Анализ финансового состояния ООО «РГ «Русская Тройка»

2. Оценка  основных экономических показателей  ООО «РГ «Русская тройка»

2.1 Деловая активность организации

Деловая активность организации характеризуется широтой рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт; репутацией организации, выражающейся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации; степенью выполнения плановых показателей, обеспечения заданных темпов их роста (снижения); уровнем эффективности использования ресурсов. В широком смысле деловая активность оценивается данными о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описанием будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий, природоохранных мероприятий и другой информацией о деятельности организации, интересующей возможных пользователей бухгалтерской отчетности и включаемой в пояснительную записку к бухгалтерской отчетности.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников, поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости. Эффективность работы организаций характеризуется оборачиваемостью и рентабельностью продаж, средств и источников их образования, поэтому показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость капитала, относятся к показателям эффективности бизнеса.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как уже было сказано, к показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются восемь показателей оборачиваемости и один комплексный показатель “индекс деловой активности”, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности предприятия.

Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Этот коэффициент можно определить по формуле:

,

Где - коэффициент общей оборачиваемости;

- выручка  от реализации;

- средняя  за период величина всех активов.

Рассчитаем среднюю величину активов за 2011-2013 г.г.:

(2011г.) = (3301т.р.+2477т.р.)/2=2889 т.р.

(2012г.) = (2477т.р.+2424т.р.)/2=2450,5 т.р.

(2013г.) = (2424т.р.+5403т.р.)/2=3913,5 т.р.

Таким образом, коэффициент общей оборачиваемости за 2011-2013г.г.:

(2011) = 12760т.р./2889т.р.= 4,42

(2012) = 14256т.р./2450,5т.р.= 5,82

(2013) = 20188т.р./3913,5т.р.= 5,16

Таким образом, можем сделать вывод о коэффициенте оборачиваемости, выручка с каждым годом растет, стоимость 2012 года уменьшается, таким образом коэффициент оборачиваемости вырос на 1,4 единиц. В 2013 году, коэффициент по сравнению с 2012 годом снизился 0,66 единиц, и видно увеличение активов.

Оборачиваемость основных средств представляет собой фондоотдачу, то есть характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за период. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину основных средств:

,

Где - средняя величина основных средств за период.

Найдем среднюю величину основных средств за 2011-2013г.г.:

(2011г.) = (430т.р.+627т.р.)/2=528,5т.р.

(2012г.) = (214т.р.+430т.р.)/2=322т.р.

(2013г.) = (214т.р.+174т.р.)/2=194т.р.

Теперь найдем фондоотдачу по каждому году:

ФО (2011г.) = 12760т.р./528,5т.р = 24,14т.р.

ФО (2012г.) = 14256т.р. /322т.р = 44,27т.р.

ФО (2013г.) = 20188т.р. /194т.р = 104,06т.р.

Так как, коэффициент фондоотдачи растет, и стоимость основных средств уменьшается, можно сделать вывод что снижаются издержки за рассматриваемый период, но, учитывая то, что выручка растет, значит в тоже время, повышается стоимость продукции/услуг.

Коэффициент оборачиваемости материально – производственных запасов показывает скорость реализации этих запасов. Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей оборотных активов, поэтому скорость их превращения в денежные средства влияет на ликвидность предприятия.

,

Где - средняя за период величина материально-производственных запасов.

Найдем среднюю величину материально – производственных запасов за 2011-2013 г.г.:

(2011г.) = (23т.р.+14т.р.)/2 = 18,5т.р.

(2012г.) = (5т.р.+14т.р.)/2 = 9,5т.р.

(2013г.) = (5т.р.+7т.р.)/2 = 6т.р.

Теперь найдем коэффициент оборачиваемости материально – производственных запасов:

КобМПЗ (2011г.)= 12760т.р./ 18,5т.р. = 689,73

КобМПЗ (2012г.)= 14256т.р./ 9,5т.р. = 1500,6

КобМПЗ (2013г.)= 20188т.р./ 6т.р. = 3364,67

Коэффициент оборачиваемости материально – производственных запасов растет. Выводов можно сделать несколько, во – первых, наши оборотные средства имеют ликвидную структуру, во – вторых, важно учитывать, что столь большой коэффициент оборачиваемости материально – производственных запасов может говорить о том, что реализация продукции могла быть с минимальной прибылью или вообще без нее. Но, глядя на отчет по форме – 2 «Отчет о финансовых результатах» мы можем видеть, что чистая прибыль у нас с каждым годом растет. Значит вывод один – оборотные средства имеют более ликвидную структуру и более устойчиво финансовое состояние предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период и рассчитывается по формуле:

,

Где - средняя величина оборотного капитала за период.

Рассчитаем среднюю величину оборотного капитала за 2011-2013г.г.:

(2011г.) = (2047т.р.+2674т.р.)/2 = 2360,5т.р.

(2012г.) = (2047т.р.+2210т.р.)/2 = 2128,5т.р.

(2013г.) = (2210т.р.+5229т.р.)/2 = 3719,5т.р.

Теперь рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотного капитала за 2011-2013г.г.:

Кобоб (2011г.) = 12760т.р./ 2360,5т.р. = 5,41

Кобоб (2012г.) = 14256т.р./ 2128,5т.р. = 6,7

Кобоб (2013г.) = 20188т.р./ 3719,5т.р. = 5,4

Исходя из полученных данных можно сделать вывод, что в 2012 году было повышение производственно-технического потенциала предприятия, так как наблюдаем рост коэффициента оборачиваемости капитала, но потом, в 2013 году, коэффициент пришел на тот же уровень, но выручка у нас растет с каждым годом, и в 2013 году увеличение оборотного капитала. Смотря на бухгалтерский баланс, можно заметить, что дебиторская задолженность по сравнению с 2011годом и 2012 значительно выросла. Можно отметить, что для увеличения коэффициента оборачиваемости капитала нужно проработать дебиторскую задолженность.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывают эффективность использования предприятием (организацией) своего капитала и средств. Данные коэффициенты показывают скорость оборота капитала и преобразование его в денежные средства. Коэффициенты оборачиваемости напрямую определяют степень платежеспособности предприятия (способности расплачиваться по своим обязательствам), финансовой устойчивости и финансового риска. Рассчитывается по формуле:

,

Где - средняя за период величина собственного капитала

(2011г.) = (10т.р.+10т.р.+1179т.р.)/2= 599,5т.р.

(2012г.) = (10т.р.+1179т.р.+10т.р.+1179т.р.)/2 =1189т.р.

(2013г.) = 1189т.р.

Теперь рассчитаем коэффициент оборачиваемости собственного капитала за период 2011-2013г.г.:

(2011г.) = 12760т.р./(599,5т.р.) = 21,28

(2012г.) = 14256т.р./(1189т.р.) = 11,99

(2013г.) = 20188т.р./(1189т.р.) = 16,98

Выводы: в период 211-2012 года мы наблюдаем снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала, с коммерческой точки зрения снижение коэффициента говорит о недостатках продаж. Учитывая значительное снижение коэффициента, значит, есть значительные проблемы с реализацией продукции/услуг.

С экономической точки зрения, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

В период с 2012г. на 2013г. мы наблюдаем повышение коэффициента оборачиваемости собственного капитала, это говорит о положительных тенденциях в деятельности предприятия.

Оборачиваемость инвестированного капитала - показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия, включая инвестиции в собственное развитие. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала находится по формуле:

,

Где - средняя величина инвестированного капитала за период.

Найдем средняя величина инвестированного капитала за 2011-2013г.г.:

(2011г.) = (-4716т.р.-3497т.р.)/2= - 4106,5т.р.

(2012г.) = (-2107т.р.-3497т.р.)/2= - 2802.р.

(2013г.) = (-2107т.р.+1115т.р.)/2= - 992.р.

Теперь рассчитаем коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала за 2011-2013г.г.:

(2011г.) = 12760т.р./ - 4106,5т.р.= -3,1

(2012г.) = 14256т.р./ - 2802т.р.= -5,09

(2013г.) = 20188т.р./ - 992т.р.= -20,4

Судя по всему, с каждым годом он снижается, что означает что этот капитал все меньше и меньше используется.

Скорость оборота перманентного капитала определяет коэффициент:

, где

- средняя за период величина перманентного капитала.

Так как, величина перманентного капитала складывается из суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств, а, по данным бухгалтерского баланса, долгосрочных обязательств у компаний нет, следует вывод, что коэффициент оборота перманентного капитала равен коэффициенту оборачиваемости собственного капитала, то есть:

(2011г.) = 21,28

(2012г.) = 11,99

(2013г.) = 16,98

Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала рассчитывается по формуле:

,

Где - средняя за период величина функционирующего капитала.

(2011г) = 599,5т.р.-((627+430)/2) = 71т.р.

(2012г) = 1189т.р.-((214+430)/2) = 867т.р.

(2013г) = 1189т.р.-((214+174)/2) = 995т.р.

Теперь рассчитаем коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала за 2011-2013г.г.:

(2011г.) = 12760т.р./ 71т.р. = 179,72

(2012г.) = 14256т.р./ 867т.р. = 16,44

(2013г.) = 20188т.р./ 995т.р. = 20,29

Анализируя значения этого коэффициента, можно увидеть замедление обрачиваемости капитала с 2011г. на 2012г. и ускорение оборачиваемости капитала в 2013г., непосредственно участвующего в производственной деятельности.

Индекс деловой активности характеризует эффективность предпринимательства по основной деятельности предприятия за период в сфере управления оборотным капиталом и рассчитывается по формуле:

,

Где - коэффициент рентабельности основной деятельности.

Найдем рентабельность основной деятельности за 2011-2013г.г.:

  = (прибыль от продаж)/(выручку  реализации)

(2011г.) = 487т.р./12760т.р.*100% = 3,8%

(2012г.) = 1982т.р./14256т.р.*100%=13,9%

(2013г.) = 3463т.р./20188т.р.*100%=17,15%

Теперь рассчитаем индекс деловой активности:

(2011г.) = 179,72*0,038= 6,8

(2012г.) = 16,44*0,139 = 2,29

(2013г.) = 20,29*0,1715 = 3,48

Судя по всему, так как индекс деловой активности за 2011г. – 2012г. период снижается, можно сделать вывод, что деловая активность предприятия снижается. И в 2013г. мы мы видим, что индекс немного повышается, то есть деловая активность предприятия повышается.

Коэффициенты группы рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свой капитал в целях получения прибыли.

Рентабельность всех активов по прибыли является наиболее общим показателем. Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения этих средств. Он определяется по формуле:

,

Где - рентабельность активов;

- прибыль до налогообложения.

(2011г.) = 434т.р./ 2889 т.р.*100%=15,02%

(2012г.) = 1683т.р./ 2450,5 т.р.*100%=68,68%

(2013г.) = 3394т.р./ 3913,5 т.р.*100%=86,7%

Таким образом, можно сделать вывод, что рентабельность нашего предприятия с очень хорошими показателями, у предприятия растет рентабельность.

Показатель рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, позволяет сравнить с возможным доходом от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Коэффициент рассчитывается по формуле:

,

Rск (2011г.) = 434т.р./ 599,5т.р.*100%= 72,4%

Rск (2012г.) = 1683т.р./ 1189т.р.*100%= 141,5%

Rск (2013г.) = 3394т.р./ 1189т.р.*100%= 285,4%

Как мы видим, рентабельность собственного капитала очень сильно растет и имеет очень хорошие показатели.

Ну и, так как рентабельность собственного капитала намного превышает рентабельность всех активов, то можно сделать вывод о том, что внешних источников финансирования привлечено очень мало.

С помощью коэффициента рентабельности оборотного капитала рассчитывается сумма балансовой прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала. Количественные значения коэффициента при анализе в динамике показывают изменения в эффективности его использования предприятием. Этот коэффициент рассчитывается по формуле: