Теоретические основы сущности финансового состояния сельскохозяйственных организаций

1. Теоретические  основы сущности финансового  состояния сельскохозяйственных  организаций.

1.1. Понятие и  методика анализа финансового  состояния организаций.

         Результаты в любой сфере бизнеса  зависят от наличия и эффективности  использования финансовых ресурсов, значение которых столь велико, что они сравниваются с «кровеносной  системой», обеспечивающей жизнедеятельность  предприятия. Поэтому решение  финансовых вопросов - отправной  момент в деятельности любого  субъекта хозяйствования. В условиях  рыночной экономики они имеют  первостепенное значение.

        Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого их анализа,  основным содержанием которого  является комплексное системное  изучение финансового состояния  предприятия и факторов его  формирования с целью обеспечения  финансовой стабильности и финансовой  безопасности предприятия.

       Финансовое  состояние предприятия представляет  собой экономическую категорию,  отражающую состояние капитала  в процессе его кругооборота  и способность субъекта хозяйствования  к саморазвитию на фиксированный  момент времени, т. е. возможность  финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми  для нормального функционирования  предприятия, целесообразностью  их размещения и эффективностью  использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой  устойчивостью.

       Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов, - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

      Н.Н. Селезнева  считает, что  финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). [18, с. 6] По мнению О.В. Грищенко, финансовое  состояние – это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Автор А.В. Бальжинов отмечает, что финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. [1, с. 11] Но более полно определение финансового состояния раскрывает автор Г. В. Савицкая: финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала  в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

       В процессе  снабженческой, производственной, сбытовой  и финансовой деятельности происходит  непрерывный процесс кругооборота  капитала,  изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых  ресурсах и, как следствие, - ФСП,  внешним проявлением которого  является его платежеспособность.

      Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно  поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в  границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии. И наоборот, несвоевременные платежи кредиторам, а также отсутствие возможности удовлетворить потребности производства в семенах, кормах, топливе, удобрения за счет имеющихся запасов – признаки неустойчивого финансового состояния. Оно сопровождается, как правило, срывами в выполнении производственной программы. Если такое положение продолжается длительное время (в течении последних трех месяцев), ситуация квалифицируется как кризисная, что дает право кредиторам начать процедуру банкротства.

      Финансовая  устойчивость является комплексной  обобщающей характеристикой финансового  состояния. Финансовое состояние  можно охарактеризовать только  с позиции того, является оно  устойчивым или нет, обеспечивается  ли финансовая устойчивость в  долгосрочном периоде. Состояние  финансового равновесия достигается   в том случае, когда структура  капитала организации соответствует  определенным критериям. 

      Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

      Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой  капитала, уметь организовать его  движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение  доходов над расходами  с  целью сохранения платежеспособности  и создания условий для нормального  функционирования.

       Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость  и стабильность зависят от  результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый  планы успешно выполняются, то  это положительно влияет на  финансовое положение предприятия.  И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние – итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

      Устойчивое  финансовое положение, в свою  очередь, оказывает положительное  влияние на выполнение производственных  планов и обеспечение нужд  производства необходимыми ресурсами.  Поэтому финансовая деятельность  как составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена  на обеспечение планомерного  поступления и расходования денежных  ресурсов, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных  пропорций собственного и заемного  капитала и наиболее эффективное  его использование.

       Главная цель финансовой деятельности  предприятия сводится к одной стратегической задаче  - наращиванию собственного  капитала и укреплению рыночных позиций. Для этого оно должно постоянно наращивать объем продаж  и прибыль, поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. [2, с. 55]

Исследование эффективности  деятельности предприятия проводится с разных позиций и при помощи использования различных методик:

• Методика оценки финансово-хозяйственного положения организации.

Финансовое состояние  является комплексным понятием, которое  зависит от многих факторов и характеризуется  системой показателей, которые отражают наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Предлагаемая методика поможет  дать оценку финансово-хозяйственному положению организации в условиях рыночных отношений.

Составными этапами данной методики являются:

- сбор и аналитическая  обработка исходной информации  за оцениваемый период;

- обоснование системы  показателей, используемых для  оценки финансового состояния,  рентабельности и деловой активности  организации, и их классификация.

Источниками информации для  проведения анализа в соответствии с данной методикой являются: форма  № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма  № 3 «Отчет о движении фондов и других средств», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», форма № 5 «Приложение  к бухгалтерскому балансу», соответствующие  формы

статистической отчетности о производстве продукции, ее себестоимости, численности работающих, финансовых результатах.

        При  проведении анализа финансового  состояния организации  используется  система аналитических коэффициентов  оценки финансово-хозяйственной  деятельности коммерческой организации.  Поскольку количество показателей  велико, их целесообразно объединить  в несколько групп:

- наиболее обобщенные  и важные показатели, позволяющие  дать экспресс-оценку финансовому  положению организации;

- показатели оценки экономического  потенциала организации;

- показатели, характеризующие  финансовое положение организации,  ее ликвидность и финансовую  устойчивость;

- показатели, характеризующие  результативность финансово-хозяйственной  деятельности организации.

При оценке финансово-хозяйственной  деятельности организации необходимо привести краткую характеристику ее деятельности (виды текущей, инвестиционной и финансовой деятельности), основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном году на хозяйственные  и финансовые результаты, а также  решения по итогам рассмотрения бухгалтерской  отчетности и распределения прибыли, остающейся в распоряжении организации, одним словом соответствующую финансовую информацию, полезную для получения  более полной и объективной картины  имущественного и финансового положения организации.

На стадии предварительного экспресс-анализа целесообразно рассчитать специальные коэффициенты, в общем виде отражающие отдельные стороны финансового состояния организации.

Коэффициент платежеспособности определяется путем отнесения суммы оборотных активов к внешней задолженности (заемных средств) организации. Если коэффициент платежеспособности больше или равен единице, организация является платежеспособной, если меньше единицы – неплатежеспособной. При определении платежеспособности организации следует учитывать, что наличие запасов не означает реальной платежеспособности, поскольку запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве организации могут оказаться труднореализуемыми для погашения долгов.

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных

обязательств. Определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов, налогов по приобретенным ценностям, денежных средств, дебиторских задолженностей, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к краткосрочным обязательствам организации (за исключением доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей). Значение данного коэффициента не должно превышать 1,5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Определяется как отношение разности собственного капитала (включая фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей) и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся у организации оборотных средств в виде запасов, налогов по приобретенным ценностям, денежных средств, дебиторских задолженностей, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов. Значение данного коэффициента не должно превышать 0,3.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации (за исключением фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей) к общей стоимости имущества (активов). Значение данного коэффициента не должно превышать 0,85.

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов. Определяется отношением просроченных финансовых

обязательств организации (долгосрочных и краткосрочных) к  общей стоимости имущества (активов). Нормативное значение данного показателя не должно превышать 0,5.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Информационная база, используемая для оценки финансового состояния.

         Целью государственного регулирования  в сфере агропромышленного производства  является создание правовых, экономических,  организационных и иных условий,  обеспечивающих устойчивое развитие  сельского хозяйства, стабильность  аграрного сектора, продовольственную  безопасность, поддержку и защиту  сельскохозяйственных товаропроизводителей  Республики Беларусь.

        Правовое  регулирование общественных отношений  в АПК республики осуществляется  как общими нормами права, так  и специальным законодательством.  Здесь хотелось бы выделить  блок нормативных правовых актов  Президента Республики Беларусь, имеющих весьма важное значение в регулировании сельскохозяйственной сферы:

• Так, Указом Президента Республики Беларусь № 138 от 19 марта 2004 г. «О некоторых мерах по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных организаций и привлечение инвестиций в сельскохозяйственное производство»  были отсрочены выплаты долгов по налогам, иным обязательным платежам в государственный бюджет, задолженности за газ, электро- и теплоэнергию. Эти меры позволяют несколько улучшить финансовое положение хозяйств, но не решают всех накопившихся за многие годы проблем. [20]
• Подпунктом 1.4 Указа Президента от 19 марта 2004 г. № 138 устанавливается правовая льгота для юридических лиц, приобретающих на безвозмездной основе имущественный комплекс сельскохозяйственных организаций, признанных убыточными. Предоставляемая правовая льгота носит компенсационный и стимулирующий характер, поскольку призвана создать примерно равные возможности для экономического развития предприятий АПК с критическим уровнем экономики, имеющих, по сравнению с другими субъектами хозяйствования, ряд отличительных особенностей ведения сельскохозяйственного производств, она побуждает к значительному изменению общественных отношений в сельскохозяйственном секторе, становясь при этом стартовым для начала стабильной работы действующих сельскохозяйственных организаций с критическим уровнем экономики, для начала формирования собственных финансовых ресурсов.
• В статье 175 Закона  Республики Беларусь от 18 июля 2000 г. № 423-3 «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» установлено, что при анализе финансового состояния сельскохозяйственной организации должны учитываться сезонность сельскохозяйственного производства и его зависимость от природно-климатических и иных условий ведения сельскохозяйственной деятельности, а также возможность удовлетворения требований кредиторов за счет доходов, которые могут быть получены сельскохозяйственной организацией по окончании соответствующего периода сельскохозяйственных работ. Санация сельскохозяйственной организации вводится на срок, включающий полный цикл производства сельскохозяйственной продукции, с учетом времени, необходимого для реализации этой продукции. Срок санации сельскохозяйственных организаций не может превышать более чем на один год сроки, установленные частями третьей и четвертой статьи 128 настоящего Закона. 
  В случае, если в течение срока санации сельскохозяйственной организации имели место спад и ухудшение ее финансового состояния в связи со стихийными бедствиями, с эпизоотиями и иными неблагоприятными условиями, срок санации может быть продлен в целом на два года. [8]
• В соответствии с Указом Президента Республики Беларусь № 258 от 13 мая 2008г. «О некоторых мерах по повышению эффективности сельскохозяйственного производства» было постановлено освободить с 1 января 2008 г. по 31 декабря 2010 г. юридические лица, приобретшие права и обязанности убыточных сельскохозяйственных организаций в порядке и на условиях, определенных в Указе Президента Республики Беларусь от 19 марта 2004 г. № 138 «О некоторых мерах по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных организаций и привлечению инвестиций в сельскохозяйственное производство», от уплаты сбора в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки на сумму, равную стоимости приобретенных сельскохозяйственной техники, оборудования и запасных частей к ним, зданий и сооружений специализированных сельскохозяйственного назначения, выполненных работ по строительству и реконструкции зданий и сооружений специализированных сельскохозяйственного назначения, либо от уплаты единого налога для производителей сельскохозяйственной продукции на такую сумму, но не более 50 процентов суммы этого налога. [21]
• В соответствии с положениями Декрета Президента Республики Беларусь от 13.07.1999 №27 «О введении единого налога для производителей сельскохозяйственной продукции » большинство сельскохозяйственных организаций перешли на уплату единого налога. Пунктом 3 Декрета установлено, что производители сельскохозяйственной продукции, у которых выручка от реализации произведенной ими продукции растениеводства (кроме цветов и декоративных растений), животноводства (кроме пушного звероводства), рыболовства и пчеловодства составляет не менее 70 % общей суммы выручки за предыдущий финансовый год, имеют право перейти  на уплату единого налога по ставке 2 % от валовой выручки, представив заявление в налоговый орган. Единый налог заменяет уплату всей совокупности налогов, сборов и других обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, за  исключением акцизов, налога на добавленную стоимость, налога на доходы в виде дивидендов и приравненных к ним доходов, государственных пошлин и регистрационных сборов, обязательных страховых взносов в фонд занятости, а также таможенных платежей при ввозе товаров, а также налогов  с заработной платы.[7]
• Согласно постановлению Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. №81/128/65 "Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности" в главе 6 изложены меры, необходимые для проведения детального анализа финансового состояния организации: проведение  детального  анализа  бухгалтерской отчетности организации, анализ   динамики  валюты  бухгалтерского   баланса, рассмотрение  структуры бухгалтерского баланса в целях обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам бухгалтерского  баланса на  начало и конец отчетного периода, исследование   структуры пассива бухгалтерского   баланса для установления  причин финансовой неустойчивости организации, приведших к ее  неплатежеспособности.