Анализ финансовой отчетности на примере ООО "Комфорт"

 

Как показывает таблица 7, чистая прибыль ООО «Комфорт» формируется в основном из реализационных доходов (выручка) и реализационных расходов (себестоимость продаж, управленческие расходы)

В 2010 г. организация имела  достаточную прибыль от продаж (9,04% от выручки). В 2011 г. организация имела снизила прибыль от продаж (8,46% от выручки), внереализационные расходы и доходы на изменение прибыли влияют незначительно, незначительно увеличился налог на прибыль, спама выручка возросла. В 2012 г. у организации наблюдается повышение показателей прибыли ( 11,05 % от выручки, что на 2,01 % больше, чем в 2010 году), значительно увеличилась валовая прибыль (по сравнению с 2010 годом на  14, 38% от выручки, что является благоприятным фактором).

Таблица 8 – Горизонтальный анализ доходов и расходов организации

Показатели	Годы
	2010		2011		2012
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Выручка	288 128	100	372 079	129,14	305 349	105,98
Себестоимость продаж	262 091	100	301 544	115,05	233 843	89,22
Валовая прибыль	26 037	100	70 535	270,90	71 506	274,63
Управленческие расходы	0	100	39 051		37 755
Прибыль от продаж	26 037	100	31 484	120,92	33 751	129,63
Проценты  к уплате	6 120	100	1 924	31,44	15 331	250,51
Прочие  доходы	270	100	478	177,04	421	155,93

Продолжение таблицы 8

Прочие  расходы	1139	100	4 069	357,24	3 057	268,4
Прибыль до н.о.	49 048	100	25 969	52,95	15 784	32,18
Текущий налог на прибыль	1 465	100	6 296	429,76	3 404	232,4
Изменение текущих н.о.	0	100	656	65 600	237	23700
Изменение текущих н.а.	0	100	-19	19 00	-14	1 400
Чистая  прибыль	17 583	100	18 998	108,05	12 129	68,98

 

Из полученного анализа  в таблице 9 видно, что в целом, выручка за 3 года выросла на 5,98%, что свидетельствует о хорошем спросе продукции на рынке и успешной репутации организации. Также видно то, что на 10,78% снизилась себестоимость продаж, в следствии чего, организация в 2012 году повысила прибыль от продаж на 174,63 %. С 2011 года появились управленческие расходы, а так же такие расходы как Изменение текущих налоговых обязательств и текущих налоговых активов. В целом чистая прибыль в 2011 году повысилась на 8,05 %, а к концу 2012 года снизилась на 31 % по сравнению с 2010 годом.

Проведение анализа динамики, состава и структуры доходов  и расходов организации углубляется  с помощью коэффициентных методов, характеризующих степень эффективности  использования (расходования) этих средств, исходя из данных. Рассчитываются следующие  коэффициенты:     

• Рентабельность активов (ROA) — отношение чистой прибыли к среднему за период размеру суммарных активов.

ROA (2010)= 17 583/253 373 * 100 % = 6,97                     (32)

ROA (2011)= 18 998/263 906 * 100 % = 7,19                     (33)

ROA (2012)= 12 129/230 239 * 100 % = 5,27                     (34)

Соответственно в отчетном периоде 5,27 рублей прибыли приходится на 1 рубль вложенных активов, что на 1,7 рублей меньше чем в 2010 году.

• Рентабельность продаж = операционная прибыль / Выручка * 100 %

РП (2010)= 26 037 / 288 128 * 100% = 9,04                     (35)

РП (2011) = 31 484 / 372 079 * 100% = 8,46                     (36)

РП  (2012) = 33 751 / 305 349 * 100% = 11,05                   (37)

Соответственно в отчетном периоде 11,05 рублей прибыли приходится на 1 рубль выручки, что на 2,01 рубля больше чем в 2010 году, Рост рентабельности продаж является положительным показателем деятельности предприятия.

• Рентабельность расходов = операционная прибыль / Расходы организации

РР (2010) = 26 037/ 270 815 * 100% = 9,6                      (38)

РР (2011) = 31 484 / 353 559 * 100% = 8,9                      (39)

РР (2012) = 33 751/ 293 641 * 100%= 11,49                  (40)

Таким образом на 1рубль расходов приходится 11, 49 рублей выручки, что на 1,9 рублей больше чем в 2010 году.

 

2.6 Анализ состава  и структуры собственного капитала

 

Анализ начинается с изучения состава, структуры и изменений  собственного капитала. Прежде всего, следует оценить состав, структуру  собственного капитала и определить основные источники его формирования. Затем анализируют изменение  величины собственного капитала в динамике. При помощи подобного анализа  определяют как изменение величины собственного капитала в целом, так  и по отдельным его составляющим. В качестве методики анализа в  данном случае может быть использован  вертикальный и горизонтальный анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала» (Приложение 3).

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные

группы аналитические составляющие: инвестированный капитал, т. е. капитал, вложенный собственниками, и накопленный капитал, т. е. созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Кроме того, в составе собственного капитала можно выделить составляющую, связанную с изменением стоимости активов организации вследствие их переоценки. Анализ динамики структуры собственного капитала ООО «Комфорт» приведен в таблице 9.

Таблица 9 – Динамика структуры  собственного капитала

Показатели	Наличие средств, тыс. руб.				Структура средств, %
	2010	2011	2012	Измен.	2010	2011	2012
Уставный  капитал	10	10	10		0,018	0,017	0,022
Резервный капитал	-	-	-		-	-	-
Добавочный  капитал	-	-	-		-	-	-
Нераспределенная  прибыль	56 406	57 751	45 622	-10 784	99,982	99,983	99,978
Итого	56 416	57 761	45 632	-10 784	100	100	100

 

Исходя из проведенного анализа в таблице 9, можно сделать вывод, что уставный каптал организации не изменялся в течении трех лет, изменилась в большую сторону только его структура в собственном капитале на 0,004 %, за счет уменьшения нераспределенной прибыли, которая за 3 года уменьшилась на 10 784 тыс. руб. (на 23,6%), а в структуре она уменьшилась всего лишь на 0,004

 

2. 7 Анализ движения  денежных средств

 

Для проведения детального анализа движения денежных средств  организации по видам деятельности используют данные формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» (приложение 4).

Анализ денежных средств  по данным отчета о движении денежных средств позволяет оценить финансовую мощность организации ключевой показатель такой оценки, а также своеобразный индикатор качества финансово-хозяйственной деятельности - чистый денежный поток по текущей деятельности его положительная динамика характеризует масштабы роста финансового потенциала организации, так как, с одной стороны, чистый денежный поток является уровнем кассовой доходности, достигнутым за прошлые отчетные периоды, который позволяет сделать выводы о тенденциях дальнейшего развитие бизнеса.

С другой стороны, он играет роль наиболее устойчивого источника  инвестиционной активности предприятия, а также служит гарантией платежеспособности в части обязательств перед кредиторами  и собственниками (учредителями участниками) основываясь на результатах прямого  и косвенного анализа движения денежных средств, руководство организации  может корректировать свою финансовую политику в отношениям дебиторами и  кредиторами, принимать решения  по формированию оптимальных объемов  производственных запасов, созданию резервов, реинвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами.

Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 10).

Таблица 10 – Анализ движения денежных средств организации

Показатели	Отдельно по годам,  тыс. руб.			Темп прироста, %
	2010	2011	2012
Поступило денежных средств всего: в т.ч.	371 989	448 179	492 505	32,398
от продажи продукции, товаров, работ и услуг	371 989	448 179	492 505	32,398
Потрачено денежных средств, всего:  в т.ч.:	271 482	311 014	328 863	21,136
поставщикам за сырье, тмц, работы, услуги	183 868	203 652	219 662	19,467
в связи с оплатой труда работников	50 982	53 666	56 191	10,217
процентов по долговым  обязательствам	238	175	1 154	384,874
на расчеты по налогам  и сборам	36 394	53 521	51 856	42,485
Сальдо денежных потоков за отчетный период	100 507	137 165	163 642	62,817

 

По результатам анализа из таблицы 10 можно сделать вывод, что в данной организации повысилась платежеспособность в 2012г. по сравнению с 2010г. на 63 135 тыс. руб. (на 62,8 %) Это повышение было вызвано притоком денежных средств от продажи продукции, на 32,398% .

Существенная доля поступления  денежных средств в виде выручки от продажи продукции в течение трех лет свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности.

Данный анализ показал, что в 2012 году в сравнении с 2010 годом в целом по организации происходит значительное повышение остатка денежных средств на конец отчетного периода (на 66,817%). Если и в дальнейшем будет наблюдаться в организации тенденция к повышению денежных средств, то существует вероятность того, что организация повысит свою финансовую устойчивость и выйдет из зоны, приближенной к банкротству, которая была выявлена при анализе деловой активности и оценки вероятности банкротства.

 

2.8 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

 

Анализ дебиторской и  кредиторской задолженностей имеет  достаточно важное значение, поскольку изменение их объема, состава и структуры оказывает весьма существенное влияние на финансовое состояние коммерческой организации, и основан в значительной степени на данных бухгалтерской отчетности.

Дебиторская задолженность  — это задолженность каких-либо организаций и лиц в пользу данной организации.

Кредиторская задолженность — это задолженность данной организации другим организациям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам. В широком смысле к кредиторской задолженности можно отнести также и задолженность банкам и другим организациям по погашению полученных от них кредитов и займов (как краткосрочных, так и долгосрочных).

Анализ начинается с изучения состава, структуры и динамики дебиторской  задолженности. Аналитические расчеты  по ООО «Комфорт» оформлены в таблице 11.

Активное сальдо - это  превышение дебиторской задолженности  над кредиторской задолженностью.

Пассивное сальдо - это превышение кредиторской задолженности над  дебиторской задолженностью.

Таблица 12 – Анализ состава, структуры и динамики дебиторской  задолженности в организации

Показатели	Наличие средств, тыс. руб.			Абсол. отклон.	Темп  прироста
	2010	2011	2012
Дебиторская задолженность	134 920	154 777	103 579	-31 341	-23,23
Кредиторская  задолженность	101 842	69 187	104 571	+2 729	+2,68
Активное  сальдо	33 078	85 590
Пассивное сальдо			992