Анализ финансового состояния предприятия ООО «Трезор»

Различают следующие виды финансового анализа. Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется собственниками, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.³

С определенной долей  условности можно сформулировать основные различия между ними, хотя на практике эти два вида аналитической работы нередко пересекаются.

          Из представленных различий следует выделить два: во-первых, широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения, и, во-вторых, степень формализуемости аналитических процедур и алгоритмов. Если в рамках внешнего анализа опираются, прежде всего, на общедоступную бухгалтерскую отчетность, то информационное обеспечение внутреннего анализа гораздо шире, поскольку предусматривает привлечение практически любой необходимой информации, в том числе и являющейся конфиденциальной для внешних аналитиков.

                                                                                                                    Таблица 1

Различия между типами анализа

Классификацион- -ный признак	Вид анализа
	(внешний) финансовый		внутрифирменный
Назначение	Общая оценка имущественного и финансового  состояния		Поиск резервов снижения затрат и повышения эффективности  текущей деятельности
Исполнители и пользователи	Собственники, участники рынка  ценных бумаг, налоговые службы, кредиторы, инвесторы и др.		Управленческий персонал предприятия (линейные и функциональные руководители и специалисты)
Базовое информационное обеспечение	Бухгалтерская отчетность	Регламентированные и нерегламентированные источники информации
Характер предоставляемой информации	Общедоступная аналитическая информации		Детализированная аналитическая  информация конфиденциального характера
Степень унификации методики анализа	Достаточно высокая возможность  унификации процедур и алгоритмов		Индивидуализированные разработки
Доминирующий временной аспект анализа	Ретроспективный и перспективный		Оперативный

 

Безусловно, понятия ограниченности доступа к данным и их конфиденциальности существуют и в отношении внутренних аналитиков в том смысле, что абсолютной равнодоступности к источникам информации внутри предприятия не существует в принципе, поскольку доступ к информационной базе, как правило, ограничивается в зависимости от сферы интересов, компетентности и ответственности того или иного аналитика. Таким образом, методики внешнего анализа строятся из предположения об определенной информационной ограниченности анализа; как правило, подобные методики основаны на базе наиболее полного набора общедоступной бухгалтерской отчетности, содержащейся в годовом отчете.

Что касается второго  различия, то оно в значительной степени также предопределяется составом и структурой исходных данных, имеющихся в наличии у аналитика. Поскольку для внутреннего анализа могут быть доступны различные внутренние отчеты и формы, не являющиеся унифицированными и обязательными к составлению во всех компаниях и с заданной периодичностью, многие аналитические процедуры не являются заранее предопределенными, а сам анализ в этом случае носит более творческий, в определенной степени импровизационный характер.

Основным информационным обеспечением внешнего анализа служит бухгалтерская отчетность, которая  является единой для организации  всех отраслей и форм собственности. А именно в данной дипломной работе анализируется годовые бухгалтерские балансы (форма № 1) и отчеты о прибылях и убытках (форма № 2) за ряд лет.⁴

Успешность анализа  определяется различными факторами. При  его проведении целесообразно иметь в виду следующие общие принципы:

- исходя из принципа  осторожности, результаты любых  аналитических процедур независимо  от вида анализа следует рассматривать  как субъективные оценки, которые не могут служить неоспоримым аргументом для принятия управленческого решения;

- необходимо наличие достаточно четкой программы анализа, предшествующей его проведению, включая проработку и однозначную идентификацию целей, желаемых результатов и доступных ресурсов (временных, информационных и т.п.);

- схема анализа должна  быть построена по принципу «от общего к частному», при этом важно выделять наиболее существенные моменты, не зацикливаясь на мелочах;

- любые значимые «всплески», т.е. отклонения от нормативных  или плановых значений показателей,  даже если они имеют позитивный  характер, должны тщательно анализироваться;

- завершенность и цельность  любых аналитических процедур  в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев и показателей, к отбору и однозначной идентификации расчетных алгоритмов которых необходимо подходить с особой тщательностью;

- выполняя анализ, не  нужно без нужды привлекать  сложные аналитические методы – выбор математического аппарата должен основываться на идее целесообразности и оправданности, поскольку сама по себе сложность аппарата вовсе не гарантирует получение более качественных оценок и выводов;

- выполняя расчеты,  не нужно без нужды гнаться  за точностью оценок; как правило,  наибольшую ценность представляет  выявление тенденций и закономерностей, а не получение каких-то мифических «точных» оценок, которые чаще всего таковыми не могут быть в принципе.

1.2.Обзор и  анализ действующих методик анализа  финансового состояния предприятия

По постановке цели и  задач финансовый анализ российской компании не имеет существенных отличий от аналогичных процедур в рамках традиционного подхода. Под традиционным подходом понимается совокупность методов, инструментов и технологий, применяемых для сбора, обработки и интерпретации данных о хозяйственной деятельности компании.

Хотя основной вклад в теорию и практику финансового анализа внесен экономистами стран с развитой рыночной экономикой, необходимо вспомнить и труды советского экономиста 20-х годов Н. Блатова, в которых изложены передовые для своего времени понятия и методы анализа: сравнительный аналитический баланс, коэффициенты распределения, коэффициенты координации и др.

Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем компании для подготовки, обоснования и принятия различных  управленческих решений.

Управленческие решения  разрабатываются и принимаются  различными субъектами, в частности:

• владельцами для обоснования стратегических решений;
• менеджерами для обоснования оперативных решений;
• арбитражными управляющими для выполнения судебных решений;
• кредиторами для обоснования решений о предоставлении кредита;
• инвесторами для подготовки инвестиционных решений;
• представителями государственных органов управления для оценки соблюдения государственных интересов (какие условия государственной поддержки необходимы для восстановления платежеспособности хозяйствующего субъекта, находящегося полностью или частично в государственной собственности). Конкретные задачи финансового анализа определяются выработанными управленческими решениями. Поставленные задачи обусловливают выбор определенных видов и форм финансового анализа. Виды анализа представлены в таблице 2.

                    Необходимым условием проведения финансового анализа российской компании было и остается безупречное знание основ традиционного подхода. Постижению и освоению техники финансового анализа способствуют:

• обширная методическая база западных (Э. Хелферт, Т. П. Карлин, А. Р. Макмин и др.) и российских (Н. Блатов, А. Шеремет, М. Крейнина и др.) ученых и специалистов;
• широкий диапазон специальных программных средств (от простых аналитических программ стоимостью 200 долл. до интегрированных систем управленческого учета стоимостью более 1 млн. долл.);
• накопленный опыт практических исследований.

                                                                                                                         

                                                                                                                                   Таблица 2

Виды анализа

№	Процедура	Вид анализа
		Экспресс-анализ	Компле-ксный	В составе бизнес  диагно-стики	Ориен-тирован-ный	Регуляр-ный
1	Сбор информации	+	+	+	+	+
	внешняя финансовая отчетность	+	+	+	+	+
	внутренняя финансовая отчетность	+ -	+	+	+-	+
	сведения о других аспектах деятельность компании	+ -	+-	+	+-	+
	информация о внешней среде	-	+-	+-	+-	+
2.	Оценка достоверности информации	+ -	+	+	+	+
3.	Обработка информации	+	+	+	+	+
	с применением специальных программных  средств	-	+-	+-	+-	+
4.	Вертикальный анализ	+	+	+	+	+
5.	Горизонтальный анализ	+	+	+	+	+
	ретроспективный период более 2 лет	-	-	+-	+-	+
6.	Расчет финансовых коэффициентов	+	+	+	+	+
	узкая выборка	+	+	+-	+-	-
	широкая выборка	-	-	+-	+-	+
7.	Сравнительный анализ значений коэффициентов  и нормативов	+-	+	+	+	+
8.	Анализ изменения коэффициентов	+	+	+	+	+
9.	Расчет интегральных показателей	-	+-	+-	-	+
10.	Подготовка заключения на основе обработанных данных	+	+	+	+	+

        

В приведенной таблице 2, определяется соответствие процедур алгоритма основным видам финансового анализа (обозначения: «+» обязательность процедуры, «+-» желательность процедуры, «--» необязательность процедуры); в ряде процедур выделены субпроцедуры.

В настоящее время  традиционный финансовой анализ российской компании (при четкой постановке задач и до известной степени глубины) в состоянии провести квалифицированно и примерно с равными результатами как сотрудники самого предприятия - бухгалтерии, финансовой службы, планово-экономической службы, так и привлеченные специалисты - арбитражные управляющие, штатные аналитики партнеров, аудиторы и консультанты.

В теории финансового менеджмента в зависимости от используемых методов различают следующие основные системы финансового анализа, проводимого на предприятии: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; сравнительный анализ; анализ коэффициентов; интегральный анализ.

1. Горизонтальный (или трендовый) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) финансового анализа:

1) Исследование динамики показателей отчетного периода в сопоставлении с показателями предшествующего периода.

2) Исследование динамики показателей отчетного периода в сопоставлении с показателями аналогичного периода прошлого.

3) Исследование динамики показателей за ряд предшествующих периодов (определение линии тренда в динамике). Результаты такого анализа в целях наглядности рекомендуется оформлять графически, что облегчает определение линии тренда.

Все виды горизонтального (трендового) финансового анализа  дополняются обычно исследованием  влияния отдельных факторов на изменение  соответствующих результативных ее показателей.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Целью горизонтального  баланса является определение абсолютных и относительных изменений величин  различных статей баланса за определенный период.

2. Вертикальный (или структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия.