За анализируемый период наметилась тенденция к ухудшению.

Одним из основных и наиболее радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет: пополнения источников формирования запасов, оптимизации структуры запасов, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Для стабилизации финансового состояния необходимо: более полно использовать производственную мощность предприятия, сократив простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику; ускорить оборачиваемость капитала , увеличить долю источников собственных средств в оборотные активы путем повышения рентабельности. Снизить уровень запасов можно благодаря планированию остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.