Анализ финансового состояния предприятия ООО «Трезор»

 

 

50

 

 

 

85

  

89

 

 

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

 

МОСКОВСКИЙ  ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

Кафедра экономической  теории и менеджмента

Специальность – 080507 менеджмент организации

 

                                                                          Меркулова Наталья Сергеевна

                                                                           студентка 5 курса, группа 514(3)

                                                                          очно-заочная форма обучения

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

Анализ финансового  состояния предприятия

 

 

Научный руководитель:          д.э.н., проф. Шевченко Б.И.

 

 

 

 

Допустить к защите:

зав. кафедрой экономической  теории и

менеджмента, д.э.н., профессор

_________________В.Е. Ковалева

 «___» ____________2011 г.

                                                          Москва

2011

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Приложения……………………………………………………………………........93

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Современную систему управления предприятием можно представить как серию взаимосвязанных решений, каждое из которых оказывает влияние на движение финансовых ресурсов предприятия. В наиболее законченном виде результаты принятых ранее решений можно увидеть в системе финансовой отчетности, которая описывает различные стороны деятельности предприятия: инвестиционную, финансовую, операционную. В срезе финансовой отчетности можно судить о том, в какой степени предприятие выполняет поставленные перед ним задачи, насколько правильно были приняты решения, оправдана и последовательна стратегия деятельности.

Современная финансовая теория и практика создала целую  систему показателей деятельности предприятия, по которым можно судить о качестве принимаемого решения и последствиях его принятия, выраженную в системе финансовой отчетности. В финансах нет, наверное, темы, на которую было бы написано так много, и которая представлялась бы профессионалам настолько простой, известной и изученной, как финансовый анализ состояния предприятия. Набор показателей, которые приводятся как в литературе, так и в нормативных методиках, практически стандартен. Но при проведении анализа в реальных условиях обнаруживается много вопросов, на которые очень трудно дать однозначный ответ. Например, насколько объективной является информация, полученная из стандартных форм бухгалтерской отчетности, и каким образом она может быть верифицирована? Какие показатели могут быть на практике полезны руководству предприятия и инвесторам? Какие показатели должны регулярно отслеживаться руководством, кредиторами, собственниками? Какие показатели наиболее точно характеризуют эффективность работы руководства компании и могут ли быть рассчитаны по ним нормативные значения?

Большинство специалистов отмечают особо, что анализ полезен  тогда, когда обладает качеством обратной связи, т.е. позволяет прогнозировать положение предприятия. Теория и практика содержит в своем арсенале различные подходы: от сложных статистических до более простых комбинированных, основных на экспертном мнении. Выбор того или иного метода прогнозирования основан на целях составления прогноза, возможностях специалиста и наличия исходных данных.

Определение путей развития – многошаговый процесс, одним из шагов которого является обоснования  выбора варианта стратегии деятельности. Кто-то осуществляет этот выбор интуитивно, кто-то – ориентируется дополнительно на формальные критерии. Полезным инструментов в этой связи становятся различные методы ранжирования вариантов. Их использование повышает аналитическую ценность получаемых результатов.

Актуальность данной темы вызвана тем, что любое предприятие, принимая стратегические и тактические решения, всегда рассчитывает развиваться и улучшать свое положение. Последствия многих решений зачастую не всегда очевидны, что делает необходимым применение во-первых, особой системы экономических показателей, а во-вторых специальных методов расчетов, анализа, процедур прогнозирования и обоснования выбора того или иного сценария развития.

Целью данной дипломной  работы является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия на примере ООО «Трезор».

Задачами работы являются общая характеристика направлений, методов и приемов анализа  финансового состояния предприятия, практическая их реализация при оценке деятельности конкретного предприятия и выработка мер по совершенствованию финансового состояния с расчетом их эффективности.

Объектом исследования является ООО «Трезор», расположенное в г. Москве. Несмотря на то, что предприятие давно функционирует в выбранной сфере, оно по-прежнему относится к сфере малого бизнеса, поскольку развивается недостаточно динамично, а результаты его деятельности более чем скромны. В настоящее время перед руководством компании стоит проблемы выбора направления дальнейшего развития.

В работе были использованы следующие методы исследования: анализ, синтез, сравнение, вертикальный, горизонтальный, балансовый, расчетно-конструктивный.

Цель дипломной работы – разработка мероприятий по улучшению  финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

• Обосновать выбор методики проведения оценки финансовой деятельности предприятия Общества с ограниченной ответственностью «Трезор».
• Представить организационно-экономическую характеристику и оценить имущественное положение ООО «Трезор» построением аналитического баланса по горизонтали и вертикали.
• Оценить ликвидность и платежеспособность, проанализировать прибыль и рентабельность ООО «Трезор».
• Разработать мероприятия по улучшению эффективности финансового состояния предприятия ООО «Трезор».

Цель и задачи написания  работы определили ее структуру, которая  состоит из введения, трех глав и  заключения.

Первая и вторая глава раскрывает теоретические основы анализа финансового состояния предприятия, дает описание методов проведения финансового анализа.

Третья глава построена на данных ООО «Трезор» и содержит в себе анализ динамики показателей рентабельности и прибыли, оценку имущественного положения, оценку финансового состояния, а также оценку ликвидности баланса и оценку вероятности банкротства. Третья глава является проектной. В ней разрабатываются и обосновываются конкретные предложения (рекомендации) по улучшению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Трезор».

В качестве источников написания  работы послужили нормативные документы, бухгалтерская отчетность ООО «Трезор», а так же специализированные учебные пособия и материалы периодической печати.

Результаты финансового  анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие  особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 .Содержание  понятия «финансовое состояние предприятия»

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Одним из важнейших условий  успешного управления финансами  предприятия является анализ его финансового состояния.¹

Финансовый анализ –  совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.

К основным особенностям финансового анализа относятся:

• обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения предприятия;
• приоритетность оценок: (а) платежеспособности, (б) финансовой устойчивости и (в) рентабельности;
• базирование на общедоступной информации;
• информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;
• доступность к результатам анализа любых пользователей;
• возможность унификации состава и содержания счетно-аналитических процедур;
• доминанта денежного измерителя в системе критериев;
• высокий уровень достоверности и верифицируемости итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности).

Результаты финансового  анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. ²

Следует заметить, что  анализ выполняет вспомогательную  функцию, проявляющуюся в двух аспектах. Во-первых, анализ представляет лишь промежуточный этап в процессе принятия решения. Любые аналитические процедуры сопровождаются затратами, т.е. анализ не бесплатен; поэтому он проводится исходя из вполне определенной целевой установки — помочь в обосновании принятия управленческого решения; следовательно, за этапом аналитических процедур с неизбежностью должен следовать факт принятия решения. Анализ ради анализа бессмыслен, а в некотором смысле и вреден, по крайней мере, из-за неоправданно понесенных затрат. Не случайно, поэтому в практической плоскости формализованный анализ нередко рассматривается как составная, хотя и исключительно важная часть более объемлющей сферы научной и практической деятельности, например бухгалтерского учета и/или финансового менеджмента.

Во-вторых, результаты и выводы, полученные в ходе анализа, являются лишь одним из аргументов, учитываемых при принятии решения. Этот аргумент хорош сам по себе, поскольку получен с помощью формализованных методов и потому, в известном смысле, объективен, однако не следует думать, что он даст возможность принять однозначное, предопределенное решение. Очевидно, что нередко подобная объективность, в некотором смысле «бесстрастность» математических методов, носит кажущийся характер, поскольку опытный аналитик может управлять процессом формирования результатных количественных оценок путем подбора соответствующей информационной базы и аналитического инструментария.

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия целесообразно трактовать не как самостоятельное научное направление, а лишь как элемент системы финансового менеджмента, хотя и исключительно важный. Такой подход обусловливается неразрывностью общих функций управления – анализ важен не сам по себе, а лишь как неотъемлемая часть эффективной системы управления. Действительно, с одной стороны, обоснованное решение всегда базируется на данных некоторых аналитических процедур; с другой стороны, анализ выполняется лишь для того, чтобы потом принять какое-то управленческое решение.

Поэтому главное при проведении анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты. В процессе проведения анализа необходимо выявить угрозы и/или возможности, которые присущи предприятию, и указать на них руководству.

Анализ имущественного и финансового состояния может выполняться с той или иной степенью детализации в зависимости от имеющегося информационного обеспечения, степени владения методиками анализа, временного параметра, наличия технических средств для выполнения расчетов и т.п. В основу данного анализа заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его изменения с течением времени. Экономический потенциал – способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы.

Выделяются две стороны  экономического потенциала: имущественное  положение коммерческой организации (имущественный потенциал) и ее финансовое положение (финансовый потенциал).

Имущественный потенциал  характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего, долгосрочных), которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели. Он изменяется с течением времени за счет различных факторов, главным из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Достаточно подробная характеристика имущественного потенциала в динамике приводится в активе баланса (форма № 1), а также в сопутствующих отчетных формах. Следует отметить, что, говоря об анализе имущественного потенциала, имеется в виду не предметно - вещностную или функциональную его характеристики (это сфера интересов не финансовых менеджеров, а линейных руководителей), а денежную оценку, позволяющую делать суждения об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.

Финансовый потенциал, безусловно, также определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2), и, кроме  того, описывается некоторыми активными и пассивными статьями баланса, а также соотношениями между ними. Характеристика финансового потенциала может быть выполнена как с позиции краткосрочной, так и с позиции долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае – о ее финансовой устойчивости. Обе стороны экономического потенциала коммерческой организации взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и наоборот. Так, изношенность оборудования, несвоевременная его замена могут повлечь за собой срывы в выполнении производственной программы. Неоправданное омертвление средств в производственных запасах, дебиторской задолженности может повлиять на своевременность текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств – привести к необходимости сократить имущество коммерческой организации для расчетов с кредиторами.

Высокая доля собственных  средств (раздел баланса «Капитал и  резервы») обычно рассматривается как позитивная характеристика финансового положения коммерческой организации. Однако здесь нет жестких количественных критериев. Устойчиво высокая доля собственных средств может, в частности, являться следствием нежелания или неумения использовать банковские кредиты. Вряд ли это можно считать разумным и целесообразным, поскольку, таким образом, ограничиваются возможности финансирования хозяйственной деятельности, что в свою очередь приводит к искусственному сдерживанию роста объемов производства и прибыли.