Анализ финансового состояния предприятия

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

1.      1.      Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчётный период).

2.      2.      Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ» показателей).

3.      3.      Исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).

4.      4.      Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть «трендовый анализ» показателей). Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 14, используя данные отчётности предприятия из формы №2.                                                                  

 Таблица 14.

Анализ прибыли отчётного  года.                                         тыс. руб.

Наименование  показателя	Код	За отчётный	За предыдущий	Отклонения
	стр.	Год	Год	+ / -	%
1. Выручка от реализации  товаров, работ услуг (за минусом  НДС, акцизов и аналогичных  обязательных платежей (В).	010	7 504 492	5 649 432	+1 855 060	132,8
2.Себестоимость реализации  товаров, продукции, работ, услуг  (С).	020	6 396 664	4 341 500	2 055 164	147,3
3. Коммерческие расходы  (КР).	030	300 612	441 138	-140 526	68,1
4. Управленческие расходы  (УР).	040	607 712	665 264	-57 552	91,3
5.Прибыль ( убыток) от  реализации (стр. 010-020-030-040) (Пр)	050	199 504	201 530	-2 026	99
6. Проценты к получению.	060	7 966		7966
7.Проценты к уплате.	070
8.Доходы от участия  в  других организациях (ДрД).	080
9.Прочие операционные  доходы (ПрД).	090	150 170	20 689	129 481	В 7,2 раз
10.Прочие операционные  расходы (ПрР).	100	256 997	165 224	91 773	155,5
11.Прибыль ( убыток) от  финансово- хозяйственной деятельности( стр. 050 + 060-070+080+090-100) (Пфхд).	110	100 643	56 995	43 648	176,5
12.Прочие внереализационные  доходы .	120
13. Прочие внереализационные  расходы (ВнР).	130	27 409	46 135	-18 726	59,4
14.Прибыль (убыток) отчётного  периода (стр. 110+120-130) (Пб).	140	73 234	10 860	62 374	В 6 раз
15.Налог на прибыль  (НП).	150	12 587	2 759	9 792	В 4,5 раза
16.Отвлечённые средства (ОтС).	160	121 047	258 013	-136 966	46,9
17.Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 140-150-160) (Пн).	170	-60 400	-249 912	-310 312	24,2

Из данных таблицы видно, что  балансовая прибыль в 1997 году существенно  увеличилась по сравнению с 1996годом на 62 374 тыс. руб. или в 6 раз. В 1996 году прибыль по сравнению с  1995 годом наоборот  резко снизилась на 1 726 460 тыс. руб. или в 159 раз. Таким образом наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

Увеличению балансовой прибыли  способствовало:

¨    ¨    Увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 43 648 тыс. руб. или на 76,5%.           

 На вышеуказанное увеличение  повлияло:

·      ·      Появившаяся статья доходов - «Проценты к получению» в сумме 7 966 тыс. руб., что увеличило балансовую прибыль на 10,8%.

·      ·      Превышение абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным изменением операционных расходов на 37 707 тыс. руб. (129 481 – 91 783).

Снижению балансовой прибыли способствовало:

¨    ¨    Убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 тыс. руб., снизивший балансовую прибыль на 37,4%. Нужно отметить, что по сравнению с 1996 годом в отчётном году произошло снижение   данного убытка на 18 726 тыс. руб. или почти в 3раза;

¨    ¨    Незначительное влияние оказало сокращение прибыли от реализации на 2 026 тыс. руб. или на 1%, что привело к снижению балансовой прибыли на 2,8%.

Таким образом факторы, уменьшающие  балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих  её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 6 раз.      

3.2.Анализ рентабельности.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это  важнейшие характеристики фактической  среды формирования прибыли и  дохода предприятий. По этой причине  они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1.      1.      Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);

2.      2.      Рентабельность производственных фондов;

3.      3.      Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).

1.Рентабельность продукции.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции  включает в себя следующие показатели:

1.      1.      Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации ( без НДС);

2.      2.      Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

3.      3.      Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношениечистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

4.      4.      Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей  по ООО «Никсвик» представлен в таблице 15.  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

Таблица 15.                           

 Показатели  рентабельности  продукции ООО “Никсвик”. Тыс. руб.

Показатели	Расчет	1995		1996	1997	Отклонения   + /-
						1996 от 1995		1997 от 1996
1.Выручка от реализации  товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).	стр.010	7 459 444	5 649 432		7 504 492	-1 810 012	1 855 060
2. Прибыль от реализации.	стр.050	1 622 552	201 530		199 504	-1 421 022	-2 026
3. Балансовая прибыль.	стр.140	1 737 320	10 860		73 234	-1 726 460	62 374
4. Чистая прибыль.	с.140-150	1 142 091	8 1014		60 647	-1 133 990	52 546
Расчетные показатели (%)
1. Рентабельность всей  реализованной продукции.	стр.050 стр.010	21,7		3,6	2,6	-18,1		-1
2. Общая рентабельность.	стр.140  стр.010	23,3		0,19	0,97	-23,11		0,78
3. Рентабельность продаж  по чистой прибыли.	с.140-150       стр.010	15,3		0,14	0,8	-15,16		0,66

На основе данных таблицы построим диаграмму.

Рисунок 5. Изменение показателей  рентабельности продукции за 1994-1997 г.

На основе расчётов можно сделать  следующие выводы.

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 1,19 в 1996 до 0,97 в 1997 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в 1997 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 1995 годом, когда он составлял 23,3% и упал за 1996 год до 0,19 (т.е. на 23,11%).

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос  в 1997 году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом в 1997 году на 1 руб. реализованной продукции  предприятие имело лишь 0,8 копеек чистой прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 1% и составила к концу 1997 года 2,6%.  Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.

Как видно из выше сказанного, все  показатели рентабельности продукции очень низкие. 

В 1996г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также  вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.

2.Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

2.Рентабельность вложений по  чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных  финансовых вложений, показывающая  эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.        

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Необходимая информация для расчёта  представлена в таблице 16.

Таблица 16.

Показатели для расчёта  рентабельности.                тыс. руб.

Показатели	Код стр.	1995	1996	1997
1 .Прибыль балансовая	140 (Ф №2)	1 737 320	10 860	73 324
2. Прибыль чистая	140-150 (Ф №2)	1 142 091	8 101	60 647
3. Среднегодовая стоимость имущества	399 (Ф №1)	4 847 436	4 208 746	6 514 241
4. Собственные средства	490 (Ф №1)	3 544 562	3 667 076	3 667 076
5. Доходы от участия в других  организациях	080 (Ф №2)	-	-	-
6.Долгосрочные финансовые вложения	140 (Ф №1)	20 142	20 142	20142
7 .Долгосрочные заёмные средства	590 (Ф №1)	-	-	-

На основе данных таблицы можно  сделать вывод о том, что если за 1996г. все показатели рентабельности вложений ООО «Никсвик» упали по сравнению с 1995г.,  то в 1997 году произошла противоположная ситуация. Все показатели рентабельности вложений увеличились.

Общая рентабельность вложений в 1996г  упала с 35,8% в 1995г. до 0,26%, в 1997 году возросла до 1,12%. То есть на 1руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого  предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия в 1996г-1997г. 

 

 

 

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности  вложений, которые представлены в таблице 17.

Таблица 17

Показатели рентабельности вложения.                          (%)

Показатели	Расчёт ( код стр.)	1995г.	1996г.	1997г.	Отклонение 1997 от 1996 +/-
1. Общая рентабельность вложений	140(Ф№2) / 399	35,8	0,26	1,12	-0,86
2.Рентабельность вложений по  чистой прибыли	140-150(Ф№2) 399	23,6	0,002	0,93	+0,928
3. Рентабельность собственных средств	140-150(Ф№2) 490	32,2	0,22	1,65	+1,43
4.Рентабельность долгосрочных  финансовых вложений	080(Ф№2) 140(Ф№1)	-	-	-	-
5. Рентабельность перманентного[12][12] капитала	140-150(Ф№2) 490+590	32,2	0,22	1,65	+1,43