Анализ финансового состояния предприятия

 

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ   РФ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ 

 ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

представительство  в городе тобольске

Международный  институт  финансов , управления и бизнеса 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «комплексный экономический

анализ  хозяйственной деятельности»

 ПО  ТЕМЕ 

« анализ финансового  состояния  предприятия »

 

 

 

 

 

 

Преподаватель :

Отделение :

Курс :  второй 

Группа :

Зачетная книжка :

ФИО :

 

 

 

 

 

г.Тюмень  2010год.

 

Оглавление

 

Введение

 

Переход к рыночной экономике  требует от предприятия повышения  эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.  С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений  окружающей среды, основанный на расчленении  целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание  анализа  вытекает из функций. Одной из таких  функций являться - изучение характера  действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций  экономических явлений и процессов  в конкретных условиях предприятия. Другая функция анализа- оценка результатов  деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей.

Анализом финансового  состояния  предприятия, организации  занимаются руководители и соответствующие  службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов , банки - для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступлений средств в бюджет  и т.д.

Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей  предприятия. Финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  и использованием средств предприятия. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Актуальность  данного  исследования  определяется  выявлением  инструмента  повышения  эффективности хозяйственной  деятельности  конкретного  предприятия .

Содержание  и основная задача данной работы - оценка финансового состояния территориальной  фирмы  Мостоотряд-87 и определение возможности повышения эффективности функционирования данного  предприятия с помощью рациональной финансовой политики.

На  примере  исследуемого предприятия будет рассмотрена деятельность  фирмы за  2002 ,2003 гг. по  отчетам  за  9   месяцев.

 Будет  проанализировано  имущество  предприятия и   источники  его  образования  , наличие  собственных оборотных   средств , финансовая  зависимость   предприятия , его  платежеспособность  и  ликвидность  баланса   и  т.д. . Будут  даны  предложения  по  устранению  негативных  моментов и  выявлены основные  направления  развития финансовой  политики .

Основанием  для  написания  данной  работы  послужили  труды : А.Д.Шеремет , А.В.Грачев , Т.Б.Бердникова , О.В.Ефремова и д.р.

 

 

Глава 1. Анализ  и оценка  состава и структуры  баланса .

1.1.Понятие,  значение и задачи анализа финансового состояния предприятия.

 

Финансовое состояние предприятия - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия , в  основном инвесторами и кредиторами . [1]

Анализ финансового  состояния предприятия преследует несколько целей:

1. определение финансового положения;
2. выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
3. выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
4. прогноз основных тенденций финансового состояния.

Под финансовым состоянием  понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,  необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими  и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. [1]

Финансовое состояние  может быть устойчивыми, неустойчивыми  и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет  на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность. [2]

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому  финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного  поступления и расходования денежных средств , выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности  - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -заемные. Следует знать и такие понятие рыночной  экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ. [2]

 Главная цель анализа  - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

При этом необходимо решить задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых  ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового  состояния предприятия используется целая система показателей,  характеризующих  изменения:

-структуры капитала  предприятия по его размещению  и источникам образования ;

-эффективности и интенсивности  его использования;

-платежеспособности  и кредитоспособности предприятия  ;

-запаса его финансовой  устойчивости  . [2]

 

 

Реальные условия  функционирования предприятия обусловливают  необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

При переходе от централизованной системы функционирования экономики к рыночной коренным образом  изменились методы финансового анализа, состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего  финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях. Финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность (платежеспособность, кредитоспособность) в производственной сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала. [6]

Финансовый  результат деятельности предприятия  зависит от:

рентабельности  производства;

организации производства и сбыта продукции;

обеспеченности  собственными оборотными средствами.

Практика показывает, что существующие методы финансового анализа необходимо совершенствовать. Это можно осуществить на основе применения апробированной системы бухгалтерского учета на предприятии. Проводимый анализ должен основываться прежде всего на принятых практикой формализованных принципах бухгалтерского учета, которые формируют систему учета всех средств предприятия и результатов от их использования в процессе хозяйственной деятельности.

Для проведения финансового анализа используется бухгалтерская отчетность, отражающая конечные результаты конкретной деятельности предприятия, а также система расчетных показателей, базирующаяся на этой отчетности.

На показатели деятельности предприятий оказывают  воздействие как экономические, так и организационные факторы. Кроме того, предприятия как самостоятельные экономические субъекты хозяйственной деятельности обладают правом распределять результаты деятельности, т.е. прибыль, имеют экономическую свободу в выборе партнеров и делают этот выбор исходя только из целей экономической целесообразности и собственной выгоды. Необходимым элементом их хозяйствования в современных условиях является самостоятельность в организации снабжения производства сырьем, найме персонала и распоряжении произведенной продукцией, а также в решении вопросов, касающихся финансирования капитальных вложений, обеспечения предприятия оборотными средствами, и иных задач исходя из собственного видения перспектив осуществления производственной деятельности. Таковы основные элементы самостоятельной деятельности любого предприятия, и на основе их учета строится система финансового анализа. [6]

В современной  экономической науке в последнее  время появились многочисленные разработки в сфере анализа и  прогноза деятельности предприятий. Так, особый интерес вызывают методы расчета  степени отдаленности от банкротства фирм (компаний) и степени их надежности. Необходимость таких расчетов обусловлена тем, что в условиях свободного предпринимательства постоянно возникают вопросы, связанные с прогнозом финансовой устойчивости на длительную перспективу и оценкой вероятности банкротства предприятия в реальных экономических условиях.

В этой работе будет  рассмотрено финансовое состояние территориальной  фирмы « Мостоотряд-87» .

1.2. Анализ  имущества   предприятия и источников его образования

Основным  источником  информации для анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский  баланс предприятия форма №1 , который  отражает  финансовое  состояние  предприятие  на  момент  составления  баланса . Для  оценки  внешних и внутренних  факторов , влияющих  на  условия  деятельности  предприятия , необходим полный  анализ  активов и пассивов  предприятия . В процессе  анализа используются    таблицы , дополнительные  расшифровки и другие  формы отчетности  бухгалтерского  учета .Для получения  аналитической  информации  выделяются  ключевые  параметры , корректируются  отчетные  цифры , группируются  показатели . Для исследования  выбраны отчеты  за  9 месяцев 2002 года и 9 месяцев 2003 года по  ТФ  «Мостоотряд-87» ОАО « Мостострой-11» . Данные  бухгалтерских  отчетов  очищены  от  налога  на  добавленную  стоимость  , так  как  данные  показатель  не  влияет  на  финансовое  состояние  предприятия . Дебиторская  задолженность  по  строке 252 формы № 1  перенесена  с  строку 253 , так  как  собственные  акции  предприятием  выкуплены  исключительно  с  целью  перепродажи другому  акционеру , в  рамках  решения  собрания  акционеров  об  укрупнении  пакетов. Исследуемое  предприятие  является  обособленным  подразделением  ОАО  « Мостострой-11» , выделенное  на  отдельный баланс , основная деятельность – строительство и реконструкция мостов , эстакад , причалов , одновременно  данное  подразделение занимается  промышленно-гражданским строительством ( жилые дома , объекты производственного  назначения) . В течении года  внутренние  расчеты ведутся на  балансовом  счете 79 , по  аналогии  со   счетом 51 , по  окончании года  сальдо  счета 79  закрывается под «ноль»  на  счет  76 . В связи с этим  в Приложении 1  и приложении 2  скорректированы позиции 79 и 76 счета на  статью « Денежные  средства» . Приложение № 1 включает  в  себя  таблицу  активов ,участвующих  в  анализе финансового  состояния  за 9 месяцев  2002 г., таблицу  пассивов за  аналогичный  период , копию формы 1 и формы 2 .