Анализ финансового потенциала и устойчивости предприятия ООО «Корона»

 

 

Анализ данных таблицы 3.9 выявил положительную динамику, связанную с увеличением практически всех рассчитанных показателей рентабельности, в том числе:

- рентабельность продаж выросла  с 0,17 до 0,24% или на 0,07%;

- рентабельность конечной деятельности  изменилось с 0,13% до 0,18%;

- рентабельность общей деятельности  увеличилась с 0,17% до 0,24%;

- рентабельность, рассчитанная по отношению к численности занятых на предприятии работников, характеризует эффективность использования рабочей силы и показывает размер полученной прибыли в расчете на одного работника, она в 2013 году увеличилась на 5,15 и стала составлять 8,63 на 1 человека;

- рентабельность, исчисленная отношением  суммы прибыли от реализации  товаров к сумме издержек обращения, показывает эффективность текущих  затрат, она изменилась с 9,13% до 14,87%.

Далее проведем расчет факторов повлиявших на изменение рентабельности деятельности ООО «Корона» в табл. 3.2

 

 

Таблица 3.2 –Расчет влияния факторов на изменение рентабельности деятельности ООО «Корона»

Факторы	2012год	Скорректированное значение	2013год	Влияние на рентабельность деятельности
				расчет	Величина влияния, %
А	1	2	3	4	5
1.Оптовый оборот, тыс. руб.	65546	128877	128877	0,07-0,13	-0,06
2.Чистая прибыль, тыс. руб.	87	87	233	0,18-0,07	0,11
3.Рентабельность конечной  деятельности ,%	0,13	0,07	0,18	-0,06+0,11	0,05

 

Как видно по данным табл. 3.2, увеличение рентабельности конечной деятельности предприятия было обусловлено ростом чистой прибыли: за счет данного фактора были созданы предпосылки снижения рентабельности деятельности на 0,11 %.

Однако данные предпосылки не были реализованы в полном объеме из-за негативного влияния оборота оптовой торговли: несмотря на рост данного показателя, рентабельность конечной деятельности снизилась на 0,06%.

В целях углубления анализа рентабельности деятельности предприятия  целесообразно изучить степень влияния факторов, обусловивших рост чистой прибыли, а соответственно оказавших воздействие на изменение исследуемого показателя (табл. 3.3).

 

 

Таблица 3.3 – Расчет влияния слагаемых прибыли на изменение рентабельности деятельности, вызванное изменением чистой прибыли ООО «Корона» методом долевого участия

Факторы	Размер влияния на чистую прибыль	Изменение рентабельности деятельности за счет изменения чистой прибыли
		расчет	Величина влияния, %
А	1	2	3
1. Оптовый оборот	107,66		0,05
2. Средний уровень валовой прибыли	335,08		2,29
3. Средний уровень издержек обращения	412,41		-2,23
4. Прочие доходы	-		-
5. Прочие расходы	-		-
6. Налоговые платежи в бюджет  из прибыли	46
7. Чистая прибыль	146		0,11

 

В ходе факторного анализа (табл. 3.3) было выявлено, что за счет увеличения чистой прибыли на 146 тыс. руб. рентабельность деятельности предприятия увеличилась на 0,11 %. При этом положительное влияние  на изучаемый показатель оказало повышение среднего уровня валовой прибыли, что выразилось в приросте рентабельности деятельности на 2,29%.

В то же время негативное влияние на изменение рентабельности деятельности оказало увеличение среднего уровня издержек обращения, оно изменило рентабельность на 2,23%.

 

 

3.2 Анализ финансового потенциала и устойчивости предприятия ООО «Корона»

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       Для стабильного роста и развития компания нуждается в долгосрочной финансовой политике, т.е. в системе разработки стратегических направлений финансовой деятельности, которая согласуется с общей стратегией развития компании.

Для определения приоритетных или стратегических направлений финансовой политики ООО «КОРОНА» рассчитаем несколько таблиц и сделаем по ним соответствующие выводы.

наименование показателя	методика расчета	2012 г.	2013 г.	отклонение
1. темп внутреннего роста	с.470к.-с.470н./с.700к.-с.620к.	5,292	4,926	-0,366
2. Темп устойчивого роста	(с.470к.-с.470н.)/(с.490к.+с.640к.)*100	38	59,349	21,35
мультипликатор	М=(с.700к.-с.620к.)/(с.490к.-с.640к.)	7,18	12,048	4,868
маржа	m=с.190/с.010*100	0,133	0,181	0,048
коэффициент оборачиваемости	Коб=с.010/с.700к.-с.620к.	91,290	43,481	-47,809
коэффициент реинвестирования	Креинв.=с.470к-с470н:с190	0,437	0,627	-0,434
Темп устойчивого роста	Туст.=М*m*Коб*Креинв.	Туст.=7,18*0,133*91,290*0,437=38,095	Туст.=12,048*0,181*43,481*0,627=59,451	21,35

Таблица 3.4 – Показатели финансового потенциала ООО «Корона»

 

 

 

 

Темп внутреннего роста ООО «КОРОНА» упал по сравнению с 2012г. незначительно, что свидетельствует об ограниченных возможностях роста компании за счет внутренних источников финансирования. По данным ф№2 чистая прибыль возрастает, что означает ее полное распределение и ограничивает возможности привлечения внешних источников финансирования.

Темп устойчивого роста на 2012г. имеет пложительное значение. Данный показатель характеризует возможности роста бизнеса, при условии, что все остальные источники финансирования будут увеличиваться пропорционально увеличению собственного капитала, а финансовая структура капитала останется неизменной. Следовательно, финансовая политика, проводимая компанией, не формирует условия экономического роста.

Мультипликатор (М), маржа (m), коэффициент оборачиваемости (Коб) и коэффициент реинвестирования (Креинв.) являются инструментами управления воздействия на опережающий рост финансового потенциала предприятия.

Для определения наиболее положительной и наиболее негативной величины влияния на темп устойчивого роста проведем факторный анализ.

Таблица 3.5 – Факторный анализ темпа устойчивого роста методом цепных подстановок.

Показатель	2012г.	2013г.	Влияние	Отклонение
1.Мультипликатор (М)	7,18	12,048	25,829	4,868
2.Маржа (m)	0,133	0,181	23,302	0,048
3.Коэффициент оборачиваемости (Коб)	91,290	43,481	-27,776	-47,809
4.Коэффициент реинвестирования (Креинв.)	0,437	0,627	0	0,19
5.Устойчивый темп роста (Туст.)	38,095	59,451	21,35	-

 

Из таблицы 3.5 видно, что наибольшее отрицательное влияние на изменение устойчивого темпа роста оказал коэффициент оборачиваемости,  т.е. скорость оборота собственного капитала уменьшилось.  Наибольшее отрицательно влияние на изменение устойчивого темпа роста оказал коэффициент оборачиваемости, который характеризует сколько раз в средним продаются запасы предприятия за некоторый период времени и говорит о том, что реинвестирование в производство отсутствует. Полученные данные свидетельствуют о выходе предприятия на нулевую рентабельность.

Таблица 3.6 – Оценка фактического экономического роста ООО «КОРОНА» за отчетный период.

Показатели	2012г.	2013г.	Темп роста
1.Инвестированный капитал	2964	718	24,22
2.Выручко от услуг	65546	12877	19,65
3.Чистая прибыль	87	233	267,82

 

Если сравнивать соотношение темпа устойчивого роста и темпа роста капитала инвестированного, то соотношение будет иметь вид:

 

ТрКинв.=24,22  Туст.=38

Это означает, что предприятие повысила на 21,35% темп прироста т.е. экономический потенциал  был использован полностью. Благоприятное воздействие оказали факторы внешней среды. Фактором сдерживания экономического роста компании в данном случае является повышением платежеспособного спроса, т.е. уровень спроса на автозапчасти повысился.

Для оценки состояния экономики предприятия на определенную дату, проводится исследование, в процессе которого используется матрица финансовой стратегии.

В данной матрице представлена информация о диагонали финансового равновесия, о зоне успешных компаний, которые находятся выше диагонали, о зоне неэффективных компаний. Для каждого квадрата матрицы установлены приоритетные направления финансовой деятельности и возможные пути развития компании.

Матрица финансовой стратегии.

	РФД<<0	РФД=0	РФД>>0
РХД>>0	РФХД=0 1	РФХД>0 4	РФХД>>0 8
РХФ=0	РФХД<0 7	РФХД=0 2	РФХД>0 5
РХД<<0	РФХД<<0 9	РФХД<0 6	РФХД=0 3