Разработка концепций управления организацией Мобильные ТелеСистемы

 

Как видно, объем услуг  возрос на 27 831 тыс. руб. или на 50,6 %. При  этом увеличение произошло по всем видам деятельности предприятия. На это повлияли следующие факторы:

• увеличение числа абонентов;
• расширение ассортимента предлагаемых услуг;
• рост цен и тарифов на услуги.

Рис.1 – Динамика объема реализации услуг за 2006 – 2008 гг., тыс. руб.

Вважным фактором увеличения объема услуг является обеспеченность предприятия основными средствами и эффективное их использование.

Таблица 3. Расчет показателей эффективности использования  основных фондов

Показатель	2006	2010	2011	Отклонение 2011
				От 2010	От 2006
Объем оказанных услуг, тыс. руб.	54 991	77 301	82 822	+5521	+27831
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	2070,5	3 613,5	2 733,5	-880	+663
Фондоотдача, руб.	26,56	21,4	30,3	+8,9	+3,74
Фондоемкость, руб.	0,0376	0,0467	0,033	-0,0137	-0,0046
Фондовооруженность, тыс. руб. / чел.	17,25	30,11	22,22	-7,89	+4,97

 

В 2010 г. наблюдается определённое снижение стоимости ОПФ относительно 2006 г., причина сокращения среднегодовой стоимости – реализация основных средств на сторону, списание по причине морального и физического износа.

При этом наблюдается рост показателей эффективности использования  основных фондов. В 2011 г. прирост фондоотдачи 8,9 руб. к уровню 2010 г. и 3,74 руб. к уровню 2006 г.

Фондовооруженность, т.е. обеспеченность основными фондами, увеличилась на 4,97 тыс. руб/начел. в 2011 г. по сравнению с 2006 г.

Оборотные средства необходимы для постоянного функционирования деятельности предприятия. К оборотным  средствам относятся запасы товарно-материальных ценностей, дебиторская задолженность, денежные средства.

Таблица 4. Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатель	2006	2010	2011	Отклонение 2011
				От 2010	От 2006
Объем оказанных услуг, тыс. руб.	54 991	77 301	82 822	+5521	+27831
Однодневная реализация, тыс. руб.	152,7	214,7	230	+15,3	+77,3
Среднегодовая стоимость оборотных  активов	10 840,5	14 980,5	21 269,5	+6289	+10429
Оборачиваемости оборотных активов, оборотов.	5	5,16	3,9	-1,26	-1,1
Период одного оборота, дней	72	70	92	+22	+20
Коэффициент загрузки средств в  обороте	0,2	0,193	0,256	+ 0,063	+0,056

 

Данные из табл.4 показывают снижение эффективности использования  оборотных средств. Сокращение оборотов оборотных средств с 5 в 2006 г. до 3,9 в 2011 г.

Таблица 5. Анализ динамики затрат на рубль продукции

Показатель	2006	2010	2011	Отклонение 2011
				От 2010	От 2006
Выручка от реализации, тыс. руб.	54 991	77 301	82 822	+5521	+27831
Затраты общие, тыс. руб.	44 021	59 054	71 418	+12364	+27397
Затраты на рубль продукции, коп.	80	76,4	86,2	+9,8	+6,2
Темп роста затрат на рубль продукции, %	-	95,5	112,8	-	-

 

За анализируемый период уровень затрат на рубль выручки  от реализации увеличился на 6,2 коп.или на 12,8 %.

На увеличение расходов влияют: рост средней заработной платы в  компании; расширение объёмов сбыта; удорожание поставляемого сырья; рост налоговых ставок; рост цен и тарифов  на энергоносители.

Более точную картину экономическим  результатам дают показатели рентабельности. Наибольшего уровня показатели рентабельности достигли в 2010 г., а в 2011 г. снизились  даже по сравнению с 2006 г. Это говорит о снижении экономической эффективности деятельности предприятия.

Таблица 6. Показатели рентабельности предприятия

Показатель	2006	2010	2011	Отклонение 2011
				От 2010	От 2006
1. Рентабельность продаж, %	10,15	15,3	5,06	-10,24	-5,09
2. Рентабельность активов, %	34	56,8	15,4	-41,4	-18,6
3. Рентабельность основных фондов, %	178,8	204,2	63,4	-140,8	-115,4
4. Рентабельность оборотных активов, %	34,1	49,3	8,15	-41,15	-25,95
5. Рентабельность собственного  капитала, %	198,8	99,7	19,3	-80,4	-179,5

 

Приобретение имущества  осуществляется за счет собственных  и заемных средств, соотношение  которых определяет суть финансового  положения компании. Различают горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Горизонтальный анализ характеризует  изменения показателей за отчетный период, а вертикальный анализ —  удельный вес показателей в общем, итоге (валюте) баланса предприятия.

Таблица 7. Динамика прибыли предприятия

Показатель	2006	2010	2011	Отклонение 2011
				От 2010	От 2006
1. Выручка от реализации, тыс.  руб.	54 991	77 301	82 822	+5521	+27831
2. Себестоимость услуг, тыс. руб.	44 021	59 054	71 418	+12364	+27397
3. Коммерческие расходы	-	-	-	-	-
4. Управленческие расходы	5385	6427	7213
5. Прибыль от реализации	5585	11820	4191	-7629	-1394
6. Прочие операционные доходы	10	10	20	+10	+10
7. Проценты к уплате	36	257	8	-249	-28
8. Прочие операционные расходы	151	229	151	-78	-78
9. Внереализационные доходы	2	21	11	-10	+9
10. Внереализационные расходы	373	1257	1351	+94	+978
11. Прибыль до налогообложения	5037	10108	2752	-7356	-2285
12. Налог на прибыль	1332	2745	959	-1786	-373
13. Чистая прибыль	3703	7379	1735	-5644	-1968

 

Наибольшего уровня финансовые результаты достигли в 2010 г.

В 2011 г. показатели прибыли  снизились по отношению к 2010 г. и  к 2006 г.

Прибыль от реализации снизилась  на 1394 тыс. руб., прибыль до налогообложения  – на 2285 тыс. руб., чистая прибыль  снизилась на 1968 тыс. руб.

Основные причины  роста себестоимости:

• повышение среднего уровня оплаты труда работников, соответственно изменению уровня жизни
• рост амортизационных отчислений
• рост представительских и коммерческих расходов.

Низкие показатели прибыли  затрудняют возможности развития компании, руководство не может должным  образом стимулировать персонал.

Таблица 8. Анализ структуры имущества и источников его формирования

Показатели	2006		2010		2011		Отклонение 2011
	Тысруб.	%	Тысруб.	%	Тысруб.	%
							От 2010	От2006
Актив
1. Внеоборотные активы	4009	24,4	3238	15,6	2249	8,3	-989	-1760
Нематериальные активы	10	0,06	10	0,05	10	0,04	-	-
Основные средства	3999	24,34	3228	15,55	2239	8,2	-989	-1760
2. Оборотные активы	12400	75,6	17561	84,4	24978	91,7	+7417	+12578
Запасы	1787	10,9	2339	11,24	1384	5	-955	-403
Дебиторская задолженность	10329	63	11614	58,76	21202	77,9	+9588	+10873
Денежные средства	108	1,7	2996	14,4	2392	8,8	-604	+2284
Баланс	16409	100	20799	100	27227	100	+6428	+10818
Пассив
1. Капитал и резервы	3714	22,6	11093	53,3	6923	25,4	-4170	+3209
Уставной капитал	10	0,06	10	0,05	1486	5,45	+1476	+1476
Резервный капитал	1	-	1	-	1	-	-	-
Нераспределенная прибыль: прошлых  лет, отчетного года	3703	22,54	11082	53,25	5436	20	-5646	+1733
2. Долгосрочные обязательства	62	0,4	45	0,2	42	0,15	-3	-20
3. Краткосрочные обязательства	12633	77	9661	46,5	20262	74,45	+10601	+7629
Займы и кредиты	4633	28,2	0	-	0	-	-	-
Кредиторская задолженность	3452	21	9481	45,6	15116	55,5	+5635	+11664
Задолженность перед учредителями по выплате доходов	4548	0,2	180	0,9	5146	18,95	+4966	-598
Баланс	16409	100	20799	100	27227	100	+6428	+10818

 

В структуре активов предприятия  наибольший удельный вес занимают оборотные  активы. В 2011 г. Имело место следующие  соотношение между оборотными и  необоротными активами: 91,7 и 8,3 %.

В 2011 г. оборотные активы были на 77,9 % сформированы за счет дебиторской  задолженности. Это положительный  фактор, поскольку дебиторская задолженность  представляет собой более ликвидный актив, чем запасы.

Таблица 9. Анализ финансовой устойчивости предприятия  на основе фин.коэф-в

Показатель	2006	2010	2010	Отклонение 2011
				От 2010	От 2006
1. Сумма собственного капитала  с приравненными к собственным средствами (СК)	8 262	11 273	12 069	+796	+3807
2. Сумма долгосрочных обязательств (ДО)	62	40	45	+ 2	42
3. Сумма краткосрочных обязательств (КрО)	8 085	9 481	15 116	+5635	+7031
4. Сумма заемного капитала (ЗК = ДО + КрО)	8 147	9 521	15 161	+5640	+7014
5. Сумма совокупного капитала (К)	16 490	20 799	27 227	+6428	+10818
6. Коэффициент финансовой автономии  (независимости) (СК / К)	0,501	0,542	0,443	-0,099	-0,058
7. Коэффициент финансовой зависимости  (ДО + КрО/ К)	0,499	0,458	0,557	+0,099	+0,058
8. Коэффициент покрытия долгов  собственным капиталом (платежеспособности) (СК / ЗК)	1,014	1,184	0,796	-0,388	-0,218
9. Оборотные активы (ОА)	12400	17561	24978	+7417	+12578
10. Денежные средства (ДС)	108	2 996	2 392	-604	+2284
11. Дебиторская задолженность + Денежные средства (ДЗ + ДС)	10 437	14 610	3 594	+8984	+13157
12. Коэффициент текущей ликвидности  (ОА / КрО)	1,53	1,85	1,65	-0,2	+0,12
13. Коэффициент быстрой ликвидности  (ДС + ДЗ / КрО)	1,3	1,54	1,56	+0,02	+0,26
14. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,013	0,316	0,153	-0,163	+0,14

 

За весь период капитал  компании формировался из собственных  средств. В состав заемных средств, приравненных к собственным, входят:

• расчеты по дивидендам;
• доходы будущих периодов;
• фонды потребления;
• резервы предстоящих расходов и платежей;
• прочие краткосрочные пассивы.

Это свидетельствует о  достаточной финансовой устойчивости предприятия.

Краткий анализ финансового  состояния МТС за 4 кв. 2012 г.

1. Консолидированная выручка  снизилась на 24% в годовом исчислении  до $1 809 млн. из-за девальвации  национальных валют и сезонных  факторов. Выручка МТС в России  в 4 кв. 2012 г. выросла на 7,5% в  годовом исчислении до 46,9 млрд. рублей.

2. Доходы от неголосовых услуг связи росли опережающими темпами на всех рынках: в России годовой рост составил 22%, на Украине - 42%, в Узбекистане 39,7%, в Туркменистане - 97%, в Армении – 35,2%.

3. За 4 кв. 2012 г. сократились  активы Группы (-7,3%) ввиду снижения  текущих активов (-8,1%).

4. Совокупный долг вырос  по сравнению с 4 кв. 2011 г. (+0,33%). Доля общего долга также выросла  с 0,27% по состоянию на конец 4 кв. 2011 г. до 0,41% на конец 4 кв. 2012 г. Однако, рост долговой нагрузки не сказался отрицательно на показателях покрытия: годовая выручка покрывает совокупный долг более чем в 1,8 раз.

5. Показатели ликвидности  низкие и на конец анализируемого  периода составляют 0,73.

SWOT-анализ:

Сильные стороны:

1. ОАО "МТС" занимает  лидирующие позиции на рынке  мобильной связи в России и  странах СНГ. В 4 кв. 2012 г. МТС  сохранила лидирующие позиции  на большинстве рынков присутствия  компании (в России – доля рынка  компании сохранилась на уровне 34%);

2. Существенный рост абонентской  базы: абонентская база МТС в  4 кв. 2012 г. выросла на 1 млн. пользователей;

3. Группа владеет развитой  сетью и инфраструктурой, которая  постоянно расширяется и совершенствуется. Предпосылки дополнительного роста  ассоциируются с введением технологий 3G. МТС уже получила лицензию  на работу в формате 3G и начала  строительство инфраструктуры;

4. Сильный менеджмент;

5. Прозрачная структура  акционеров и бизнеса;

6. Подготовка консолидированной  отчетности по МСФО;

7. Положительная кредитная  история на публичном рынке  заимствований (еврооблигации, рублевые  облигационные займы).