Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО "АКС"

 

На основании данных таблицы 14 произведем расчет изменений состава и структуры дебиторской задолженности данные приведены в таблице 12.

Таблица 13 – Расчет изменений состава и структуры кредиторской задолженности за 2009-2011 год.

Виды кредиторской задолженности	Изменения(+,-)
	2011/2010		2010/2009
	Тыс. руб	%	Тыс.руб	%
Краткосрочная- всего	223633	-17,8	-661767	-61,2
в том числе расчеты с поставщиками и подрядчиками	-797580	-22,6	891592	78,5
Авансы полученные	11141	3,75	4160	0,35
Расчеты по налогам с сборам	-34968	3,35	39422	8,7
Займы	-		141374	4,2
Прочая	-155161	-10,5	51205	-12,5
Долгосрочная- всего	-		-134085	-8
В том числе займы	-		-85985	-
Прочая	-		-	-
Итого кредиторская задолженности	223633	100,0	527682	100,0

 

Наибольшие удельный вес  в структуре кредиторской задолженности  краткосрочные займы , а именно 101,4 %  в 2010 г., составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками причем их доля увеличилась на 78,5 %.  Как видно из таблицы в 2011 году по сравнению с 2010 наблюдается отрицательная тенденция расчетов с поставщиками и подрядчиками, этому возможна причина того что у  предприятия  заемных средств больше чем собственных, следовательно можно сделать вывод о том, что возникает проблема связанная с нехваткой средств для погашения своих обязательств.

Так же необходимо отметить то, что расчеты по налогам и  сборам занимают значительную долю в 2011 году и составляет 13,8 % ,хотя  их  доля в 2010 году составляла 8,45 % , но это является все же положительно тенденцией т.к доля итоговой кредиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2011 превышает в 2,5 раза.

Для оценки состояния расчетов с кредиторами ведут ежемесячный  учет кредиторской задолженности по срокам оплаты обязательств. На основании  данных аналитического учета расчетов с поставщиками изучают остаток  обязательств на конец отчетного периода, в том числе по срокам образования: срок оплаты не наступил, не оплаченные в срок от 1 дня до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 месяцев до 6 месяцев и более полугода.

Особое внимание следует  уделить изменению задолженности, срок погашения которой составляет от 3 месяцев и более. Неплатежи предприятия свидетельствуют о серьезных финансовых затруднениях, связанных с дефицитом денежных средств.

В соответствии с принятым в Российской Федерации Законом  о банкротстве, при непогашении долговых обязательств в течение 3-х месяцев предприятие может быть признано несостоятельным. Поэтому при анализе следует установить причины неплатежей.

Безусловно, любой факт просроченной задолженности следует рассматривать как негативный. Тем не менее, в составе обязательств любого предприятия условно можно выделить задолженность срочную и "спокойную". Например, обязательства перед бюджетом для любого предприятия - срочные, тогда как полученные от покупателей авансы - это чаще всего "спокойная" задолженность. По этому же признаку к срочной задолженности следует отнести обязательства перед банком по полученной ссуде, а также перед государственными внебюджетными фондами.

3.3 Анализ показателей  оборачиваемости дебиторской задолженности

Обобщенным показателем  качества задолженности является оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (выручка от продажи без налога на добавленную стоимость) к средней величине дебиторской задолженности. 
         Коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется в течение изучаемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства, то есть ликвидность предприятия.

Сокращение сроков погашения  платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала.

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности проводят по данным таблицы 14.

Таблица 14 – Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «АКС» за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.		2011 г.	Изменение (+,-)
					11/10				10/09
1	2	3		4	5				6
1.Выручка от продажи  продукции, тыс. руб.	2383682	2807996		3156616	348620 424314				4243114
2.Средняя дебиторская  задолженность, тыс. руб.	590763	733382		960264,5	-431175,5				142619
3.Среднегодовая стоимость  оборотных активов, тыс. руб.	812778	568991		1498276	929285				-743787
4.Число дней	365	365		365	0				0
5.Период погашения дебиторской  задолженности, дни (п.2*п.4/п.1)	90,5	95,3		111	15,7				4,8
6.Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, раз  (п.1/п.2)	4,03	3,8		3,287	-0,513				-0,23
7.Доля дебиторской  задолженности в общем  объеме текущих активов, % (п.2/п.3*100)	72,7	128,9		64,1	-64,8				56,2
Продолжение таблицы 14
1	2	3		4	5			6
8. Среднегодовая кредиторская  задолженность, тыс. руб.	1121640		1108428	780377		-328051	-13312
9. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, раз  (п.1/п.8)	2,13		2,53	4,04		1,51	0,4

Как видно из таблицы средний  срок погашения дебиторской задолженности увеличился  с 2010 года в 2011 году на 11 дней , что привело к оттоку денежных средств. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и снизился в 2011 году и составил 0,5 %. В результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности произошло высвобождение хозяйственных средств из оборота на сумму 179751,74 тыс. руб. (111 – 90,5)* 3156616 / 360 - за один оборот и за год – 593180,76 тыс. руб. (179751,74*3,3).

Полученные результаты нельзя оценивать положительно, так как  снижение оборачиваемости дебиторской задолженности сопровождается снижением денежных средств.

Уровень кредиторской задолженности  снижается, что является причиной увеличение ее оборачиваемости. Так, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился  в 2011 году на  1,51  раз, что является положительной тенденцией, так как одновременно повышается платежеспособность предприятия.

На изменение оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности оказывают влияние такие факторы как выручка предприятия и среднегодовая стоимость дебиторской или кредиторской задолженности. Определим влияние факторов на изменение уровня средней дебиторской задолженности способом цепных подстановок.

ДЗ2009 = 2383682/4,0349 = 590763,07 тыс. руб.

ДЗусл1 = В2011/Ко2009 = 3156616/4,0349 = 782328,187 тыс. руб.

ДЗ2011 = 3156616/3,287 = 960264,5 тыс. руб.

Изменение среднего уровня дебиторской задолженности в 2011 году по сравнению с 2009 годом за счет изменения:

- выручки:

 тыс. руб.

- уровня оборачиваемости  дебиторской задолженности:

тыс. руб.

Проверка:

(погрешность составила  26,93 тыс. руб.)

Рост дебиторской задолженности  в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 369501,5 тыс. руб., что объясняется на 191565,17 коп. увеличением выручки от реализации услуг и на 177963,313 тыс. руб. снижением ее оборачиваемости.

Определим влияние факторов на изменение уровня средней кредиторской задолженности способом цепных подстановок.

КЗ2009 = 2383682/2,13 = 1119099,53 тыс. руб.

КЗусл1 = В2011/Ко2009 = 3156616/2,13 = 1481979,34 тыс. руб.

КЗ2011 = 3156616/4,04 = 781340,594 тыс. руб.

Изменение среднего уровня кредиторской задолженности в 2011 году по сравнению с 2009 годом за счет изменения:

- выручки:

 тыс. руб.

- уровня оборачиваемости  кредиторской задолженности:

тыс. руб.

Проверка:

(погрешность составила  0,003 тыс. руб.)

Снижение кредиторской задолженности  в 2011 году по сравнению с 2009 годом  на 337758,94 тыс. руб., что вызвано увеличением  ее оборачиваемости на 700638,749 тыс.руб. А рост выручки положительно, на 362879,81 тыс. руб. повлиял на уровень кредиторской задолженности. 

Таким образом, увеличение доходов  предприятия за анализируемый период повышает уровень и дебиторской  и кредиторской задолженности предприятия.

3.4 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность  не только используется в обороте  предприятия в качестве временного источника финансирования, одновременно она является источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому в процессе анализа необходимо сравнить сумму и оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности. Если первая превышает вторую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

 В том случае, если  расчеты за продукцию или оказанные  услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей.

Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банков и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Следовательно, от того, насколько соответствуют предоставленные и полученные объемы кредитования, зависит финансовое благополучие предприятия.

Рассмотрим отдельные  виды расчетов с дебиторами и кредиторами  и их соотношения по состоянию  на конец отчетного периода по данным таблицы 15.

Таблица 15 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «АКС» на конец 2011 г.

В тыс. руб.

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			Дебиторской	Кредиторской
С покупателями или поставщиками	983428	343636	639792	-
по авансам	104993	27995	76998	-
с бюджетом	-	33870	-	33870
Займы	-	-	-	-
с прочими	44349	21688	22661
Итого	1132770	427189	739451	33870