Шпаргалка по "Биржевому праву"

25. Функції дилерів

Дилерські операції на біржі складаються в укладанні угод  з реальним товаром , угод на строк  і опціонні угоди від свого імені  й за свій рахунок  у процесі здійснення біржових спекуляцій , заснованих на різниці в цінах. Іншими словами, термін «дилерські операції» виступають аналогом терміна «спекулятивні операції на біржі». Учасник такої операції - дилер сам виступає стороною договору (біржового контракту)  з контрагентом по угодах ( продавцем або покупцем товару).

Основними функціями дилера на товарній біржі є : а) виявлення можливостей здійснення спекулятивних біржових операцій за результатами інформації, представленої до чергових торгів, товарними біржами; б) покупка й продаж товарів, ф'ючерсних і опціонних контрактів на біржі від свого імені й за свій рахунок з метою одержання прибутку від різниці в цінах; документальне оформлення угод і їхня реєстрація; в) здійснення операцій зберігання, транспортування, ліцензування вивозу й інших, пов'язаних з переміщенням товарів і забезпеченням їхньої схоронності.

 

27. Реєстрація товарної біржі

Чинне законодавство щодо товарної біржі одночасно використовує поняття «створення» й «реєстрація». Якщо створення розуміти в широкому змісті, то в цей процес входять і такі етапи як укладання угоди про створення біржі, затвердження уставу й державна реєстрація біржі.

Згідно ст. 7 Закону державна реєстрація товарної біржі здійснюється в порядку, передбаченому для підприємств. На порядок реєстрації бірж указує й ч. 6 ст. 279 ГК України, що, у свою чергу, носить відсильний характер і передбачає, що державна реєстрація товарної біржі здійснюється згідно ст. 58 ГК України. Крім цього, варто взяти до уваги вимоги Закону України «Про державну реєстрацію юридичних осіб і фізичних осіб — підприємців», щодо порядку державної реєстрації юридичних осіб.

Зазначені нормативно-правові акти передбачають загальні положення щодо всіх суб'єктів господарювання, тому в цей час для державної реєстрації товарної біржі діє загальний правовий режим державної реєстрації, установлений для всіх суб'єктів господарювання — юридичних осіб.

Порядок проведення державної реєстрації визначається ст. 25 Закону України «Про державну реєстрацію юридичних осіб і фізичних осіб-підприємців». З урахуванням основних положень цього нормативно-правового акту при державній реєстрації товарної біржі державному реєстраторові надаються наступні документи: — заповнена реєстраційна картка на проведення державної реєстрації;— копія угоди засновників про створення товарної біржі; — два екземпляри уставу товарної біржі; — документ, що підтверджує сплату реєстраційного збору за проведення державної реєстрації.

 

28. Організаційно-правові  форми товарної біржі

Товарна біржа є особливим суб'єктом господарювання, який надає послуги в укладенні біржових угод, виявленні попиту і пропозиції на товари, товарних цін, вивчає, упорядковує товарообіг і сприяє пов'язаним з ним торговельним операціям. 
Правовий статус товарної біржі визначається Господарським кодексом та Законом України «Про товарну біржу» від 10 грудня 1992 р

Товарна біржа створюється на основі добровільного об'єднання зацікавлених суб'єктів  господарювання. Засновниками і членами товарної біржі не можуть бути органи державної влади та органи місцевого самоврядування, а також державні і комунальні підприємства, установи та організації, що повністю або частково утримуються за рахунок Державного бюджету України або місцевих бюджетів.

Організаційно-правова форма товарної біржі законом не визначена. На практиці товарні біржі створюються у формі акціонерного товариства закритого типу або у формі товариств з обмеженою відповідальністю з урахуванням особливостей, передбачених чинним законодавством.

Товарна біржа здійснює свою діяльність за принципами рівноправності учасників біржових торгів, публічного проведення біржових торгів, застосування вільних (ринкових) цін.

 

30. Статут біржі

У статуті товарної біржі визначається: - найменування та місцезнаходження біржі; - склад засновників;- предмет і цілі діяльності біржі; - види фондів, що утворюються біржею, та їх розміри; - органи управління біржею, порядок їх утворення та компетенція, організаційна структура біржі; - порядок прийняття у члени біржі та припинення членства; - права та обов’язки членів біржі та біржі перед третіми особами, а також членів біржі перед біржею та біржі перед її членами; - порядок і умови застосування санкцій; - майнова відповідальність членів біржі;- порядок припинення біржі. У статуті можуть передбачатися й інші положення, що стосуються створення та діяльності товарної біржі.

Що ж до фондової біржі, то її статут затверджується її вищим органом (зборами акціонерів). У статуті фондової біржі зазначаються найменування і місцезнаходження фондової біржі, порядок управління і формування її органів та їх компетенція, мета діяльності, підстави та порядок припинення діяльності фондової біржі, розподілу майна фондової біржі у разі її ліквідації.

 

31. Правила біржової  торгівлі

Правила біржової торгівлі розробляються відповідно до чинного законодавства і є основним документом, що регламентує порядок здійснення біржових операцій, ведення біржової торгівлі та розв'язання спорів з цих питань. Правила біржової торгівлі затверджуються загальними зборами членів товарної біржі або органом, ними уповноваженим. У правилах біржової торгівлі визначається: строк та місце проведення біржових операцій; склад учасників біржових торгів і сукупність вимог, що ставляться до них; порядок здійснення та реєстрації біржових операцій; порядок визначення та розмір плати за користування послугами біржі; відповідальність учасників та працівників біржі за невиконання або неналежне виконання правил біржової торгівлі; інші положення, встановлені органами управління біржі.На товарній біржі забороняються: купівля-продаж товарів (контрактів) однією особою безпосередньо або через підставних осіб з метою впливу на динаміку цін; будь-які погоджені дії учасників біржової торгівлі, які мають своєю метою або можуть призвести до зміни чи фіксації поточних біржових цін; поширення неправдивих відомостей, що можуть призвести до штучної зміни кон'юнктури.

32. Порядок припинення  діяльності товарної біржі

Припинення товарної біржі відбувається за рішенням загальних зборів членів біржі, а також за рішенням суду у випадках, передбачених законом. (ст. 285 ГК)

Товарна біржа припиняється у добровільному (за рішенням загальних зборів членів біржі) або примусовому (за рішенням суду) порядку. Припинення товарної біржі за рішенням суду можливе у випадках, передбачених законом (За рішенням суду організація ліквідується  у разі систематичного здійснення діяльності, що суперечить цілям, визначеним її установчими документами, забороненої законодавством чи без належного дозволу (ліцензії), а також у зв'язку з кількаразовим грубим порушенням законодавчих приписів.). Згідно із статтею 21 Закону «Про товарну біржу» примусове припинення товарної біржі може відбуватися також за рішенням інших уповноважених на це державних органів у випадках, передбачених законодавством України.

 

33. Порядок створення фондової біржі

Фондова біржа являє собою організаційно оформлений, постійно діючий ринок, на якому здійснюється торгівля цінними паперами, що можуть вільно продаватися і купуватися. Саме фондова біржа зосереджує попит і пропозицію цінних паперів, сприяє формуванню їх біржового курсу та виконує інші функції, пов'язані з- обігом цінних паперів.

Правову основу діяльності фондової біржі становить Закон України "Про цінні папери та фондовий ринок" від 23 лютого 2006 р., норми ЦК України, ГК України, статут та правила фондової біржі.

Фондова біржа створюється у формі акціонерного товариства (закритого або відкритого) не менш як 20 засновниками - торговцями цінними паперами (банками, акціонерними товариствами, статутний фонд яких сформовано за рахунок виключно іменних акцій, та іншими товариствами, для яких операції з цінними паперами є виключним видом їхньої діяльності).

Засновники повинні мати дозвіл на здійснення комерційної і комісійної діяльності з цінними паперами. Частка статутного фонду, що належить одному акціонеру - торговцю цінними паперами, не може перевищувати 5 відсотків.

Реєструються фондові біржі відповідно до вимог ГК України.

 

35. Реєстрація  фондової біржі

Реєстрацію фондових бірж здійснюється Державною Комісією з пінних паперів та фондового ринку у відповідності до Закону України "Про цінні папери і фондовий ринок"

На реєстрацію до Державної комісії подаються документи: • заява про видачу Свідоцтва фондовій біржі або заява про продовження дії Свідоцтва; • у випадках, передбачених антимонопольним законодавством, копія рішення органів Антимонопольного комітету; • нотаріально засвідчені копії Статуту фондової біржі та Правил торгівлі цінними паперами; • нотаріально посвідчена копія установчого договору фондової біржі; висновок аудитора (аудиторської фірми) про склад Статутного фонду акціонерною товариства, форму внесків (грошові кошт, матеріальні цінності, шині напери, інтелектуальна власність тощо) та обсяг сплаченої частини статутного фонду кожним іі засновників. 
• список усіх суб'єктів підприємницької діяльності зареєстрованих на Україні, де фондова біржа виступає засновником, акціонером, учасником; • список філій, відділень, представництв біржі, • правила фондової біржі; • список Членів Біржі (власників та орендарів брокерських місць). складений в алфавітному порядку із зазначенням назв, поштових адрес і телефонів: список зареєстрованих брокерських контор; • копії положень Статутів філій та дочірніх відділень Біржі, списки їх члені» (акціонерів), складені в алфавітному порядку; • список зареєстрованих на біржі брокерських контор і брокерів дилерів; • перелік цінних паперів, що котируються на Біржі, із зазначенням емітентів та характеристик емісій цінних паперів; • список посадових осіб Біржі, керівних працівників, членів біржової ради із зазначенням прізвища, ім'я га по батькові, посади, дати зайняття посади, освіти, наявності наукового ступеня, кваліфікаційного посвідчення Комісії, виду діяльності, якою займався раніше, засобів зв'язку (телефону, факсу, телетайпу); • список посадових осіб, керівних працівників, членів постійних рад (комісій, комітетів) кожної філії чи дочірнього відділення біржі із зазначенням прізвища, ім'я ті по батькові, посад; • список спеціалістів котирувальної, арбітражної, ревізійної комісій; • список членів дисциплінарного суду біржі; • біржові бюлетені з організації торгівлі державними пакетами цінних паперів, якщо купівля-продаж цих пакетів постійно здійснюється на даній біржі.

 

39. Особливості  валютних бірж

Валютна біржа – організаційно оформлений, постійно функціонуючий ринок, предметом якого є валюта. Торговими партнерами на цих біржах є банки і відділи крупних фірм. Назва цих відділів походить від фінансового терміну «девізи», що означає платіжні засоби, за допомогою яких здійснюються міжнародні розрахунки. До них належать платіжні доручення на переказ грошових коштів, чеки, векселя, акредитиви, іноземна валюта. Валютна біржа організаційно об'єднується з біржами інших видів. На валютній біржі проводиться офіційна фіксація валютних курсів кілька разів на діловий день. Однією з найбільших на Україні є Міжбанківська валютна біржа.

На валютних біржах здійснюються такі операції: - Укладення угод безпосередньо між членами біржі, а також організація двосторонніх угод між учасниками торгів на купівлю і продаж іноземної валюти по ринковому курсу; - Організація розрахунків в іноземній і національній валютах за угодами, які були укладені на біржі; - Визначення поточного ринкового курсу іноземних валют до національної валюти; - Створення умов для здійснення операцій Центрального банку щодо підтримки ринкового курсу національної валюти.

Членами валютної біржі можуть бути комерційні банки і інші фінансові організації, яким видані ліцензії на проведення валютних операцій.

Операції по купівлі-продажу валюти безпосередньо на біржі мають право здійснювати тільки її члени, які діють від свого імені і за свій рахунок або за рахунок своїх клієнтів. Інші підприємства, у тому числі з участю іноземного капіталу, а також уповноважені банки – не члени біржі, можуть придбати валюту тільки через членів біржі, оформивши з останніми клієнтські відносини.

36. Порядок припинення  діяльності фондової біржі

Законодавство передбачає особливі умови припинення діяльності фондової біржі, її діяльність припиняється у тому разі, коли число членів біржі стає меншим за 10. Якщо у фондовій біржі залишилося 10 членів, її діяльність припиняється у разі неприйняття нових членів протягом шести місяців.

Оскільки фондова біржа є акціонерним товариством, її діяльність припиняється відповідно до законодавства України про господарські товариства.

 

45. Організація  операційного залу біржі

Біржова торгівля відбувається на спеціально організованому місці біржі - операційному залі, розміри, планування і оснащення його можуть різнитися з кожної біржі, а існують загальні вимоги для її організації та оснащенню .

Операційний зал має бути поділений на торгові секції (біржові ями) те щоб за одночасного початку сесії переважають у всіх них гучне оголошення ціни потрібно було б роботі у інший. Пол в біржовий ямі перебуває на 1.5-2 м нижче за рівень залу, щоб учасники торгів добре бачили маклера й одне одного. Кожна біржова яма спеціалізується на торгівлі конкретним товаром в певний час. Кількість біржових ям зазвичай визначається керівництвом біржі залежність від номенклатури основних товарів.

Кожна біржа мають забезпечувати інфраструктуру зв'язку операційного залу біржі і решти світу, тобто. брокери повинен мати можливість швидко отримувати доручення від клієнтів - і повідомляти про ув'язнених угодах й поточної інформації. Засобами зв'язку повинні прагнути бути обладнані кабінки для брокерів, розташовані за периметром біржовий ями. Усі дані про біржову торгівлю з кожної біржовий ями повинні надходити на головне інформаційне табло біржі, і будь-яка там які перебувають повинен бачити відзначені ньому котирування.

Величезне значення на біржах надається правил поведінки в присутніх в операційному залі.Предъявляются підвищені вимоги зовнішнього виду. Для зручного розпізнавання перебувають у залі люди одягнені в піджаки певних кольорів.

 

46. Структура робочих органів біржі

Існують дві групи робочих органів біржі: периферійні та центральні.

Периферійні служби здійснюють обслуговування клієнтури на місцях, тобто прийом замовлень клієнтів і передачу їх до виконання на біржу. Ці периферійні служби представлені відділеннями та філіями брокерських фірм і контор, а іноді й окремими незалежними агентами, що називаються брокерами-приймальниками замовлень. Задача периферійних служб - оперативна робота з клієнтами й оформлення їхніх замовлень.

Центральні служби біржі знаходяться безпосередньо в головному будинку. Серед цих служб спільними є операційний зал, головні офіси брокерських фірм, реєстраційне бюро, інформаційна служба.

 

52. Основні умови біржових контрактів

Сторони контракту

Предмет контракту

Термін і умови постачання біржового товару, супровідна документація

Порядок розрахунків, реєстраційний збір УАБ

Права і обов'язки сторін

Відповідальність сторін контракту

Штрафні санкції

Форс-мажор

Арбітраж

 

53. Поняття біржової  угоди

Біржові угоди – це укладені учасниками біржової торгівлі договори (угоди) щодо біржового товару в ході біржової торгівлі. За своїм економічним змістом біржові угоди спрямовані на передачу майна у власність покупця. Юридично така передача оформляється опорами купівлі-продажу, постачання. Біржові угоди у принципі не відрізняються від угод, укладених поза біржею, але укладатися вони можуть тільки членами біржі або брокерами. Укладена під час біржових торгів угода повинна бути подана для реєстрації на біржі не пізніше наступного дня. Угода вважається укладеною з моменту її реєстрації на біржі і нотаріальному посвідченню не підлягає .