Анализ финансового состояния ОАО «Сибайский элеватор»

СОДЕРЖАНИЕ 

 

Введение………………………………………………………………….….…….3

Глава I. Экономические основы анализа 

              финансовых результатов организации 

         1.1. Показатели финансового состояния предприятия…………………...6

         1.2. Анализ показателей рентабельности……………………………..….26

         1.3. Анализ движения капитала и денежных средств………….………..32

Глава  II. Анализ финансовых результатов деятельности

               ОАО «Сибайский элеватор»

          2.1. Экономическая характеристика предприятия…………………...…38

          2.2. Анализ финансового состояния

                 по данным структуры баланса…………………………………….....43

          2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности 

                 ОАО «Сибайский элеватор»……………………………………..….46

          2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………..50

          2.5. Оценка эффективности хозяйственной деятельности……………..54

          2.5. Анализ движения денежных средств и капитала…………………..59

Глава III. Мероприятия  по улучшению финансовых результатов  предприятия

          3.1. Цели финансовой стратегии предприятия…………………….……68

          3.2. Мероприятия по укреплению  финансового состояния 

                   ОАО «Сибайский элеватор»…………………………………….….70

Заключение……………………………………………………………...………..75

Список используемой литературы…………………………………………..….77

Приложение……………………………………………………………………....82

 

 

 

Введение

 

В данной выпускной квалификационной работе рассматривается проблема анализа финансовых результатов на предприятии. На наш взгляд данная тема является  очень интересной  для  изучения  и  актуальной.

Важная роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы  и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночным отношениям, но и тонко понимать проявления общих, специфичных и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. Он   должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов  хозяйственной  деятельности.

Финансовые результаты характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы  получения прибыли и др. Плохое финансовое положение  выражается в неудовлетворительной  платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом  плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам. Этим и объясняется актуальность нашего исследования.

Разработанность темы. Проблема анализа финансовых результатов предприятия рассмотрена многими современными учеными и экономистами, на эту тему написан ряд книг и учебных пособий.

Так, например в  учебном пособии «Финансовое  управление фирмой» под редакцией  профессора Терехина В.И. рассматривается  комплексная система методов  и процедур управления финансовыми  отношениями фирм, обеспечивающая анализ альтернативных решений и выбор оптимальных результатов с позиций менеджеров, инвесторов, партнеров по бизнесу.

М.Н. Крейнина в  своей работе «Финансовое состояние  предприятия» рассматривает методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а также  основные методы планирования структуры баланса и показателей платежеспособности предприятия с учетом изменения объема реализации, себестоимости и прибыли в плановом периоде по сравнению с предшествующим.

В учебном пособии  «Торговое дело: экономика и организация» под редакцией авторского коллектива кафедры торгового дела и логистики Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова рассматриваются вопросы, связанные с экономикой и организацией хозяйственной деятельности торговых предприятий в условиях формирования рыночных отношений, уделено внимание изучению экономического содержания, методов анализа и оценки состояния основных показателей работы предприятий розничной торговли: товарооборота, товарных запасов, издержек обращения, валового дохода и др.

Однако, несмотря на то, что данная проблема нашла свое отражение в экономической литературе, анализ финансового состояния предприятия остается актуальным ввиду злободневности проблемы выживаемости в рыночных условиях.

Предметом исследования выпускной квалификационной работы является финансово-хозяйственная деятельность предприятия, точнее, - ее изучение с целью оценки ее результатов и выявления резервов совершенствования. Объект исследование – открытое акционерное общество «Сибайский элеватор».

Цель и задачи исследования. Целью  работы является изучение анализа финансовых результатов на примере ОАО «Сибайский элеватор» в г. Сибай. При исследовании ставились следующие задачи:

1. определение экономико-теоретических аспектов анализа финансовых результатов предприятия;
2. анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
3. выявление резервов повышения эффективности экономической деятельности.

Методы исследования. При написании данной работы использовались следующие методы исследования:

1. Анализ научной литературы.
2. Беседы со специалистами.
3. Расчет финансовых показателей.

Практическая  значимость Результаты, полученные в  результате данного исследования, могут  быть использованы в планировании финансовой политики и обучении руководителей.

 

Глава I. Экономические основы анализа

финансовых результатов  организации 

1.1. Показатели финансового состояния предприятия

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого   дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и суммой всех   затрат  на  эту  деятельность.

Получение прибыли  является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С  одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия,  т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие,  так и государство.

Информационной базой для анализа финансовых результатов предприятия является бухгалтерская отчетность. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в сторону инфляции.(6, 219)

Анализ по балансу  проводится с помощью одного из следующих  способов:

• анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
• построение уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
• проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры; динамики и структурной динамики.

Анализируя сравнительный  баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного капитала  в стоимости имущества, на соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.(17, 121)

 Большое значение в  оценке финансовых результатов имеет вертикальный анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью  вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное  влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный  анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых относительные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Цель горизонтального анализа состоит  в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности, так и динамику отдельных ее показателей.

 Вариантом  горизонтального анализа является  анализ тенденций развития  (трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов  и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний  и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный прогнозный характер. (17, 122)

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов  и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

• увеличение валюты баланса в конце отчетного периода  по сравнению с началом;
• превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов;
• превышение собственного капитала организации над заемным и превышение темпов его роста темпов роста заемного капитала;
• одинаковое соотношение темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность  предприятия определяется его возможностью и способностью одновременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

Ликвидность п/п  определяется наличием у него ликвидных  средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность п/п в любой момент совершать необходимые расходы.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы (рис. 1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Приемы проведения оценки платежеспособности и ликвидности предприятия