Анализ финансового состояния ООО "Автодент"

ВВЕДЕНИЕ

 

Выдвижение  на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание  роли финансов – характерная для  всех стран тенденция.

Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования.

В связи  с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового  состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки финансовых рисков и прогнозирования  уровня доходности.

Финансовый  анализ необходим как для самого предприятия, так и экономических  взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр.

Одной из целей финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами [1].

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого  положения на рынке. Для этого  необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную  структуру актива и пассива баланса.

В настоящее  время появилось достаточно большое  количество переводной и отечественной  литературы, представляющие различные  методики анализа финансового состояния предприятия, но возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых находится исследуемое предприятие.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках  (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухучета, которые расшифровывают и  анализируют отдельные статьи баланса [2].

Теоретические и методические основы курсовой работы составляют труды отечественных  и зарубежных ученых в области  экономики.

Цель  написания курсовой работы – анализ финансового состояния и пути его улучшения.

Для достижения указанной цели в курсовом проекте  поставлены следующие задачи:

• изучение теоретических основ изучения финансового состояния предприятия;
• краткая экономическая характеристика изучаемого объекта исследования;
• анализ результатов финансового состояния исследуемой организации на основе системы показателей;
• формулировка и обоснование рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

Предмет исследования – показатели финансового  состояния предприятия.

Объектом  исследования является ООО «Автодент».

Методы  исследования: синтез, группировка, сравнение, расчетно-аналитические методы, методы структурно-динамического анализа  и другие.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Финансовый анализ и его место  в системе экономического анализа

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод  оценки и прогнозирования финансового  состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято  выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний  анализ проводится аналитиками, являющимися  посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Содержание  и основная целевая  установка финансового анализа - оценка финансового состояния и  выявление возможности повышения  эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние  предприятия - это характеристика его  финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими  хозяйствующими субъектами.[2, с. 121].

Анализ финансового состояния  предприятия преследует несколько  целей:

-   определение финансового  положения;

- выявление изменений в финансовом  состоянии в пространственно-временном  разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом  состоянии;

- прогноз основных тенденций  финансового состояния.

Достижение этих целей достигается  с помощью различных методов  и приемов. 

1.2 Классификация методов и приёмов  финансового анализа

В настоящее время существуют различные  классификации методов финансового  анализа. Практика финансового анализа  выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) -  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный  прогнозный анализ;

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений  между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей;

Сравнительный анализ - это как  внутрихозяйственный анализ сводных  показателей отчетности по отдельным  показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними хозяйственными данными.

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация  процедурной стороны методики финансового  анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

• экспресс-анализ финансового состояния,
• детализированный анализ финансового состояния.[8, с 54]

Экспресс-анализ финансового состояния.

Его целью является наглядная и  простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ целесообразно  выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и  анализ отчетности (см. табл. 1.1.1.).

Таблица 1.2.1 - Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

Направление анализа	Показатели
1. Оценка экономического потенциала  субъекта хозяйствования
1.1.Оценка имущественного положения	Величина основных средств и их доля в общей сумме активов. Коэффициент износа основных средств. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.
1.2. Оценка финансового положения.	Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников. Коэффициент покрытия (общий). Доля собственных оборотных средств в общей их сумме. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников. Коэффициент покрытия запасов.
1.3. Наличие «больных» статей в  отчетности.	Убытки. Ссуды и займы, не погашенные в срок. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. Векселя выданные (полученные) просроченные.
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной  деятельности.
2.1. Оценка прибыльности.	Прибыль. Рентабельность общая. Рентабельность основной деятельности.
2.2. Оценка динамичности.	Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала. Оборачиваемость активов.    Продолжительность операционного и финансового цикла. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
2.3. Оценка эфф-ти использования экономического  потенциала.	1. Рентабельность авансированного  капитала. 2. Рентабельность собственного  капитала.

 

Детализированный  анализ финансового состояния.

Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения  хозяйствующего субъекта, результатов  его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные  процедуры экспресс-анализа. При  этом степень детализации зависит  от желания аналитика.

Предлагается следующая программа  углубленного анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия.

• Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

• Выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка  и анализ экономического потенциала  предприятия.

• Оценка имущественного положения.
• Построение аналитического баланса-нетто.
• Вертикальный анализ баланса.
• Горизонтальный анализ баланса.
• Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
• Оценка финансового положения.
• Оценка ликвидности.
• Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

• Оценка основной деятельности.
• Анализ рентабельности.
• Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Характеристика  основных показателей, используемых, в  анализе финансово-хозяйственной  деятельности будет проведена в  практической части данной работы.

1.3 Система  показателей анализа финансового  состояния предприятия

Анализ финансового состояния  предприятия начинается с анализа  его баланса, а именно с построения сравнительной аналитической формы, путем уплотнения отдельных статей и дополнения показателями структуры, динамики и структурной динамики. Таким образом, уплотненный сравнительный  аналитический баланс включает в  себя элементы вертикального и горизонтального  анализа баланса.

Существует  множество схем построения аналитического баланса. В данной работе будет использована схема, предложенная Любушиным Н.П., Лещевой В.Б., Дьяковой В.Г. [10, стр.36].

Оценка имущественного положения и ликвидности баланса

Наиболее общее представление  об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений  можно получить с помощью вертикального  и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру  средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти  к относительным оценкам и  проводить  хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁ – наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А₂   –  быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы.

А₃  –  медленно реализуемые активы: запасы (без строки 217 «Прочие запасы и затраты» и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения», уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий.

А₄  –  труднореализуемые активы: итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П₁ – наиболее срочные пассивы: кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок.

П₂ – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства.

П₃ – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства.

П₄ – постоянные пассивы: итог раздела IV пассива баланса.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место соотношения:

А₁ > П_1,    А₂ > П_2,    А₃ > П_3,    А₄ < П_4.

Сопоставление наиболее ликвидных (А₁) и быстрореализуемых активов (А₂) с наиболее срочными обязательствами (П₁) и краткосрочными пассивами (П₂) позволяет оценить текущую ликвидность. Второе условие ликвидности выполняется, поэтому можно сделать вывод о платежеспособности предприятия на ближайший период.