Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Бейсуг") Разделы Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство

Анализ финансового состояния  предприятия (на примере ООО "Бейсуг") Разделы Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

TOC o "1-3" ВВЕДЕНИЕ....................................................................................................... PAGEREF _Toc451939508 h 1

 

1.ОСНОВНЫЕ  ПРИНЦИПЫ И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ  АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ...................................................................... PAGEREF _Toc451939509 h 3

 

1.1. Сущность  финансового анализа. Основные понятия.  Роль финансового анализа в процессе принятия управленческих решений.................................................  PAGEREF _Toc451939510 h 3

 

1.2. Сравнительная  оценка существующих методик  анализа финансового состояния  промышленного предприятия.........................................................................  PAGEREF _Toc451939511 h 7

 

1. 3.  Методика  анализа финансового состояния  предприятия....................  PAGEREF _Toc451939512 h 20

 

О. В. Ефимовой..............................................................................................  PAGEREF _Toc451939513 h 20

 

2. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРОМЫШЛЕННОМ  ПРЕДПРИЯТИИ.......................................................... PAGEREF _Toc451939514 h 29

 

2. 1. Взаимосвязь бухгалтерского  учета, аудита и анализа финансового  состояния          PAGEREF _Toc451939515 h 29

 

2. 1. 1. Экспресс-анализ финансового  состояния. Бухгалтерская отчетность  –информационная база для проведения  финансового анализа...................  PAGEREF _Toc451939516 h 29

 

2.1.2. Детализированный анализ финансового  состояния промышленного предприятия.....................................................................................................................  PAGEREF _Toc451939517 h 40

 

3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ...................  PAGEREF _Toc451939518 h 45

 

3.1. Предварительный обзор баланса............................................................  PAGEREF _Toc451939519 h 45

 

3.2. Оценка ликвидности баланса..................................................................  PAGEREF _Toc451939520 h 48

 

3.3. Анализ имущества предприятия.............................................................  PAGEREF _Toc451939521 h 50

 

3.4. Анализ источников средств предприятия..............................................  PAGEREF _Toc451939522 h 57

 

3.4.1. Анализ собственных средств  ПКФ “Бейсуг”....................................  PAGEREF _Toc451939523 h 58

 

3.4.2. Анализ заёмных средств ПКФ  “Бейсуг”...........................................  PAGEREF _Toc451939524 h 62

 

3.5. Оценка финансовой устойчивости  ПКФ “Бейсуг”.................................  PAGEREF _Toc451939525 h 66

 

3.6. Оценка платежеспособности предприятия.............................................  PAGEREF _Toc451939526 h 70

 

3.6.1.  Анализ и оценка реальных  возможностей восстановления платежеспособности            PAGEREF _Toc451939527 h 72

 

3.7. Анализ прибыли и рентабельности......................................................... PAGEREF _Toc451939528 h 74

 

Анализ формирования и распределения  прибыли........................................  PAGEREF _Toc451939529 h 74

 

Анализ рентабельности..................................................................................  PAGEREF _Toc451939530 h 77

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

 

Анализ финансового состояния  дает возможность оценить: имущественное  состояние предприятия; степень  предпринимательского риска, в частности  возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д .

 

Следует отметить, что наличие большого числа оригинальных и интересных изданий по различным аспектам финансового  анализа не снижает потребности  на специальную методическую литературу, в которой последовательно шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа применительно к Российским экономическим условиям.

 

В рыночной экономике предприятия  несут полную материальную ответственность  за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

 

Дело в том, что для целей  управления деятельностью, и в частности  финансовой, собственно учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе. – в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.

 

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ПКФ "Бейсуг", выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами..

 

Исходя из поставленных целей, можно  сформировать задачи:

 

·        предварительный  обзор баланса и анализ его ликвидности;

 

·        характеристика имущества предприятия: основных и  оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

 

·        характеристика источников средств предприятия: собственных  и заемных;

 

·        оценка финансовой устойчивости;

 

·        расчет коэффициентов  ликвидности;

 

·        анализ прибыли  и рентабельности;

 

·        разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

 

Результаты финансового анализа  позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

 

 

 

 

 

1.ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ  АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

 

 

1.1. Сущность финансового анализа.  Основные понятия.  Роль финансового анализа в процессе принятия управленческих решений

 

 

 

Финансовое состояние предприятия  можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  состояния – ликвидность и  платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

 

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень  ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

 

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

 

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

 

Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В частности, в  рамках экспресс-анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Это и понятно: они выражают совокупность наличных денежных средств, т. е. имущества, которое имеет абсолютную ценность, в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным шагом. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, в быстрореализуемых активах.

 

Таким образом, чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно – средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр.

 

О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие <больных) статей в отчетности (<Убытки>, <Кредиты и займы, не погашенные в срок>, “(Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность), <Векселя выданные просроченные”. Следует отметить, что последнее утверждение верно не всегда. Во-первых, фирмы-монополисты могут сознательно идти на нестрогое соблюдение контрактов со своими поставщиками и подрядчиками. Во-вторых, в условиях инфляции непродуманно составленный договор на предоставление кратко- или долгосрочной ссуды может вызывать искушение нарушить его и уплачивать штрафы обесценивающимися деньгами.

 

В наиболее акцентированном виде степень  ликвидности предприятия может  быть выражена коэффициентом покрытия, показывающим, сколько рублей текущих  активов (оборотных средств) приходится на один рубль текущих обязательств (текущая краткосрочная задолженность). При условии выполнения предприятием обязательств перед кредиторами его платежеспособность с известной степенью точности характеризуется наличием средств на расчетном счете.

 

С позиции долгосрочной перспективы  финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Каких-либо единых нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не существует. Тем не менее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика – не менее 60%. Условность этого лимита очевидна; например, высокорентабельное предприятие или предприятие, имеющее высокую оборачиваемость оборотных средств, может позволить себе относительно высокий уровень заемного капитала.

 

Результативность и экономическая  целесообразность функционирования предприятия  измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической  эффективности.

 

Экономический эффект – показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности предприятия в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валового дохода от реализации, прибыли.

 

Основным показателем безубыточности работы предприятия является прибыль. Однако по этому показателю, взятому  изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Прибыль в 1 млн. руб. может быть прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала предприятий. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой. Поэтому в анализе используют различные коэффициенты рентабельности.

 

Экономическая эффективность –  относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или  ресурсами, использованными для  достижения этого эффекта. Такой  показатель уже можно использовать в пространственно-временных сопоставлениях. Наиболее общую оценку уровня экономической эффективности деятельности предприятия дают показатели рентабельности авансированного и собственного капитала, а рост их в динамике рассматривается как положительная тенденция.

 

 

1.2. Сравнительная оценка существующих методик анализа финансового состояния промышленного предприятия

 

 

 

Большинство существующих в настоящее  время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния  повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

 

Так, согласно методике анализа А. Д. Шеремета и А. И. Бужинского[1] финансовое положение предприятий характеризуется  размещением его средств и состоянием источников их формирования.

 

Основными показателями для оценки финансового состояния являются:

 

·        уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;

 

·        степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;

 

·        величина иммобилизации  оборотных средств;

 

·        оборачиваемость  оборотных средств и платежеспособность.