Анализ финансового состояния ООО "Автодент"

Сравнение медленно реализуемых активов  с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Выполнение четвертого неравенства  свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости –  наличии у предприятия собственных  оборотных средств.

Показатели и  оценка финансовой устойчивости

Анализ  финансовой устойчивости предприятия  начинается с анализа обеспеченности запасов и затрат основными источниками  их формирования, к которым относятся  собственные оборотные источники, долгосрочные и краткосрочные заемные  средства.

Выделяют 4 типа обеспеченности запасов источниками  их формирования:

1 Абсолютная  обеспеченность, при которой 

Dа₂ > 0      Dа₃ > 0    Dа₄ > 0           (1; 1; 1)

2 Нормальная  обеспеченность, при которой

Dа₂ < 0      Dа₃ ³ 0    Dа₄ ³ 0          (0; 1; 1)

3 Недостаточная  обеспеченность, при которой

Dа₂ < 0      Dа₃ < 0    Dа₄ ³ 0           (0; 0; 1)

4 Кризисная  обеспеченность, при которой

Dа₂ < 0     Dа₃ < 0    Dа₄ < 0            (0; 0; 0) ,

где а₁ – общая величина запасов и затрат (стр.210+220);

а₂ – собственные оборотные средства (стр.490-190);

Dа₂ = а₂ – а₁ – излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов;

а₃ – собственные и долгосрочные заемные источники (стр.490+590-190);

Dа₃ = а₃ – а₁ – излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных  заемных источников для формирования запасов;

а₄ – основные источники формирования запасов (стр.490+590+610-190);

Dа₄ = а₄ – а₁ – излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую  оценку финансовой устойчивости. Поэтому  в мировой и отечественной  учетно-аналитической практике разработана  система показателей:  Коэффициент  концентрации собственного капитала;  Коэффициент финансовой зависимости;  Коэффициент маневренности собственного капитала;  Коэффициент структуры  долгосрочных вложений;  Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств; Коэффициент соотношения  собственных и привлеченных средств (Приложение А).

Показатели и  оценка платежеспособности и ликвидности  предприятия

Финансовое положение предприятия  можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения — ликвидность и  платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

ОА ≥ КО,                                           (1)    

где  ОА – оборотные активы (раздел II баланса);

       КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

 

Величина собственных оборотных  средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).

СОС > СО,                                       (2)  

где  СОС – собственные оборотные средства;

          СО – наиболее срочные обязательства («Кредиторская задолженность»).

Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность.

                                              

      ,                                         (3)

где ДС – денежные средства,

      ФК – функционирующий капитал.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

                                                    (4)

 

где ОбА – оборотные активы,

      КДО – краткосрочные долговые обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов.

,                                                (5)

где ОА – Оборотные активы,

      З – запасы,

      КП – краткосрочные пассивы.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

                                               

,                                                   (6)

где ДС – денежные средства,

      КП – краткосрочные пассивы.

Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.

                                                

,                                                     (7)

где СОС – собственные оборотные средства,

      ОА – оборотные активы.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов.

                                             

,                                      (8)

где СОС – собственные оборотные средства,

       ЗЗ – запасы и затраты.

Показатели и  оценка деловой активности предприятия

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность  текущей основной производственной деятельности. С этой целью могут  быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность  использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного  цикла, оборачиваемость авансированного  капитала.

Показатели рентабельности

Показатели рентабельности более  полно, чем прибыль, характеризуют  окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными  или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании. Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли  от реализации продукции и чистой прибыли.

В процессе анализа следует изучить  динамику показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Экономическая характеристика предприятия

Стоматологический центр «Автодент» был организован врачами-профессионалами  в 2004 году в форме общества с ограниченной ответственностью. Предприятие расположено  в г. Череповце, по адресу:            ул. К.Белова, д.36.

Главная задача фирмы «Автодент» – это  получение максимальной прибыли  на вложенный капитал путем осуществления  различных видов деятельности, не противоречащих действующему законодательству.

Основным  видом деятельности предприятия  является оказание стоматологических  услуг на рынке г. Череповца.

Задачи, стоящие перед ООО «Автодент», заключаются в следующем:

• оказание качественных стоматологических услуг максимально широкого ассортимента;
• внедрение последних достижений научно-технического прогресса в деятельность фирмы;
• продвижение своих услуг на рынке города;
• увеличение посещаемости и рост рыночной доли;
• создание и поддержание благоприятного социально-психологического климата в коллективе;
• обеспечение стабильного и устойчивого финансового состояния.

Все специалисты ООО «Автодент» являются врачами высшей категории, регулярно проходят стажировки, о чем свидетельствуют большое количество дипломов и сертификатов.

В стоматологическом центре «Автодент» есть все необходимое оборудование для выполнения качественного лечения и протезирования зубов: современные стоматологические установки, рентгеновское оборудование последнего поколения (визиограф), зуботехническая лаборатория, современные материалы и вспомогательное оборудование (электронные апекс-локаторы с эндодонтическими наконечниками, электро-скальпель, ультразвуковые гигиенические приборы).

Клиент может обратиться в центр «Автодент» не только по поводу лечения кариеса зубов, отбеливания или исправления прикуса, но и для проведения современной имплантации и протезирования зубов.

Таким образом, в настоящее время предприятие  занимает устойчивую позицию в городе Череповце среди предприятий, оказывающих  стоматологические услуги. В Центре работают профессионалы и клиентам предлагают комплекс услуг в области  стоматологии с высоким уровнем  обслуживания, а также с использованием самых передовых технологий и  новейшего оборудования.

2.2 Оценка имущественного состояния предприятия

Основными источниками информации послужила официальная бухгалтерская  отчетность за 2009-2011 гг., представленная в приложениях А-В.

Горизонтальный анализ баланса  ООО «Автодент» за 2009 – 2011 гг. представлен в приложении Г.

На основе горизонтального анализа баланса  ООО «Автодент» можно сделать  следующие выводы:

- общая  величина имущества компании  за три года выросла на 2968 тыс.  руб. или на 66,16%, что свидетельствует  о соответствующем росте ее  производственно-финансового потенциала;

- рост  величины имущества произошел  в первую очередь за счет  финансирования оборотных активов:  прирост текущих активов составил 2886 тыс.руб. или 76,17% , а постоянных  – 82 тыс.руб. или +11,76%;

- рост  капитала компании был обеспечен  в основном за счет увеличения  заемного капитала (+2716 тыс. руб. или 79,48%), в то время как собственный капитал вырос на 252 тыс.руб. или на 23,57%;

- в абсолютном  выражении наибольший рост продемонстрировали  статьи «Кредиторская задолженность  (+2716 тыс. руб.) и «Денежные средства» ( +1650 тыс.руб.);

- в относительном  выражении наибольшим приростом  характеризовалась статья «Денежные средства» (+418,78%) и «Нераспределенная прибыль» (+98,05%);

- положительным  моментом является прирост суммы  денежных средств, что способствует  росту ликвидности предприятия,  а отрицательным – рост кредиторской  задолженности, свидетельствующий  о снижении ее финансовой независимости,  а также дебиторской задолженности,  что сигнализирует об ухудшении  платежной дисциплины на фирме;

- о повышении  эффективности работы предприятия  свидетельствует прирост суммы  нераспределенной прибыли на 252 тыс.  руб. или на 98,05%.

  Вертикальный анализ баланса ООО «Автодент» представлен в приложении Д.

На основе результатов горизонтального анализа  баланса ООО «Автодент» можно сделать следующие выводы:

- в структуре  активов баланса компании на  протяжении всех трех лет преобладают  оборотные средства, при этом  за анализируемый период их  удельный вес увеличился с  84,46% до 89,55%, т.е. на 5,09%, что свидетельствует  о росте оборачиваемости активов  фирмы;

- внеоборотные  активы предприятия на 100% состоят  из основных средств;

- в структуре  оборотных средств в 2009 и 2010 годах наибольшим удельным весом характеризовалась статья «Дебиторская задолженность» (66,58% и 65,91% соответственно), однако в 2011 году в результате существенного увеличения суммы денежных средств серьезным структурным элементом оборотных активов стала статья «Денежные средства» (27,42%). Прирост удельного веса данной статьи за три года составил 18,64%, что является положительным моментом, поскольку свидетельствует о росте ликвидности фирмы;

- в структуре  собственного капитала наибольшим  удельным весом характеризуется  статья «Добавочный капитал», однако  в 2011 году несколько возросла доля нераспределенной прибыли (+1,1%);