Анализ финансового состояния ООО "Автодент"

Использование панорамных снимков предусмотрено  международными стандартами лечения, которые рекомендуют проводить  подобное исследование. Поэтому ортопонтомограф  является необходимым аппаратом  для современной стоматологической  клиники.

Аппарат имеет сенсорный монитор, который  сам подсказывает каждую следующую  манипуляцию. При помощи прикосновении  к определенным зонам экрана производятся все необходимые настройки.

Принципиальным  отличием панорамного рентгеновского аппарата Orthophos XG 5 DS является наличие  не только поперечных фиксаторов головы, но и лобных, которые предотвращают  перемещение во время снимка во фронтальной плоскости. Важнейшим моментом в характеристике панорамного аппарата является способность выдавать качественное изображение в области фронтальных зубов. Аппарат оснащен разнообразными программами для цифровой панорамной съемки и телерентгенографии в режиме реального времени – без проявки, сканирования и считывания, такими как:

Программа для стандартной панорамной съемки, которая позволяет сделать стандартную  панорамную обзорную съемку для базового обследования, планирования курса лечения  и для обследования детей; Специальная  программа для панорамной съемки, позволяющая сделать стандартную  панорамную съемку с постоянным 1,25 – кратным увеличением или  раздельным отображением левой и  правой стороны;

Программа для височно-нижнечелюстных суставов, позволяющая сделать латеральную  съемку височно-нижнечелюстных суставов (с открытым и закрытым ртом);

Стоимость медицинского оборудования и расчет амортизационных отчислений представлены в таблице 3.1.

 

Таблица 3.1 - Стоимость медицинского оборудования и расчет амортизационных отчислений

Основные средства:	Сумма, тыс. руб.  без НДС	Амортизация ОС в месяц, тыс. руб.
Ортопонтомограф Orthophos XG 5 DS	1050	12,5
ИТОГО:	1050	12,5

 

Следует отметить, что согласно Постановления  Правительства РФ от                1 января 2002 года «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные  группы» приобретаемое медицинское  оборудование относится к 4 группе, срок амортизации которой от 5 до 7 лет.

Следовательно, ежемесячные амортизационные отчисления составят:

АО = 1050 000 ׃ 7 ׃ 12 = 12500 руб. / мес.

В стоимость  оборудования входит доставка, установка, сервисное обслуживание в течении  трех лет и обучение персонала.

Работать  на данном аппарате будут рентгенлаборанты, уже имеющиеся в штате ООО  «Автодент» дополнительная заработная плата составит 6 тыс. руб. (по две  тысячи рублей на человека), налоги по заработной плате – 1,6 тыс. руб. (26,4%).

При планировании деятельности политика цен рассматривается  как решающий инструмент маркетинга, а, уровень цен считается надежным индикатором функционирования любого предприятия. ООО «Автодент» устанавливает  уровень цен на оказываемые услуги, исходя из  конкурентной стратегии. Следует отметить, что в день обследоваться на ортопонтомографе сможет до 20 человек, но руководством центра планируется, что загрузка  ортопонтомографа не будет превышать 50%, стоимость обследования составит 500 руб. и будет увеличиваться в среднем на 50 руб. в год, составит в 2010 году 600 руб.

Выручка от предоставления медицинских услуг  представлена в         таблице 3.2.

 

Таблица 3.2 - Выручка от предоставления медицинских услуг

Наименование	2009 год	2010 год	2011 год
Выручка от предоставления  медицинских услуг, тыс. руб.	1800	1980	2160

 

Затраты на обслуживание ортопонтомографа представлены в таблице 3.3.

 

 

 

 

 

Таблица 3.3 Затраты на содержание диагностического кабинета и оплату труда работников, тыс. руб.

СТАТЬИ	2009 год	2010 год	2011 год
Прямые издержки, связанные с предоставлением услуг
Затраты на приобретение	1 050
Оплата труда	72,0	79,2	87,1
Отчисления с ФОТ	19,0	20,9	23,0
Затраты на мягкий инвентарь	60	66,0	72,6
Итого	1 201	166,1	182,7
Косвенные издержки
Амортизация основных средств	150,0	150,0	150,0
Прочие	23,1	23,1	23,1
Итого	173,1	173,1	173,1
Всего	1 374,1	339,2	355,8

 

Все инвестиции будут проведены в 2011 году.

Помещение  не требует ремонта  и закупки дополнительной офисной  мебели.

Прогноз чистого дохода на 2009 – 2011 гг. представлен в таблице 3.4.

 

Таблица 3.4 Прогноз чистого дохода на 2009 – 2011 гг.,  тыс.руб.

Статьи	2009 год	2010 год	2011 год
Доходы от реализации услуг	1 800,0	1 980,0	2 160,0
Прямые текущие издержки	151,0	166,1	182,7
Валовая прибыль	1 649,0	1 813,9	1 977,3
Косвенные издержки	173,1	173,1	173,1
Прибыль до уплаты налогов	1 475,9	1 640,8	1 804,2
Налог на прибыль 20%	295,18	328,16	360,84
Чистая прибыль	1 180,72	1312,64	1443,36
Амортизационные отчисления	150,0	150,0	150,0
Чистый доход	1 030,72	1 162,64	1 293,36

 

Рассчитаем  показатели доходности проекта:

а) расчет срока окупаемости инвестиций (t);

б) расчет индекса рентабельности инвестиций  (IR);

в) определение  чистого приведенного эффекта (NPR);

г) определение  внутренней нормы доходности (IRR);

д) расчет средневзвешенного срока жизненного цикла инвестиционного проекта, т.е. дюрации (D).

Общая формула  расчета показателя РР имеет вид:

РР = n , при  котором       Рк > IC.                                        

    РР = 1050 ׃ ((1271,7+1397+1521,2) ׃ 3) = 0,75 года.

DРР= 1050 ׃ 1271.7 = 0,83 года.

Следовательно, оценивая эффективность инвестиций, надо принимать во внимание не только сроки их окупаемости, но и доход  на вложенный капитал, для чего рассчитывается индекс рентабельности (PI) и уровень рентабельности инвестиций (R):

           

= 2403/1050 = 228,9 %.

Подытожив текущую стоимость доходов за все годы, получим общую стоимость  доходов от проекта (PV):

PV = 1271,7/(1+0,1)+1397/(1,0+0,1)² +1521,2/(1,+0,1)³ =  3453 тыс. руб.

NPV =  3453 – 1050 = 2403 тыс. руб.

NPV показывает чистые доходы или чистые убытки инвестора от помещения денег в проект по сравнению с хранением денег банке. Если NPV > 0, значит, проект принесет больший доход, чем альтернативное размещение капитала.

Важным  показателем, используемым для оценки и прогнозирования эффективности  инвестиций, является индекс рентабельности, основанный на дисконтировании денежных поступлений и рассчитывается по формуле внутреннего дохода. IRR  = 112,6%

Отсюда  делаем вывод, что проект является эффективным  и позволит улучшить финансовое состояние  ООО «Автодент».

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Объектом  исследования является ООО «Автодент» – стоматологический центр, способный  предоставить пациентам консультационную и диагностическую помощь при  любых заболеваниях стоматологического профиля, терапевтическое лечение  зубов, протезирование, косметическую  реставрацию, профилактику и лечение  пародонтоза.

Анализ  финансового положения и эффективности деятельности ООО «Автодент» позволил сделать  следующие выводы:

1. увеличение производственного потенциала предприятия сопровождалось увеличением финансирования оборотных активов в структуре имущества и ростом финансирования краткосрочной задолженности в структуре капитала;
2. несмотря на то, что абсолютные показатели свидетельствуют об устойчивом финансовом положении компании, реальное соотношение собственного и заемного капитала вызывает серьезные опасения относительно степени финансовой независимости предприятия;
3. во всех трех отчетных периодах баланс ООО «Автодент» нельзя назвать абсолютно ликвидным;
4. в целом во всех отчетных периодах ООО «Автодент» может быть признано платежеспособным предприятием, при этом основные коэффициенты ликвидности за исследуемый период также существенно выросли;
5. динамика финансовых результатов деятельности компании подтверждает факт существенного увеличения производственно-финансового потенциала компании, однако в результате значительного роста доли затрат в выручке от реализации конечный показатель работы – чистая прибыль – увеличился менее чем на 20%;
6. показатели рентабельности у ООО «Автодент» за анализируемый период снизились, что вызвано указанным ростом уровня затрат;
7. деловая активность предприятия за отчетный период существенно улучшилась в результате роста выручки от реализации;
8. основными проблемами в работе ООО «Автодент» являются значительное превышение заемного капитала над собственным, а также рост уровня затрат в структуре выручки от реализации.

Для улучшения финансового состояния предлагается:

- техническое развитие (приобретение оборудования – панорамного рентгеновского аппарата Orthophos XG 5 DS Фирмы Sirona).

Реализация данного мероприятия  позволит увеличить чистую прибыль  в среднем  на 1246 тыс. руб. в год, окупаемость составит 9 месяцев, мероприятие относится к группе проектов с низким риском и финансово выгодно для предприятия.

Предложенное мероприятие позволят улучшить финансовое состояние предприятия, валовая прибыль возрастет на 3351 тыс. руб. (161%), рентабельность деятельности – на 6,16% и составит 10,13%.

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ, 1, 2 части
2. Налоговый кодекс РФ, 1, 2 части
3. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев – М.: Дело и сервис, 2010.- 146с.
4. Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова - М.: Дело и сервис, 2006.- 257с.
5. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова - М.: Бухгалтерский учет, 2006.- 320 с.
6. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2007.- 357с.
7. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова - М.: Проспект 2008.- 357с.
8. Мизиковский, Е.А. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках / Е. А. Мизиковский, Т. Ю. Дружиловская // Аудиторские ведомости. - 2009.- 236с.
9. Морозова, Ж.А. Международные стандарты финансовой отчетности / Ж. А. Морозова. - М.: Бератор-Пресс, 2005.- 145с.
10. Палий, В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности: Учебное пособие / В. Ф. Палий. - М.: ИНФРА-М, 2009.- 216с.
11. Пашигорева, Г.И. Применение международных финансовых стандартов отчетности в России. / Г.И. Пашигорева, В.И. Пилипенко – M.: СПб.: Питер, 2007.- 300с.
12. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г.В. Савицкая – М.: Новое знание 2010.- 215с.
13. Семенова, М.В. Организационные вопросы ведения параллельного учета (российские стандарты и МСФО) / М. В. Семенова // Бухгалтерский учет. – M.: 2009.- с.11-15.

 

14.  Соловьева, О.В. Концептуальные основы финансовой отчетности. / О.В. Соловьева – M.: Бухгалтерский учет, 7, 2008.- 173с.
15. Солоненко, А.А. Проблемы перехода российских организаций на МСФО / А. А. Солоненко, Н. К. Панашенко // Финансы. - 2009.- 201с.
16. Терехова, В.А. Международные и национальные стандарты бухгалтерского учета и отчетности: Практическое пособие. / В.А. Терехова -  М.: Перспектива; АКДИ Экономика и жизнь, 2010.-165с.
17. Толпегина О.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие /сост. О.А. Толпегина – М.: МИЭМП, 2009. – 196 с.
18. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев  – Ростов н/Д: Феникс, 2006. – 384 с.
19. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев - М.: ИНФРА-М, 2007.-236с.
20. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Под ред. проф. М.И. Баканова и проф. А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2009.-214с.