Анализ финансового состояния предприятия

На начало года:

На конец года:

Продолжительность операционного  цикла

.

На начало года:

На конец года:

Продолжительность финансового цикла

.

На начало года:

На конец года:

Коэффициент погашаемости дебиторской  задолженности

.

На начало года:

На конец года:

Далее сведем все рассчитанные показатели в таблицу 5.1.

Таблица 5.1

Оценка производственной (текущей)   деятельности

№	Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение от начала года
	1	2	3	4
1.	Ресурсоотдача	0,86	0,2	-0,66
2.	Коэффициент устойчивости экономического роста	0,41	0,047	-0,363
3.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.	0,92	0,24	-0,68
4.	Оборачиваемость средств  в расчетах (в днях)	38,27	220,40	181,73
5.	Оборачиваемость запасов (в оборотах)	2,59	0,62	-1,97
6.	Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	28,94	176,15	147,21
7.	Продолжительность операционного  цикла	40,86	221,02	180,16
8.	Продолжительность финансового  цикла	11,92	44,87	32,95
9	Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	0,11	0,70	0,59

Таким образом, в результате проведенного анализа видно, что 5 из предложных показателей возрастают, а 4 показателя убывают (ресурсоотдача на 0,66, коэффициент устойчивости экономического роста на 0,363 и др. В целом на предприятии наблюдается эффективность деятельности. Для стабилизации и улучшения финансового состояния необходим комплекс мер по улучшению деятельности предприятия.

 

 

5.2. Анализ рентабельности и деловой активности

 

Основными показателями этой группы являются показатели рентабельности авансированного капитала и рентабельности собственного капитала. Экономическое содержание этих показателей в том, чтобы рассчитать сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. авансированного (собственного) капитала. Можно использовать либо общую прибыль отчётного периода, либо чистую.

Рентабельность авансированного  капитала.

.

Рентабельность собственного капитала

.

Рентабельность продаж

.

Рентабельность основной деятельности

.

Период окупаемости собственного капитала

Анализ деловой активности предприятия проведем на основе использования  данных отчетов баланса и отчетов  о прибылях и убытках за 2008–2010 гг.

 

Таблица 5.2

Оценка показателей  деловой активности предприятия

Показатели	Абсолютные значения		Темпы роста
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
Коэффициент оборачиваемости капитала	4,23	3,78	0,927	0,966
Длительность оборота капитала, дней	85,2	95,1	1,079	1,035
Фондоотдача основных фондов	12,15	11,95	1,077	0,913
Материалоотдача	34,03	47,63	1,127	1,241
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	6,72	6,69	0,998	0,997
Длительность оборота оборотных  средств, дней	53,6	53,8	1,002	1,003

 

Показатели оборачиваемости, рассчитанные в таблице 8, показывают падение деловой активности предприятия. Так, например, оборачиваемость совокупного капитала замедляется, о чем свидетельствует снижение количества оборотов с 4,23 в начале года году до 3,78 в конце года, при этом длительность одного оборота возросла с 85,2 до 95,1 дня. Аналогичная картина наблюдается и по оборотным средствам – уменьшение количества оборотов с 6,72 до 6,69 при росте длительности оборота с 53,6 до 53,8 дня, хотя темпы снижения оборачиваемости оборотного капитала значительно ниже, чем по совокупному капиталу. Фондоотдача основных фондов снижается с 12,15 до 11,95 руб. на 1 руб. основных фондов с небольшим ростом в 2009 году (значение фондоотдачи 13,09 руб.). Материалоотдача же наоборот возросла с 34,03 до 47,63 руб. на 1 руб. материальных затрат.

Проанализируем также  абсолютные и относительные показатели прибыльности предприятия.

Таблица 5.3

Анализ формирования прибыли предприятия

Показатели	Абсолютное значение		Изменение
	Начало года	Конец года	Тыс. руб.	Темп роста
Выручка от реализации	8655	2156	-6599	24,49
Себестоимость продукции	7151	1731	-5420	243,11
Валовая прибыль	1504	425	1079	28,44
Административн. и коммерч. расходы	147	-	-147	-
Прочие доходы (за минусом расходов)	2247	214	-2033	165,11
Прибыль (убыток) от продаж	1357	425	-932	212,23
Прибыль до налогообложения	3955	590	-3365
Чистая прибыль	3942	472	-3470	11,97

 

Исходя из данных таблицы 5.3 можно сделать заключение о том, что преимущественный темп роста имеет себестоимость продукции 243,11 и прибыль (убыток) 213,23 от продаж, что на фоне превышения темпа роста выручки над темпом роста себестоимости дает снижение чистой прибыли.

Относительные показатели прибыльности показывают долю полученной прибыли, полученной на вложенный капитал.

 

 

,

где  П – сумма прибыли,

А (К) – стоимость активов (вложенного капитала).

Таблица 5.4

Анализ коэффициентов  рентабельности

Показатели	Абсолютное значение		Изменение
	Начало года	Конец года	Тыс. руб.	Темп роста
Экономическая рентабельность	16,0%	13,1%	-3	81,87
Финансовая рентабельность	20,6%	19,3%	-1,3	93,68
Рентабельность издержек	7,2%	6,9%	0,3	95,55
Рентабельность продаж	5,9%	5,1%	0,8	88,33

 

Анализ динамики коэффициентов  рентабельности (таблица 5.4) показывает, что прибыльность капитала предприятия снижается. Экономическая рентабельность (совокупного капитала) снижена на 18,13% за анализируемый период. Финансовая рентабельность (собственного капитала) снижена на 6,32%. Рентабельность издержек снижена с 7,2 до 6,9%, а рентабельность продаж с 5,9 до 5,1%.

Количественная оценка и анализ деловой активности может  быть также проведена по степени  выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста. Следовательно, у предприятия имеются реальные возможности для расширения деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

В процессе практической работы предусматривается возможность  временного привлечения для выполнения конкретных задач специалистов из других структурных подразделений предприятия или сторонних организаций.

Работа службы строится в соответствии с утвержденными  планами работ (на первых порах квартальными, а далее полугодовыми). Отчетность оперативная, но не реже одного раза в  квартал с представлением руководству  конъюнктурного обзора о состоянии рынка и положения предприятия на нем.

ОАО «Омега» планирует направить свои усилия на постоянное увеличение объема продаж. Для этого организована работа с крупными и мелкими оптовиками на договорных условиях («гибкая» система скидок), при этом вывоз продукции может осуществляться как самовывозом, так и с доставкой по указанному адресу, также уже открыт специализированный магазин и является собственностью предприятия, где реализация осуществляется по ценам с наименьшими торговыми надбавками. Кроме того, ОАО «Омега» планирует завоевание рынка, свободного от конкурентов, а именно охватывание всех ближайших и дальних уголков. большое внимание также уделяется выездной торговле в оживленные места, где гарантирована хорошая торговля.

Анализ финансового состояния предприятия является актуальным для предприятий любой формы собственности в современных условиях. Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников, ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал, какие проблемы возникнут при управлении финансовым состоянием предприятия.

Предприятие не в полной мере обладает краткосрочной ликвидностью предприятия, т.е. не сможет быстро погасить наиболее срочные обязательства. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности не обходимо достичь в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.  

Предприятие характеризуется  не высоким уровнем платежеспособности. Хотя в будущем, при использовании правильных мер по устранению недостатков в работе, предприятие может повысить свою платежеспособность, намечаются тенденции роста всех коэффициентов платежеспособности. Поэтому рассматривая коэффициенты по предприятию, наблюдается явная положительная динамика по всем группам ликвидности.

Особое значение имеет  непрерывное повышение квалификации работников финансовых служб, ответственных  за принятия управленческих решений  в области финансовой политики.

Для того, чтобы повысить эффективность и платежеспособность предприятия необходимо привлечь дополнительные денежные средства путем снижения запасов и погашения  кредиторской задолженности предприятия. На предприятии  запасы образуются из-за неэффективного использования сырья и материалов. Это говорит о том, что запасы на предприятии использовались не рационально. В данном случае необходимо организовать процесс управления запасами

^{Нужно сказать, что на предприятии  наблюдается неумелое управление капиталом. Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости предприятия. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:}

^{- необходимо  в первую очередь  изменить отношение  к управлению,}

^{- осваивать  новые методы и технику управления,}

^{- усовершенствовать  структуру управления,}

^{- самосовершенствоваться  и обучать персонал,}

^{- совершенствовать  кадровую политику,}

^{- продумывать  и тщательно планировать  политику ценообразования,}

^{- изыскивать  резервы по снижению  затрат,}

 

Список литературы

 

1. Анализ финансового состояния предприятия Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 387с.
2. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ДиС, 2009. – 434 с.
3. Баканов М. И. Теория экономического анализа: Учебник. –   4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 456 с.
4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2010. – 562 с.
5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. К.: Ника-центр, 2008. –                    312 с.
6. Богаров В.В. Финансовый анализ – СПб.: ПИТЕР, 2010. – 338 с.
7. Бойков А. В. Анализ финансовой отчетности.- М.: Финансы и статистика, 2010. – 444 с.
8. Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия// Консультант, № 8, 2009. - С. 71-75
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет», 2008. – 495 с.
10. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов- М.: ИНФРА –М, 2009. – 263 с.
11. Коростелев С.П. Основы теории и практики оценки недвижимости. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - С. 34-45.
12. Купчин А.Н. Рынок недвижимости: состав и тенденция развития. М. БЕК, 2009. - 226 с.
13. Кириллов А. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2010.
14. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты. СПб: Питер, 2008. – 185 с.
15. Ковалев В.В. Финансы предприятий. - М.: ТК Велби, 2010. – 453 с.
16. Логиков А. В. Методические указания, унифицированные таблицы, расчетные формулы, пояснительные записки, выводы и обоснования по финансовым вычислениям /Под ред. А. С. Черевко, - Челябинск, 2009. –              176 с.
17. Лохин А. А. Анализ финансового состояния предприятия //Финансы, 2008. - № 1. С. 41-53.
18. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. – М.: Дело и сервис, 2009. – 482 с.
19. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб пособие / Под ред. М.И.Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 656 с.
20. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности/ Под ред. М.В. Мельника. – М.: Экономистъ, 2008. – 320 с.
21. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 414 с.