Анализ финансового состояния организации

где ОА – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период

 стр. 010 ф.2 / стр.290 ф.1

 КО оа нач = 61 026 / 35 910 =1,7

КО оа кон = 245 992 / 69 854 = 3,52

Ускорение оборачиваемости положительная тенденция

Продолжительность одного оборота оборотных активов, в днях (ПОА)

Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия

П оа = Д/КО оа                                                                                        (32)

КООА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов

П оа нач = 90 / 1,7 = 52,9

П оа кон = 270 / 3,52 = 76,7

Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию

Коэффициент оборачиваемости запасов (КОз)

Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров).

 КО з = СРТ/З                                                                                        (33)

где СРТ – себестоимость реализации, товаров (продукции, работ, услуг); З – средняя стоимость запасов за расчетный период

стр.020 ф.2 / стр.210 ф.1

КО з нач = 38 611 / 10 793 = 3,58

КО з кон = 175 705 / 13 861 = 12,46

Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости

Продолжительность одного оборота запасов, в днях (ПЗ)

Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму.

П з =Д/КО з                                                                                             (34)

где КОЗ – коэффициент оборачиваемости запасов

П з нач = 90 / 3,58 = 25,1

П з кон = 270 / 12,46 = 21,6

 Снижение показателя – благоприятная тенденция

 Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (КОГП)

Как долго денежные средства связаны в готовой продукции

КО гп = ВР/ГП                                                                                        (35)

где ГП – средняя за период стоимость готовой продукции;

стр.010 ф.2 / стр.214 ф.1

КО гп нач = 61 026 / 2 485 = 24,5

КО гп кон = 245 992 / 840 = 73,9

Ускорение оборачиваемости положительная тенденция

Продолжительность одного оборота готовой продукции, в днях (ПГП)

Показывает скорость превращения готовой продукции из материальной в денежную форму.

П гп = Д/КО гп                                                                                        (36)

где КОГП – коэффициент оборачиваемости готовой продукции

П гп нач = 90 / 24,5 = 3,66

П гп кон = 270/ 73,9 = 3,65

Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (КОДС)

Показывает срок оборота денежных средств

КО дс = ВР/ДС                                                                                        (37)

где ДС – средняя стоимость денежных средств

стр.010 ф.2 / стр.260 ф.1

КО дс нач = 61 026 / 8 249 =  7,4

КО дс кон = 245 992 / 6 263 = 39,2

Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости

Продолжительность одного оборота денежных средств, в днях (ПДС)

Выражает продолжительность оборота денежных средств за анализируемый период

П дс = Д/КО дс                                                                                        (38)

где КОДС – коэффициент оборачиваемости денежных средств

П дс нач = 90 / 12,1 = 12,1

П дс кон = 270/6,8 = 6,87

Снижение показателя – благоприятная тенденция

 Коэффициент фондоотдачи (КФООС)

Сколько выручки получено на 1 рубль основных средств

КФО ос = ВР/ОС                                                                                    (39)

где ОС – средняя остаточная стоимость основных средств;

стр.020 ф.2 / стр.120 ф.1

КФО ос нач = 38 611 / 6 797 = 5,68

КФО ос кон = 172 705 / 7 862 = 21,97

Повышение показателя – благоприятная тенденция

         Показатели оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОСК)

Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала

КО ск = ВР/СК                                                                                      (40)

СК – средняя стоимость собственного каптала за расчетный период;

стр.010 ф.2 / (стр.490 + стр.640 + стр.650) ф.1

КО ск нач = 61 026 / 7 565 = 8,07

КО ск кон = 245 992 / 18 572 = 13,25

Ускорение оборачиваемости положительная тенденция

Продолжительность одного оборота собственного капитала, в днях (ПСК)

Характеризует скорость оборота собственного капитала.

П ск = Д/КО ск                                                                                        (41)

где КОСК - коэффициент оборачиваемости собственного капитала

П ск нач = 90 / 8,07 = 11,5

П ск кон = 270 / 13,25 = 20,38

Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (КОзК)

Сколько требуется оборотов для погашения всей задолженности

КО зк = ВР/ЗК                                                                                         (42)

ЗК – средняя стоимость привлеченного заемного каптала за расчетный период

стр.010 ф.2 / (стр.590 + стр.690 – стр.640 – стр.650) ф.1

КО зк нач = 61 026 / 35 142 = 1,74

КО зк кон = 245 992 / 59 515 = 4,13

Ускорение оборачиваемости положительная тенденция

Продолжительность одного оборота заемного капитала, в днях (ПЗК)

Характеризует скорость оборота заемного капитала

П зк = Д/КО зк                                                                                       (43)

где КОЗК - коэффициент оборачиваемости заемного капитала

П зк нач = 90 / 1,74 = 51,72

П зк кон = 270/4,13 = 65,37

Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию

 Показатели оборачиваемости  задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ)

       Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами дебиторской задолженности (КОДЗ)

КО дз = ВР/ДЗ                                                                                        (44)

где ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период

стр.010 ф.2 / (стр.230 + стр.240) ф.1

КО дз нач = 61 026 / 14 233 = 4,3

КО дз нач = 245 992 / 43 923 = 5,6

Ускорение оборачиваемости положительная тенденция

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, в днях (ПДЗ)

Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятная тенденция. Используется для оценки системы расчетов с дебиторами

П дз = Д/КО дз                                                                                        (45)

где КОДЗ  - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

П дз нач = 90 / 4,3 = 20,98

П дз кон = 270/ 5,6 = 48,21

Снижение показателя – благоприятная тенденция

Коэффициент оборачиваемости кредиторской (КОКЗ)

Показывает скорость оборота кредиторской задолженности предприятия, а также средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если ОКЗ< ОДЗ, то возможен остаток свободных средств у предприятия

КО кз = ВР/КЗ                                                                                        (46)

где ЗК – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период;

стр.020 ф.2 / стр.620 ф.1

КО кз нач = 38 611 / 35 142 = 1,1

КО кз кон = 172 705 / 59 515 = 2,9

Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, в днях (ПКЗ)

Характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода свидетельствует о благоприятной тенденции в деятельности предприятия

П кз = Д/КО кз                                                                                        (47)

где КОКЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

П кз нач = 90 / 1,1 = 81,2

П кз кон = 270 / 2,9 = 93,1

 Снижение показателя – благоприятная тенденция.

 

2.4. Анализ прибыли и оценка рентабельности

 

    Финансовый   результат   деятельности   предприятия   выражается   в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.    Обобщенно    наиболее    важные    показатели    финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют 
абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем 
направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, 
снабженческой, финансовой и инвестиционной. 

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

1. Анализ изменений каждого показателя за анализируемый период.
2. Анализ структуры соответствующих показателей и их изменений.
3. Анализ1 динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов 
   (трендовый анализ).
4. Анализ влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение: Δ П = П1 – По,

где Δ П - изменение прибыли

По - прибыль базисного периода, П1 - прибыль отчетного периода

2. Темп роста: Тр = П1 / П0 х 100%

3. Уровень каждого показателя к выручке от реализации (в%): 
Урк ВР =Пi / П0 х 100%

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

5. Изменение структуры: У = УП1 – УП0

где УП1 - уровень отчетного периода, УП0 - уровень базисного периода

Проведем анализ изменений показателей отчета о прибылях и убытках за период представленных в Горизонтальном и вертикальном анализе формы 2 ООО «************» (Приложение 4). 

Чистая выручка  Предприятия за анализируемый период увеличилась на 184 966 тыс. руб. или 304% (с 61 026 до 245 992 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была прибыльной.

Себестоимость реализованной продукции Предприятия за анализируемый период увеличилась на 37 498 тыс. руб. или 304% (с 38 611 до 172 705 тыс. руб.).

Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятия повысилась. Но так как темп изменения выручки и себестоимости совпадает, следует обратить внимание на показатель себестоимости.

Валовая прибыль Предприятия за анализируемый период увеличилась на 50 872 тыс. руб. или 226% (с 22 415 до 73 287 тыс. руб.).

В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности Предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности.

Следует отметить, что расходы по в не реализационной и операционной деятельности Предприятия растут медленнее, чем доходы по этим видам деятельности.

В начале анализируемого периода Предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 22 415 тыс. руб. Результат от в не реализационной и операционной деятельности при этом составил - 539 тыс. руб.

В конце анализируемого периода Предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 28 947 тыс. руб. Результат от в не реализационной и операционной деятельности при этом составил -3 588 тыс. руб. Отрицательный результат от операционной деятельности Предприятия в конце анализируемого периода возникает, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты.

От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода Предприятие получило прибыль в размере 25 359 тыс. руб., что на 154% больше прибыли в начале периода, составившей 9 971тыс. руб.

Наличие в анализируемом периоде у Предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

 Важнейшим     показателем,     отражающим     конечные     финансовые результаты деятельности  предприятия, является рентабельность.

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности производства, характеризующий соотношение дохода (прибыли) и затрат за определенный период времени.

Показателей, характеризующие прибыльность (рентабельность):