Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Сентября 2014 в 19:03, курсовая работа
Целью курсовой работы является анализ текущего финансового состояния предприятия, выявление резервов и разработка мероприятий по улучшению его финансового состояния.
Исходя из поставленной цели, можно выделить ряд задач:
−рассмотрение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия;
−анализ бухгалтерской отчетности и диагностика финансового состояния предприятия;
−разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия и оценка их эффективности.
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………
3
Теоретические основы анализа финансового состояния………..
5
Экономическая сущность основных категорий финансового состояния ………………………………………………………….
5
Оценка методик анализа. ………………………………………….
7
Проблемные вопросы при проведении финансового состояния..
16
Оценка основных экономических показателей ООО «РГ «Русская тройка»………………………………………………….
19
Деловая активность организации…………………………………
19
Анализ имущественного состояния………………………………
37
Анализ финансового состояния и разработка предложений по его улучшению…………………………………………………….
40
Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости……………………………………………………….
40
Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия…………………………………………………………
50
Обоснование мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия…………………………………………….
59
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ…………………………………………..
65
Список используемой литературы……………………………………….
Сделаем выводы:
Таким образом, наше предприятие находится в сильной зависимости от заемных средств. И это имеет место очень большому риску.
Ликвидность баланса определяется посредством сопоставления наиболее ликвидных активов с наиболее срочными к погашению пассивами. Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
1) А1 ≥ П1
2) А2 ≥ П2
3) А3 ≥ П3
4) А4 ≤ П4
Выполнение первых трех неравенств обусловливает выполнение четвертого, которое носит балансирующий характер. При этом соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии собственных оборотных средств, а следовательно, о выполнении минимальной финансовой устойчивости. Напомним, что собственные оборотные средства являются первым показателем обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования. Теоретически недостаток активов одной группы можно покрыть за счет активов другой. Но на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Соблюдение первых двух неравенств (А1 ≥ П1 и А2 ≥ П2) свидетельствует о текущей ликвидности предприятия. Соблюдение вторых двух неравенств (А3 ≥ П3 и А4 ≤ П4) свидетельствует о перспективной ликвидности.
При анализе ликвидности баланса следует обратить внимание на такой показатель, как чистый оборотный капитал (чистые оборотные средства), представляющий собой разницу между краткосрочными активами и краткосрочными пассивами, т.е. сумму, остающуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Поэтому изменение величины чистого оборотного капитала определяет изменение ликвидности предприятия:
1) по мере роста чистого
2) по мере убывания чистого оборотного капитала снижается ликвидность предприятия. [11]
Теперь найдем показатели.
А1 включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.
А2 содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.
А3 - объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.
А4 - это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.
Наряду с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:
П1 - содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.
П2 - охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.
П3 - объединяет долгосрочные обязательства
П4 - включает собственный капитал.
Таблица 6. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности
Активы |
Пассивы | ||||||
Название группы |
Обозначение |
Состав |
Название группы |
Обозначение |
Состав | ||
Баланс до 2011г. |
Баланс с 2011г. |
Баланс до 2011г. |
Баланс с 2011г. | ||||
Наиболее ликвидные активы |
А1 |
стр. 260 + 250 |
стр. 1250 + 1240 |
Наиболее срочные обязательства |
П1 |
стр. 620 + 630 |
стр. 1520 |
Быстро реализуемые активы |
А2 |
стр. 240 + 270 |
стр. 1230 |
Краткосрочные пассивы |
П2 |
стр. 610 + 650 + 660 |
стр. 1510 + 1540 + 1550 |
Медленно реализуемые активы |
А3 |
стр. 210 + 220 - 216 |
стр. 1210 + 1220 + 1260 - 12605 |
Долгосрочные пассивы |
П3 |
стр. 590 |
стр. 1400 |
Трудно реализуемые активы |
А4 |
стр. 190 + 230 |
стр. 1100 |
Постоянные пассивы |
П4 |
стр. 490 + 640 - 216 |
стр. 1300 + 1530 - 12605 |
Итого активы |
ВА |
Итого пассивы |
ВР |
Найдем значения для нашего предприятия:
А1(2011г.)=(8т.р.+ 4т.р.+50т.р.+ 50т.р.)/2=56т.р.
А1(2012г.)=(4т.р.+50т.р+61т.р.
А1(2013г.)=(169т.р.+61т.р.)/2=
А2(2011г.)=2256т.р.
А2(2012г.)=2035т.р.
А2(2013г.)=3581,5т.р.
А3(2011г.)=(23т.р.+14т.р.+35т.
А3(2012г.)=(14т.р.+5т.р.+18т.
А3(2013г.)=(5т.р.+7т.р.+17т.р.
А4(2011г.)=(627т.р.+430т.р.)/
А4(2012г.)=(214т.р.+430т.р.)/
А4(2013г.)=(214т.р.+174т.р.)/
П1(2011г.)=(8018т.р.+5974т.р.)
П1(2012г.)=(4351т.р.+5974т.р.)
П1(2013г.)=(4351т.р.+4288т.р.)
П2(2011г.)=0
П2(2012г.)=0
П2(2013г.)=0
П3(2011г.)=0
П3(2012г.)=0
П3(2013г.)=0
П4(2011г.)=(-4716т.р.-3497т.р.
П4(2012г.)=(-3497т.р.-2107т.р.
П4(2013г.)=(-2107т.р.+1115т.р.
Занесем все данные в таблицу 7.
Таблица 7. Значения групп показателей для расчета анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
Активы |
Пассивы | ||||||
Обозначение |
Значение, т.р. |
Обозначение |
Значение, т.р. | ||||
2011г. |
2012г. |
2013г. |
2011г. |
2012г. |
2013г. | ||
А1 |
56 |
57,5 |
115 |
П1 |
6996 |
5252,5 |
4409,5 |
А2 |
2256 |
2035 |
3581,5 |
П2 |
0 |
0 |
0 |
А3 |
48 |
36 |
23,5 |
П3 |
0 |
0 |
0 |
А4 |
528,5 |
322 |
194 |
П4 |
-4136 |
-2828,5 |
-513,5 |
ВА |
2888,5 |
2450,5 |
3914 |
ВР |
2860 |
2424 |
3896 |
Теперь соотнесем и сделаем выводы о ликвидности рассматриваемого предприятия:
1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У нашей организации недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.
2) Так как по нашему предприятию выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
3) Так как по нашему предприятию выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
Теперь рассчитаем коэффициенты ликвидности:
1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2.
Рассчитаем для нашего предприятия:
Ктл(2011г.)=(56т.р.+2256т.р.+
Ктл(2012г.)=(57,5т.р.+2035т.р.
Ктл(2013г.)=(115т.р.+3581,5т.
2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:
Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2)
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.
Кбл(2011г.)=(56т.р.+2256т.р.)/
Кбл(2012г.)=(57,5т.р.+2035т.р.
Кбл(2013г.)=115т.р.+3581,5т.р.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
Кал = А1 / (П1 + П2)
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.
Рассчитаем для нашего предприятия:
Кал(2011г.)=56т.р./6996т.р.=0,
Кал(2012г.)=57,5т.р./5252,5т.
Кал(2013г.)=115т.р./4409,5=0,
4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:
Клб = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)
Оценивает изменения финансовой ситуации в компании с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.
Клб(2011г.)=(56т.р.+0,5*2256т.
Клб(2012г.)=(57,5т.р.+0,5*
Клб(2013г.)=(115т.р.+0,5*3581,
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:
Kосс = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.
Рассчитаем для нашего предприятия:
Kосс (2011г.)= (-4136т.р.-528,5т.р.)/(56т.р.+
Kосс (2011г.)=(-2828,5т.р.-322т.р.)
Kосс (2012г.)=(-513,2т.р.-194т.р.)/
6. Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из соотношения:
Информация о работе Анализ финансового состояния ООО «РГ «Русская Тройка»