Анализ финансового состояния ООО "Автодент"

- заемные  средства ООО «Автодент» на 100% состоят из кредиторской задолженности,  удельный вес которой в структуре  обязательств вырос за три  года на 6,11% и составил в 2011 году 82,28%, что вызывает определенные опасения относительно финансовой независимости компании;

- несмотря  на увеличение абсолютной суммы  дебиторской задолженности, ее  удельный вес за три года  снизился на 12,14%;

- самый  высокий рост удельных показателей  был зафиксирован по статье  «Денежные средства» (+18,64%), что  является положительным моментом.

Таким образом, на основе общей оценки баланса ООО  «Автодент» выявлено увеличение производственного  потенциала предприятия, которое сопровождалось увеличением финансирования оборотных  активов в структуре имущества  и ростом финансирования кредиторской задолженности в структуре капитала.

 

2.3 Оценка финансового состояния предприятия.

 

По данным бухгалтерского баланса ООО «Автодент» во всех трех отчетных периодах компанию вполне можно назвать платежеспособной, поскольку оборотные активы превышают  краткосрочные обязательства:   

Таблица 2.1 – Условие платежеспособности предприятия

2009 год	3789 > 3417
2010 год	3842 > 3516
2011 год	6675 > 6133

 

Более частный  случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность)

Поскольку краткосрочные обязательства компании на 100% состоят из кредиторской задолженности, несмотря на то, что в анализируемом  периоде ООО «Автодент» не ощущало  недостатка в собственных оборотных  средствах, их сумма не покрывает  сумму кредиторской задолженности.

 

Таблица 2.2 – Условие платежеспособности предприятия

2009 год	372 > 3417
2010 год	326 > 3516
2011 год	542 > 6133

 

На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.

Основная  задача оценки ликвидности баланса  – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для осуществления  анализа активы и пассивы баланса  классифицируются по следующим признакам: 1) по степени убывания ликвидности (актив); 2) по степени срочности оплаты обязательств (пассив) (приложение Е).

Оценка  абсолютных показателей ликвидности баланса ООО «Автодент» представлена в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 - Анализ ликвидности баланса ООО «Автодент»

Актив	2009 год, тыс.руб.	2010 год, тыс.руб.	2011 год, тыс.руб.	Пассив	2009 год, тыс.руб.	2010 год, тыс.руб.	2011 год, тыс.руб.
А1	394	411	2044	П1	3417	3516	6133
А2	2987	3061	4058	П2	0	0	0
А3	408	370	573	П3	0	0	0
А4	697	802	779	П4	1069	1128	1321
Баланс	4486	4644	7454	Баланс	4486	4644	7454

 

В анализируемом  периоде неравенства, характеризующие  ликвидность баланса ООО «Автодент», выглядели следующим образом (см. табл. 2.4).

 

Таблица 2.4 - Платежный излишек или недостаток

Норматив	2009 год	2010 год	2011 год
А1 > П1	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4

 

Как видно  из приведенных в таблицах 1.3 и 1.4 данных, во всех трех отчетных периодах баланс ООО «Автодент» нельзя назвать ликвидным, поскольку не выполняется первое неравенство, характеризующее степень абсолютной ликвидности предприятия. Для более точной оценки степени ликвидности и кредитоспособности предприятия проведем оценку относительных показателей, то есть коэффициентов ликвидности (см. табл. 2.5)

Таблица 2.5 - Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Автодент»

Показатели	Рекомендуемое значение	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение 2010/2009,	Изменение 2011/2009
1.Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности	0,2	0,115	0,117	0,333	0,002	0,218
2. Коэффициент уточненной ликвидности	0,5-0,8	0,989	0,987	0,995	-0,002	0,006
3. Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств (Клмс)	0,5- 0,7	0,119	0,108	0,093	-0,011	-0,026
4. Коэффициент текущей ликвидности  (Ктл)	1-2	1,109	1,093	1,088	-0,016	-0,021
5. Коэффициент собственной ликвидности	-	0,109	0,093	0,088	-0,016	-0,021

 

 

Рисунок 1 – Анализ коэффициентов ликвидности

 

Анализ  коэффициентов показывает, что за три года в результате резкого  увеличения суммы денежных средств  ликвидность предприятия несколько  улучшилась. В частности, положительную  динамику продемонстрировали коэффициенты абсолютной и уточненной ликвидности. Сравнение полученных значений с  рекомендуемыми свидетельствует о  том, что во всех трех отчетных периодах в пределах нормы находились коэффициенты уточненной и текущей ликвидности. В 2011 году норме стал соответствовать и коэффициент абсолютной ликвидности. Что касается ликвидности при иммобилизации средств, а также собственной ликвидности, то значения данных коэффициентов находятся на достаточно низком уровне.

Подводя итог, можно сделать вывод о  том, что увеличение суммы денежных средств и краткосрочной дебиторской  задолженности положительно сказалась  на уровне ликвидности ООО «Автодент», однако слишком высокий уровень  кредиторской задолженности не позволяет  в полной мере отнести анализируемое  предприятие к категории ликвидных.

Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используем следующую систему показателей (см. приложение Ж).

Произведем  расчет данных показателей ООО «Автодент» по данным бухгалтерской отчетности предприятия (см. табл. 2.6).

Приведенные показатели обеспеченности запасов  соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель.

 

Таблица 2.6 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Автодент»

Показатели	Условн. обозна- чения	2009 год, тыс.руб.	2010 год, тыс.руб.	2011 год, тыс.руб.	Изменение 2010/2009, тыс.руб.	Изменение 2011/2009, тыс.руб.
1. Источники формирования  собствен. средств	ИСС	1069	1128	1321	59	252
2. Внеоборотные активы	ВОА	697	802	779	105	82
3. Собственные оборотные средства (п.1-п.2)	СОС	372	326	542	-46	170
4. Долгосрочные обязательства	ДКЗ	0	0	0	0
5. Собственные долгосрочные  источники (п.3+п.4)	СДИ	372	326	542	-46	170
6. Краткосрочные кредиты и займы
7. Основные источники средств (п.5+п.6)	ККЗ	3417	3516	6133	99	2716
8. Сумма запасов	ОИЗ	3789	3842	6675	63	2886
9. Излишек (+), недостаток (-) СОС (п.3- п.8)	З	54	48	63	-6	9
10. Излишек (+), недостаток (-) СДИ (п.5- п.8)	∆СОС	318	278	479	-40	161
11. Излишек (+), недостаток (-) ОИЗ (п.7- п.8)	∆СДИ	318	278	479	-40	161
	∆ОИЗ	3735	3804	6612	59	2877
		1,11	1,11	1,11	-	-

 

Подставляя  данные таблицы 2.6 в трехфакторную модель финансовой устойчивости, получим, что в анализируемом периоде у ООО «Автодент» она выглядела следующим образом:

 

2009 год = 318; 318; 3735 = ∆СОС > 0;  ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0 = М₁

2010 год = 278; 278; 3794 = ∆СОС > 0;  ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0 = М₁

2011 год = 161; 161; 2877 = ∆СОС > 0;  ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0 = М₁

 

Как видим, в течение всех трех анализируемых  периодов                        ООО «Автодент» обладала первым типом  финансовой устойчивости, т.е. финансирование запасов и затрат осуществлялось за счет собственных оборотных средств. Таким образом, предприятие можно  признать абсолютно независимым  в финансовом отношении, однако это  является скорее результатом крайне низкого уровня запасов, чем благоприятного соотношения собственного и заемного капитала. Следует однако отметить, что за три анализируемых периода  сумма собственных оборотных  средств предприятия выросла  на 170 тыс.руб., что свидетельствует  о росте его платежеспособности.

Финансовая  устойчивость предприятия оценивается  также с помощью системы относительных  показателей, расчет которых представлен  в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7 - Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Автодент»

Наименование коэффициента	Рекомендуемое значение	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение 2010/2009	Изменение 2011/2009
1. Коэффициент финансовой независимости	> 0,5	0,238	0,242	0,177	0,004	-0,061
2. Коэффициент задолженности	0,67	3,196	3,117	4,643	-0,079	1,447
3. Коэффициент самофинансирования	> 1,0	0,313	0,321	0,215	0,008	-0,098
4. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	> 0,1	0,098	0,085	0,081	-0,013	-0,017
5. Коэффициент маневренности	0,2-0,5	0,348	0,289	0,410	-0,059	0,062
6. Коэффициент финансовой напряженности стр.	< 0,5	0,762	0,755	0,823	-0,005	0,061
7. Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных активов (	-	5,436	4,791	8,569	-0,645	3,133
8. Коэффициент имущества производственного  назначения (реального имущества)	> 0,5	0,167	0,183	0,113	0,016	-0,054