Анализ финансового потенциала и устойчивости предприятия ООО «Корона»

Источниками     формирования     прибыли,     заработанной     благодаря инициативе, являются:

-   внедрение  инноваций (товары-новинки, новые рынки  сбыта, прогрессивные методы       продажи,       повышение       эффективности       организационно-управленческой структуры путем внедрения новшеств;

-   прибыль, как вознаграждение за риск (страхование  рисков);

-   экономия  ресурсов (рациональное использование  основных и оборотных средств);

-   дальновидная  политика в отношении задолженности.

 

Рисунок 1.2 Виды прибыли

Источниками     формирования     прибыли,     заработанной     благодаря инициативе, являются:

-   внедрение  инноваций (товары-новинки, новые рынки  сбыта, прогрессивные методы       продажи,       повышение       эффективности       организационно-управленческой структуры путем внедрения новшеств;

-   прибыль, как вознаграждение за риск (страхование  рисков);

-   экономия  ресурсов (рациональное использование  основных и оборотных средств);

-   дальновидная политика в отношении задолженности.

Рисунок 1.2- Виды прибыли в зависимости от источников формирования [30]

Источниками формирования прибыли, полученной при благоприятных обстоятельствах, являются:

-  прибыль,    порожденная    характером    производственной    деятельности (повышение фондовооруженности по сравнению с конкурентами);

-   прибыль,     связанная     с     экономической     конъюнктурой     (увеличение конкурентоспособности, т. е. расширение ассортимента товара  и повышение спроса на него);

-  прибыль, возникающая в результате инфляции.

Третьим видом прибыли является «допускаемая» прибыль, которая формируется в зависимости от факторов, не являющихся экономическими (вмешательство государства, например, налоговое регулирование) [10].

Таким образом, из вышесказанного можно сделать вывод, что в настоящее время значение прибыли велико. Именно поэтому в условиях формирования экономики смешанного типа, коренной ломки сложившихся стереотипов и представлений о мотивации труда, становления новых подходов к категории собственности в особенности возрастает актуальность вопроса о сущности прибыли, в том числе торговой.

Прибыль в торговле является денежным выражением стоимости прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников торговли, которые заняты продолжением процесса производства в сфере товарного обращения, а так же части прибавочного продукта, созданного трудом работников других отраслей народного хозяйства, и направляемого в торговлю через механизм цен, на товары, тарифов, надбавок. Прибыль измеряется суммой и уровнем. Она является одним из важнейших оценочных показателей, характеризующий результат хозяйственной деятельности предприятия. Отношение прибыли к товарообороту, выраженного в процентах, определяет уровень рентабельности реализации товаров. В условиях рыночной экономики рентабельность является важнейшим качественным показателем работы торгового предприятия, в котором обобщается состояние доходов, издержек обращения, товарооборачиваемости, использования основных фондов, рабочей силы, собственного и заемного капитала [10].

Рассмотрим прибыли предприятия в контексте интересов пользователей в разделе 1.2 данной курсовой работы.

 

1.2. Значение, задачи и источники анализа прибыли

 

Сумма полученной прибыли отражает конечные финансовые результаты деятельности любого предприятия. В условиях рыночной экономики получение максимально возможной суммы прибыли является целью любого производства, т. к. прибыль является основным источником пополнения фондов накопления, социальной сферы, инвестиций, пополнения оборотных средств и т. д. В прибыльной работе предприятий заинтересовано общество, т. к. имение прибыль обеспечивает платежи в бюджет многих налогов.

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного предприятием в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Прибыль представляет собой разность между выручкой реализации (после уплаты НДС, акцизов и других отчислений выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. На размер прибыли оказывают влияние не только объем произведенной и реализованной продукции, но и ее качество, ассортимент, уровень себестоимости, пени, штрафы и неустойки как уплаченные, так и полученные, различные списания сумм на убытки и т. д.

Одна из основных задач анализа - выявление резервов повышения массы получаемой прибыли и уровня рентабельности как наиболее важных показателей эффективности работы предприятия, ходе анализа дают оценку выполнения плана по прибыли по итогу работы за каждый квартал и в целом за год, определяют положи-тельные и отрицательные факторы, повлиявшие на размеры полученной прибыли, причины их возникновения и разрабатывают мероприятия по устранению выявленных недостатков.

Для анализа финансовых результатов деятельности предприятия используют данные плана экономического и социального развития баланса, отчет ф. №П-3 “Показатели финансового состояния и расчетов”, ф. №2 “Отчет о финансовых результатах”, данные бухгалтерского учета по счетам 46, 47, 48 и 80, а также результаты анализа других аспектов деятельности предприятия.

В наиболее общем виде можно сформировать пять обособленных групп лиц, интересы которых прямо или косвенно затрагиваются в ходе формирования конечного результата. К первой группе относятся собственники предприятия, т.е. лица, предоставившие собственные финансовые ресурсы при создании предприятия и преднамеренном увеличении его уставного капитала. Во вторую группу входят лендеры, т.е. лица предоставляющие фирме свой капитал на долгосрочной основе, на время и за плату. Собственники и лендеры обобщенно характеризуются как инвесторы; именно их капитал значим для фирмы в стратегическом аспекте, поскольку создает основу для формирования общего имущественного потенциала. Третья группа представлена управленческим персоналом предприятия, т.е. лицами, осуществляющими непосредственное руководство деятельности предприятия. От деятельности указанных лиц во многом зависит величина конечного финансового результата. К четвертой группе относится государство в лице представляющих его налоговых органов, рассматривающих финансовый результат как базу для налогообложения. Наконец, пятая группа представлена контрагентами предприятия, которые предоставляют свои финансовые ресурсы предприятию на срочной, возвратной и платной основе.

Для каждой из выделенных групп лиц с той или иной степенью условности несложно идентифицировать наиболее приоритетный для нее результатный показатель, в качестве которого будет выступать один из показателей прибыли (рис. 1.З.). Логика такой идентификации очевидна и может быть описана следующим образом.

С формальных позиций можно считать, что после получения фирмой совокупного дохода начинается его распределение, причем каждое из упомянутых выше лиц должно получить свою долю из общей суммы. Алгоритм распределения совокупного дохода (т.е. валовых поступлений) фирмы описан следующим образом.

 

 

Рисунок 1.3 -    Общая схема формирования и распределения валовых поступлений фирмы

Полученный доход последовательно расходуется:

а)       на   покрытие   материальных   затрат   и   затрат   труда   (интересы менеджеров и кредиторов);

б)       покрытие    процентов    за    используемые    финансовые    ресурсы (интересы лендеров);

в)       покрытие  налогов и других обязательных платежей (интересы государства в лице налоговых органов);

 

Рис 1.4 Формирование прибыли коммерческого предприятия

Очевидно, что с позиции различных групп лиц в ходе распределения совокупного дохода имеют неодинаковые значение соответствующие процедуры изъятия тех или иных расходов из валовых поступлений, приводящие к появлению очередного промежуточного результативного показателя. Например, с позиции руководящего персонала предприятия основной интерес представляют общий объем поступлений в фирму, а также реинвестированная прибыль. Чем больше значения данных показателей, тем большим объемом ресурсов могут распоряжаться менеджеры в интересах собственников.

 

Рисунок 1.5 – Схема формирования показателей прибыли в соответствии с интересами ключевых лиц, имеющих отношение к фирме

 

В свою очередь, для категории лиц, временно предоставивших предприятию финансовые ресурсы на долгосрочной основе (т.е. инвесторов), наибольшее значение получает величина прибыли до вычета налогов и процентов, так как именно эта величина служит впоследствии источником, за счет которого предприятие выплачивает заимодавцам регулярное вознаграждение (например, проценты). Указанную категорию прибыли можно определить как разность суммы валовых поступлений и всех затрат, имеющих отношение к основной деятельности - эту прибыль именуют как операционная.

Показатель операционной прибыли является знаковым в том смысле, что именно эта прибыль распределяется между основными заинтересованными лицами — собственниками, инвесторами и государством (рис 1.4).

С позиции государства основным представляющим интерес финансовым показателем является налогооблагаемая прибыль. Этот показатель формально представлен на рис 1.5 как разность операционной прибыли и постоянных финансовых расходов.

Наконец, для категории «собственник» существует несколько показателей прибыли, среди которых наибольший интерес представляет чистая прибыль как конечный финансовый результат, численно отражающий прирост капитала собственников за отчетный период по данным учета.

Таким образом, каждый из участников в деятельности фирмы получает свою часть дохода.

 

1.3 Методика анализа прибыли

 

Источником формирования прибыли от реализации товаров (работ, услуг) являлся валовой доход (ВД), представляющий собой общую сумму выручки от реализации товаров и услуг, рассчитываемую как разницу между продажной ценой и покупной стоимостью товаров.

При исчислении прибыли от реализации товаров (работ, услуг) использовался показатель “валовой доход без налога на добавленную стоимость”:

(1)

где ПРтов. – прибыль от реализации товаров (работ, услуг), тыс. руб.; ИО – издержки обращения, тыс. руб.

Кроме прибыли от реализации товаров, предприятия получали также прибыль от реализации основных фондов и иного имущества (Проф), определяемую как разницу между продажной ценой основных фондов (иного имущества) и первоначальной стоимостью (остаточной) этих фондов (имущества), увеличенной на индекс инфляции в порядке, устанавливаемом Правительством Российской Федерации:

(2)

При этом остаточная стоимость имущества применялась к основным фондам, нематериальным активам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, стоимость которых погашается путем исчисления износа.

Сумма этих двух видов прибыли образовала прибыль от реализации товаров (работ, услуг), основных фондов и иного имущества (общую прибыль от реализации) (Пробщ):

(3)

 

Основу налогообложения в торговле представлял такой показатель, как валовая прибыль (ВП), рассчитываемый как сумма прибыли от реализации товаров (работ, услуг), основных фондов и иного имущества и доходов от внереализационных операций (Дохвн) (за вычетом расходов по ним) (Расхвн):

(4)

Основой деятельности торговых предприятий являлась прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности, представляющая собой сумму прибыли (убытка) от реализации товаров; процентов к получению, прочих операционных доходов за вычетом прочих операционных расходов; доходов от участия в деятельности других предприятий. С 1996 г. уже не выделялась обособлено прибыль от реализации основных фондов и иного имущества. Она входит в состав прочих операционных доходов.

Прибыль, остающаяся в распоряжении торгового предприятия, определялась как разница между валовой прибылью предприятия и налогом на прибыль:

(5)

где Пост. – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.; ВП – валовая прибыль предприятия, тыс. руб.; Нп – налог на прибыль, тыс. руб.

С 1 января 2000 г. вместо показателя “чистый валовой доход” (валовой доход за вычетом НДС) стал применяться показатель “валовая прибыль”, представляющий собой разницу между выручкой от реализации товаров, работ, услуг за вычетом косвенных налогов (товарооборот без НДС) и себестоимостью проданных товаров:

(6)

где ВП – сумма валовой прибыли, тыс. руб. Р – объем товарооборота за вычетом НДС, тыс. руб.; Спр.т. – размер себестоимости проданных товаров, тыс. руб.

 

Прибыль (убыток) от реализации товаров, работ, услуг стал называться “прибыль (убыток) от продаж”, хотя сама методика ее расчета по своей экономической сути не изменилась:

(7)

где Ппр – сумма прибыли от продаж, тыс. руб.; ВП – сумма валовой прибыли, тыс. руб.; ИО – сумма издержек обращения, тыс. руб.

“прибыль от обычной деятельности”, рассчитываемый как разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль и иными аналогичными платежами:

(8)

где Поб.д. – сумма прибыли от обычной деятельности, тыс. руб.; Пдо нал. – сумма прибыли до налогообложения, тыс. руб.; Нп – размер налога на прибыль и иные аналогичные платежи, тыс. руб.