Анализ финансового состояния организации (предприятия) ОАО "Смоленская обувная фабрика"

 

1.3. Динамика показателей  финансовой состояния обувной промышленности России.

Большая часть обуви в 2012 году была произведена в 2-х федеральных округах: Центральном ФО (40,4%) и Южном ФО (30,5%). Основным поставщиком обуви в Россию в 2007 году стал Китай - 82% в натуральном и около 71% в стоимостном выражении от всего импорта. Дешевизна – главное конкурентное преимущество китайской продукции. Заметными производителями обуви является также Италия, Турция и Германия.

В настоящее время обувь на российском рынке в основном импортная. Отечественные производители по итогам 2012 года удовлетворили рыночный спрос только на 10%, что даже меньше аналогичного показателя 2011 года.

Примечательно, что в 2012 году официальное производство в натуральном выражении было почти в два раза меньше реального. Хорошо виден процесс легализации рынка, т.к. еще в 2010 году контрафактная продукция составляла чуть больше 2/3 рынка.

Рисунок 1 -Динамика объема производства кожаной обуви

Рисунок 2-Динамика объема розничных продаж

Одной из особенностей обувной отрасли является наличие в ней большого объема нелегального производства и импорта. Объем рынка обуви с учетом «теневого» сектора в натуральном выражении по итогам 2011 года увеличился на 15,1%. В стоимостном выражении продажи обуви составили почти 435 млрд. руб.

Рисунок 3 Динамика  импорта кожной обуви в России

 

В 2012 году финансовое состояние предприятий кожевенно-обувной промышленности продолжало улучшаться. Увеличилась доля

прибыльных предприятий. В производстве кожи, обуви и изделий из

кожи доля прибыльных предприятий составила 69,2%, что только на

0,3% меньше средней доли прибыльных  предприятий в обрабатывающих  производствах в целом.

Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки) составил в 2012 году на предприятиях кожевенно-обувной промышленности 805 млн. руб. – 187,6%, от уровня всего 2010 года (таблица 1).

Таблица 1

Прибыли и убытки, млн. руб.

Период	Сальдо (прибыли-убытки)	Прибыль	Убытки	Убытки в процентах к прибыли
Кожевенно-обувное производство – 2010 год	219	702	483	69%
Кожевенно-обувное производство – 2011 год	429	729	316	42%
Кожевенно-обувное производство – 2012 год	805	1105	300	27%

Положительного финансового результата предприятия кожевенно-обувной промышленности добиваются уже третий год подряд.

При этом если в предыдущие годы, положительное сальдо достигалось за счет тенденции большего снижения убытков, чем роста прибыли, то в 2012 году наметилось более быстрое увеличение прибыли, чем сокращение убытков. Так прибыль увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 51,6%, а убытки сократились за тот же период всего на 5,1%. Очень важно, что прибыль растет быстрее убытков, поскольку от нее, а не от показателей сальдо зависят инвестиции.

В значительной мере улучшение финансового состояния в легкой промышленности во 2-м полугодии 2011 года было связано с увеличением производства, ростом цен на продукцию легкой промышленности и, соответственно, выручки при относительной стабильности цен на электроэнергию, пар, горячую воду и уменьшения численности рабочих.

Рентабельность активов (отношение сальдированного финансового результата, учитывающего платежи процентов за кредиты и займы, а также сальдо операционных доходов и расходов к стоимости активов) в 2012 г. на предприятиях кожевенно-обувной промышленности составила в 2012 г. 4,0% против 2,5 % в 2011г. (в 2010г. – 1,4%).

Активы легкой промышленности увеличились за полтора года

на 1 января 2013 г. на 20%, на 17,2 млрд. руб., в том числе на активы

предприятия кожевенно-обувной отрасли увеличились на 4,2 млрд.

руб. Всего активы составили 102,5 млрд. руб., из которых только

20,2 млрд. руб. активы кожевенно-обувного  производства (таблица

2). Наибольший рост произошел по оборотным активам. Они выросли на 17,2 млрд. руб. (на 20,2%), в том числе, в кожевенно-обувном

производстве на 3,4 млрд. руб. (31,8%). Таким образом, оборотные активы предприятия кожевенно-обувной отрасли росли более быстрыми

темпами, чем, в общем, по легкой промышленности.

Таблица 2

Активы и пассивы легкой промышленности в 2012 году

Наименование актива	Активы предприятий кожевенно-обувной отрасли		Активы предприятий легкой промышленности
	2011 год	2012 год	2011 год	2012 год

Внеоборотные активы увеличились на 4,2 млрд. руб. (основные средства – на 2 млрд. руб. и незавершенное строительство — на 1,5 млрд. руб., в том числе в кожевенно-обувном производстве, соответственно, на 0,2 и 0,4 млрд. руб.). За год собственные средства увеличились на 5,8 млрд. руб. и составили 27,7 млрд. руб. Их прирост обеспечил только 33,7% роста активов, доля собственных средств в общей величине всех средств по итогам 2010 г. составляла 30,3%, в т.ч. по кожевенно-обувному производству 27,З%. В 1-м квартале 2011 г. доля снизилась до 25,8%, в том числе по кожевенно-обувному производству до 23,1%, на 1 июля 2012 г. доля собственных средств в общей величине всех средств увеличит % (за 11 месяцев на 2,7 %, чуть меньше, чем за 1-е полугодие, а в делась до 28%, в том числе по кожевенно-обувному производству до 26,6%, а на 1 января 2013года доля собственных средств в общей величине всех средств сократилась до 27%, в том числе по кожевенно-обувному производству до 25,7%. Важно, отметить, что собственные средства предприятий кожевенно-обувной промышленности на 0,4 млрд. руб. превосходят стоимость основных фондов, это означает, что основные средства в этой отрасли могут финансироваться за счет собственных средств, что можно расценивать как положительное явление.

По предприятиям кожевенно-обувной отрасли просроченная

кредиторская задолженность за два года сократилась на 1 млрд. руб.

Положительным является и то, что продолжает уменьшаться и число

предприятий, имеющих просроченную кредиторскую задолженность.

За последние два года оно сократилось на 55 предприятий.

Таблица 3

Просроченная кредиторская задолженность по производствам

Производство	Число предприятий имеющих просроченную задолженность	Просроченная кредиторская задолженность, млрд. руб.	Из нее
			поставщикам	бюджету	гос. внебюджетным фондам
На 01.01.2010 г
Текстильное, швейное и меховое	841	11,3	3,7	3,8	2,8
Кожевенно-обувное	114	1,9	0,9	0,5	0,3
На 01.01.2011 г
Текстильное, швейное и меховое	625	9	3	3,2	2
Кожевенно-обувное	87	1,4	0,8	0,3	0,2
На 01.01.2012 г
Текстильное, швейное и меховое	459	6,3	2,4	2,2	1,3
Кожевенно-обувное	59	0,9	0,6	0,1	0,1

Инвестиции в основной капитал в целом по легкой промышленности (без малых предприятий) в 2012 году практически остались на уровне прошлого года. При этом в производстве кожи, обуви и производстве изделий из кожи инвестиции увеличились в 1,6 раза и составили 1 млрд. руб. На первый взгляд это должно радовать. Однако повышение

процента использования производственных мощностей — следствие

не только лучшего их использования, но и достаточно быстрого выбывания, уменьшения этих мощностей. Расчеты показывают, что за

это же время, за 4 года, производственные мощности по производству

обуви сократились на 26,3 %.

Рынок обуви остается малоизученным и достаточно закрытым, т.к. слабо консолидирован. Ни один игрок из десятки лидеров не занимает в настоящее время более 1% рынка. Помимо этого, одной из проблем рынка является то, что в России крайне мало популярных обувных брендов. По сути, на федеральном уровне потребителям известны только «Ecco» и «Ralf Ringer», а в Сибири - бренд «Вестфалика».

Существуют в обувной промышленности и трудности с сырьем. А проблема отсутствия качественных комплектующих отечественного производства является фактором, увеличивающим стоимость отечественной продукции.

В ближайшие два года темп прироста рынка обуви будет снижаться, и составит по итогам 2013 года 9% в натуральном выражении, что говорит о постепенном насыщении рынка. В 2011 году степень насыщенности рынка, составила70%.

Без ввода в действие новых мощностей можно только мечтать о

возрождении отечественной легкой промышленности в целом и кожевенно-обувного производства в частности в России. И уж тем более

«сказочным» становится мысль о равносильной конкуренции с КНР,

Турцией и др. странами в этой сфере.

2. Анализ финансового  состояния предприятия

2.1. Анализ динамики  имущества и источников его  формирования

       Анализ динамики  и структуры имущества и источников  его формирования  будем проводить  на основе актива и пассива  бухгалтерского баланса. Наша задача - оценить изменения в динамике  и структуре имущества предприятия  и источников его формирования, т.е. определить положительно или  отрицательно изменения влияют  на финансовое состояние предприятия.

      Использование горизонтального  анализа позволит оценить динамику, отклонения, тенденции изменения  статей баланса. Вертикальный анализ  позволит оценить структуру имущества  и источников его формирования, изменения структуры и характер  влияния на финансовое состояние  предприятия. .  Для группировки  статей баланса и проведения  расчетов рекомендуется составить  таблицы 4 и 5.

Порядок расчета сумм по статьям актива и пассива:

Порядок расчета сумм по статьям актива и пассива:

• общая стоимость имущества — строка 1600;
• стоимость внеоборотных активов — строка 1100;
• стоимость оборотных активов — строка 1200;
• стоимость запасов и прочих оборотных активов – сумма строк 1210, 1220, 1260; 
• величина дебиторской задолженности – строка 1230;
• денежные средства и краткосрочные вложения – строки 1240 + 1250;
• источники имущества — строка 1700;
• собственный капитал — строка 1300;
• заемный и привлеченный капитал — строка 1400 + строка 1500;
• долгосрочные обязательства —  строка 1400;
• краткосрочные кредиты и займы – строка 1510;
• кредиторская задолженность — строка 1500 за вычетом строки 1510.

 

 

Таблица 4

  Анализ структуры и динамики актива баланса

 

 

Актив баланса	на 31 декабря 2012 г		на 31 декабря 2011 г		на 31 декабря 2010 г		Изменение, тыс. руб. 2012 к 2011	Темп роста, %, к 2011	Изменение,тыс. руб. 2012-2010 гг	Темп роста, % к 2010
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Источники имущества – всего	9356	100	11160	100	9561	100	-1804	83,83	-205	97,85
1.Внеоборотные активы	5768	61,65	6453	57,82	7014	73,36	-685	89,38	-1246	82,23
2.Оборотные активы	3588	38,35	4707	42,18	2547	26,64	-1119	76,22	1041	140,87
2.1.Материальные оборотные средства (запасы)	1 697	18,14	1651	14,79	1646	17,22	46	102,78	51	103,09
2.2.Дебиторская задолженность	1853	19,8	2043	18,31	899	9,40	-190	90,7	954	206,12
2.3.Денежные средства	38	0,41	1013	9,08	2	0,02	-975	3,75	36	1900