Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Шадринский автоагрегатный завод»

 

 

 

 

1. Коэффициент Автономии = Собственный  капитал/ Валюта баланса

Валюта баланса на (2010,2011 год) = ДС+ КФВ+ Запасы+ ДЗ+ НДС+ ВА

Коэффициент автономии(2010)=  1145542/1744608= 0.66

Коэффициент автономии(2011)= 1204237/1985626= 0.61

 

2. Коэффициент Напряженности = Заемный капитал/Валюта баланса

Коэффициент напряженности(2010)= 523046.5 /1744608= 0.30

Коэффициент напряженности(2011)= 690227.5 /1985626= 0.35

 

3. Коэффициент Платежеспособности = Собственный капитал/Заемный капитал

Коэффициент платежеспособности(2010)= 1145542/523046.5 = 2.19

Коэффициент платежеспособности(2011)=  1204237/690227.5 = 1.74

 

4. Коэффициент Риска = Заемный капитал/Собственный капитал

Коэффициент риска(2010)= 523046.5 / 1145542= 0.46

Коэффициент риска(2011)= 690227.5  /1204237= 0.57

 

5. Коэффициент Маневренности = Собственные оборотные средства/Собственный капитал

Коэффициент маневренности(2010)= 1108438-555146.5/ 1145542= 0.48

Коэффициент маневренности(2011)= 1174889.5- 584290.5/1204237=0.49

 

6. Коэффициент Постоянства = Внеоборотные  активы/Собственный капитал

Коэффициент постоянства(2010)= 555146.5/1145542= 0.48

Коэффициент постоянства(2011)= 584290.5 /1204237= 0.49

 

7. Коэффициент обеспеченности = Собственные оборотные средства/Оборотные активы

Коэффициент обеспеченности(2010)= 1108438-555146.5 /1076338= 0.51

Коэффициент обеспеченности(2011)= 1174889.5- 584290.5/1280826.5= 0.46

 

 

2.Определение типа финансовой устойчивости рассчитывается на основе данных коэффициентов финансовой устойчивости:

 

Собственный капитал 2010г = 1145542

Собственный капитал 2011г = 1204237

 

 

1.  2010 год = Запасы + Налог на добавленную  стоимость = 673096+14544 = 687640 (Абсолютная)

    2011 год = Запасы + Налог на добавленную стоимость = 722209+20344 = 742553

2. 2010 год = 687640+0 (долгосрочная кредиторская  задолженность) =687640  (Нормальная)

    2011 год =  742553+ 0(долгосрочная  кредиторская задолженность)  = 742553

3. 2010 год =687640 + 966790 (краткосрочная кредиторская задолженность)= 1654430 (Неустойчивая)

   2011 год =  742553+ 1279558(краткосрочная кредиторская задолженность) = 2022111

4. 2010 год =1654430 +299802(кредиторская задолженность) = 1954232 

(Кризисное)

     2011 год = 2022111+ 370651.5 = 2392762.5

 

Организация имеет 2 тип финансовой устойчивости Нормальный.

 

 

 

1.9 Анализ чистых активов ОАО «ШААЗ»

 

Анализ чистых активов проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (Форма №1, Форма №2), (Приложение 19, Приложение 20). В соответствии с законодательством общество обязано определять стоимость чистых активов и раскрывать ее в бухгалтерской отчетности.

Порядок расчета чистых активов регулируется приказом Минфина №10-М и Федеральной комиссией по ЦБ №03-6 / ПЗ. От 29.01.2003 года «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов общества, принимаемых к расчету суммы пассивов, принимаемых расчетов, характеризующая наличие активов необременных обязательствами. Чистые активы отражают реальную величину СК и уровень финансовой устойчивости.

Оценка стоимости чистых активов проводится ежеквартально в соответствии с требованиями ПБУ по данным бухгалтерской отчетности ( Баланс).

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

- Внеоборотные активы + Оборотные  активы – за исключением задолженности учредителей по вкладам в УК (Дебиторская задолженность).

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

- Долгосрочные обязательства;

- Краткосрочные обязательства;

- Обязательства по кредитам  и займам;

- Кредиторская задолженность;

- Резервы предстоящих  расходов ( Оценочные обязательства).

- Прочие краткосрочные  обязательства, за исключением доходов  будущих периодов.

Анализ чистых активов предполагает следующие задачи:

-Оценка динамики чистых  активов;

-Оценка реальной динамики  чистых активов с учетом роста  совокупных активов;

-Оценка соотношения чистых  активов и УК, что позволяет  выявить степень близости организации  к банкротству. Если по окончанию второго финансового года подряд стоимость чистых активов меньше величины УК, то не позднее чем через 6 месяцев общество должно принять решение и об уменьшении УК или о ликвидации.

Информация о чистых активах общество должно включать в годовой отчет, где указывается:

- Показатели динамики  чистых активов и УК за 3 года;

- Описание причин и  факторов, которые привели к несоответствию  стоимости чистых активов;

- Перечень мероприятий  по приведению чистых активов  в соответствии с размером УК.

Основными направлениями увеличения чистых активов являются:

- Улучшение структуры  активов;

- Выбор оптимальных методов  оценки активов и начисление  амортизации;

- Продажа или ликвидация  неиспользованного в деятельности  имущества;

- Контроль над состоянием  задолженности.

Анализ чистых активов включает следующие разделы:

- Анализ чистых активов,

-Анализ эффективности использования чистых активов;

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.9

 

1.Анализ чистых активов  ОАО «ШААЗ»

Показатели	Сумма тысяч рублей		Отклонение  (+/-)
	31.12.10	31.12.11	Абсолют.	Относит.
1.Активы принимаемые к расчету	1744608	1985626	+241018	+13.82
2.Пассивы принимаемые к расчету	598342	780499	+182157	+30.44
3.Чистые активы	1146266	1205127	+58861	+5.14
4.Совокупные активы	1744608	1985626	+241018	+13.82
5.Соотношение ЧА и Совокупных активов	0.66	0.61	-0.05	-7.58
6.УК	1285	1285	0	+100
7.Соотношение ЧА и УК	892.04	937.84	+45.8	+5.13

Расчеты:

1.Активы, принимаемые к  расчету = Итого по разделу II

2.Пассивы, принимаемые к  расчету = Итого по разделу IV + Итого по разделу V – Доходы будущих

Периодов.

3.Чистые активы = Активы  – Пассивы.

4.Совокупные активы = Активы, принимаемые к расчету.

5.Соотношение чистых активов = Чистые активы / Совокупные активы.

6.Уставный капитал = 3 раздел  бухгалтерского баланса.

7.Соотношение чистых активов и уставного капитала = Чистые активы / Уставный капитал.

 

 

Таблица 2.9

 

2.Анализ эффективности использования чистых активов ОАО «ШААЗ»

Показатели	Сумма тысяч рублей		Отклонение  (+/-)
	31.12.10	31.12.11	Абсолют.	Относит.
1.Ср.Стоимость ЧА	1110941	1175696.5	+64755.5	+5.83
2.Выручка	3495464	4317312	+821848	+23.51
3.Чистая прибыль	74524	59010	-15514	-20.82
4.Коэффициент оборачиваемости  ЧА	3.15	3.67	+0.52	+16.51
5.Период оборачиваемости Чистых активов	114.29	98.09	-16.2	-14.17
6. Рентабельность Чистых активов	0.07	0.05	-0.02	-28.57

 

 

Коэффициент оборачиваемости  Чистых активов (2010) = 3495464 / 1110941 = 3.15

Коэффициент оборачиваемости Чистых активов (2011) = 4317312 / 1175696.5 = 3.67

Период оборачиваемости (2010) = 360 / 3.15 = 114.29

Период оборачиваемости (2011) = 360 / 3.67 = 98.09

Рентабельность чистых активов (2010) = 74524 / 1110941 = 0.07

Рентабельность чистых активов(2011) = 59010 / 1175696.5 = 0.05

 

 

 

1.10 Анализ динамики и структуры денежных потоков ОАО «ШААЗ»

 

Анализ динамики и структуры денежных потоков считается одним из основных видов финансового анализа поскольку позволяет оценить уровень реальных доходов и расходов организации, а также качества управления задолженностью, анализ проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (Приложение 21, Приложение 22).

Денежный поток – это совокупность поступлений выбытия денежных средств по различным направлениям финансово-хозяйственной деятельности.

Виды денежных потоков:

-По направлениям ФХД

*По текущей деятельности

*Инвестиционной деятельности;

*Финансовой деятельности.

-По методу начисления объема  денежного потока:

*Валовый поток;

*Чистый поток

-По уровню достаточности объема  денежных потоков:

*Избыточный;

*Дифицитный;

*Оптимальный.

-По отношению к предприятию:

*Внутренний;

*Внешний.

Целью анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности.

Задачи анализа денежных потоков:

-Оценка достаточности формирования денежных средств для финансирования различных видов деятельности;

-Выявление причин дефицита или  избытка денежных потоков;

-Выявление способности организации  формировать денежный резерв;

-Оценка риска неплатежеспособности связанного с денежными потоками;

-Оценка эффективности использования  денежных средств.

Основными методами анализа денежных потоков являются горизонтальный и вертикальный анализ, анализ качества чистого денежного потока, а также расчет и оценка финансовых коэффициентов.

При оценке качества денежных потоков анализируются способность предприятия генерировать денежные средства самостоятельно без обращения к дополнительному внешнему финансированию, это способность достигается при соблюдении условий:

-Положительная динамика чистого денежного потока по текущей деятельности;

-Чистый денежный поток по  текущей деятельности должен  покрывать чистый денежный поток от инвестиционной деятельности.

ЧДП по текущей деятельности / ЧДП по инвестиционной деятельности > 0.5

-Высокая доля активного самофинансирования ( совокупность внутренних источников денежных средств в составе чистого денежного потока по текущей деятельности).

ЧДП по текущей деятельности:

*Активное самофинансирование (Чистая  прибыль + Амортизация)

*Скрытое финансирование (Изменение СОС)

-Высокая доля чистой прибыли  в структуре активного самофинансирования.

Среди ключевых финансовых коэффициентов используемых при оценке денежных потоков можно выделить:

1. Коэффициенты ликвидности денежных потоков показывает во сколько раз могут быть сокращены поступившие денежные средства для осуществления необходимых платежей, данный коэффициент рассчитывается по формуле: