Проект строительства электролизного цеха по производству алюминия-сырца с годовой производительностью 266 000 т

1) рентабельность производства;

2) рентабельность продукции;

3. рентабельность продаж;

 

1) Рентабельность производства:

где - годовая балансовая прибыль, руб.;

- годовая чистая прибыль, руб.;

ОФ – стоимость основных производственных фондов, руб.;

- стоимость нормируемых  оборотных средств, руб.;

2) Рентабельность продукции:

где - себестоимость годового выпуска, млн. руб.

 

3) Рентабельность продаж  рассчитывается по следующим  формулам:

 

Затраты на один рубль товарной продукции:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Оценка эффективности  проекта и срока возврата кредита  методом «поток наличности»

6.1. Показатели, используемые  для оценки эффективности инвестиционных  проектов

Оценка эффективности инвестиционных проектов производится с использованием следующих показателей:

• чистый дисконтированный доход или интегральный эффект;
• индекс доходности или индекс прибыльности;
• внутренняя норма доходности инвестиций;
• срок окупаемости инвестиций.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) представляет собой величину чистого дохода от реализации инвестиционного проекта за расчётный период.

ЧДД рассчитывается по формуле

где - результат (выручка), достигаемая на i-ом шаге расчёта;

- текущие затраты, осуществляемые  на i-ом шаге расчёта;

- инвестиционные затраты, осуществляемые на i-ом шаге расчёта;

Т- временный период (горизонт) расчёта;

i- номер шага расчёта;

- коэффициент приведения  по фактору времени

d-ставка дисконтирования1 (норматив приведения), доли ед.,

(разница лет платы  за кредит);

t - год, для которого рассчитывается коэффициент приведения;

- расчётный год.

Срок окупаемости инвестиций – это минимальный временной период от начала осуществления инвестиционного проекта, за пределами которого интегральный экономический эффект становится величиной положительной, т.е. период окупаемости – это время от начала реализации инвестиционного проекта до момента, когда первоначальные инвестиционные владения и другие затраты, связанные с реализацией инвестиционного проекта, покрываются суммарными результатами от его осуществления.

Величина срока окупаемости определяется по формуле:

Методика расчёта коммерческой эффективности инвестиционного проекта

Определение коммерческой эффективности инвестиционного проекта состоит в определении и анализе потока и сальдо реальных денег на различные периоды его осуществления.

Приток реальных денег – разность между притоком (поступлением) и оттоком  (расходованием) средств от инвестиционной и операционной деятельности на рассматриваемый период осуществления инвестиционного проекта.

Сальдо реальных денег – разность между притоком и оттоком денежных средств от всех трёх видов деятельности за рассматриваемый период осуществления инвестиционного проекта.

6.2 Методика оценки эффективности проекта («поток наличности»)

Общая потребность в капитальных вложениях – 40621,33 млн. руб.,

в т. ч:

- в первый год строительства  – 12186,399 млн. руб.,

- во второй год строительства  – 28434,931 млн. руб.,

Для финансирования капитальных вложений предполагается использовать собственные и заемные средства. Объем собственных средств – 24372,8 млн. руб., заемных  – 16248,53 млн.руб.

Ставка процента по кредиту – 25% годовых. Выпуск продукции начинается с 2016 года, объем производства составит 266 тыс. тонн в год.

Себестоимость продукции составляет 120891,99 руб./т, цена продукции 169248,79 руб./т, ставка рефинансирования 13%, все капитальные вложения осуществляются в ОПФ.

В Таблице 6.2.1 представлены коэффициенты приведения при ставке дисконтирования 13% (d=0,13).

Таблица 6.2.1.

i	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
αi	1	0,88	0,78	0,69	0,61	0,54	0,48	0,43	0,38	0,33	0,29

 

Распределим средства: определим потребность в заемных средствах (Таблица 6.2.2).

 

Таблица 6.2.2.

Распределение капитальных вложений

Год	КВ, млн. руб.	в т. ч, млн. руб.		Заемные нарастающим итогом, млн. руб.
		собственные	заемные
2014	12186,4	12186,4	-	-
2015	28434,93	12186,4	16248,53	16248,53
Сумма	40621,33	24372,8	16248,53	16248,53

Годовые амортизационные отчисления по всем группам ОФ рассчитаны в Таблице 3.2 и составляют Агод =608,9315 млн. руб./год. Исходя из величины себестоимости, цены и объема производства, рассчитаем прибыль отчетного периода (Таблица 6.2.3).

Таблица 6.2.3.

Расчет балансовой прибыли

Показатели	2016 год
1.Годовой объём производства:
- в натуральном выражении, млн.т.	0,266
- в стоимостном выражении, млрд. руб.	45,02018
2.Себестоимость единицы продукции, руб./т.	120891,99
3.Полная себестоимость, млрд. руб.	35,15727
4.Прибыль отчётного периода, млрд. руб.	12,86291

 

Расчет потока наличности представлен в Таблице 6.2.4.

 

 

Таблица 6.2.4

Расчет потока наличности

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
1.Собственные капитальные  вложения	-12186,4	-12186,4
2. Сумма кредита	-	16248,53	16248,53	5415,109
3.Прибыль отчетного периода	-	-	12862,91	12862,91	12862,91	12862,91	12862,91	12862,91	12862,91	12862,91	12862,91	12862,91
4. Плата за кредит	-	-4062,13	-4062,13	-1353,78
5. Остаточная стоимость  ОФ проектируемого цеха			12768	12158,43	11548,86	10939,29	10329,72	9720,151	9110,58	8501,011	7891,441	7281,871
6. Налог на имущество	-		-280,896	-267,485	-254,075	-240,664	-227,254	-213,843	-200,433	-187,022	-173,612	-160,201
7. Налогооблагаемая прибыль	-	-4062,13	8519,878	11241,65	12608,83	12622,24	12635,65	12649,06	12662,47	12675,89	12869,3	12702,71
8. Налог на прибыль	-		1703,976	2248,329	2521,767	2524,449	2527,131	2529,813	2532,495	2535,177	2537,859	2540,541
9. Чистая прибыль	-	-4062,13	10223,85	13489,97	15130,6	15146,69	15162,78	15178,88	15194,97	15211,06	15227,16	15243,25
10. Амортизационные отчисления	-		609,5699	609,5699	609,5699	609,5699	609,5699	609,5699	609,5699	609,5699	609,5699	609,5699
11. Возврат кредита			-10833,4	-5415,11
12. Текущий кассовый остаток (ТКО)	-12186,4	-16248,5	0	8684,435	15740,17	15756,26	15772,35	15788,45	15804,54	15820,63	15836,73	15852,82
13. Накопленный кассовый остаток (НКО)	-12186,4	-28434,9	-28434,9	-19750,5	-4010,33	11745,93	27518,29	43306,74	59111,28	74931,91	90768,63	106621,5
14. Коэффициент приведения по фактору времени	1	0,88	0,78	0,69	0,61	0,54	0,48	0,43	0,38	0,33	0,29	0,26
15. ТКО с учетом коэффициента приведения по фактору времени	-12186,4	-14379,2	0	6018,749	9653,741	8551,868	7575,754	6711,047	5945,033	5266,449	4665,315	4132,792
16. НКО с учетом коэффициента  приведения по фактору времени	-12186,4	-26565,6	-26565,6	-20546,9	-10893,1	-2431,27	5243,479	11945,53	17890,56	23157,01	27822,32	31955,12

 

Вывод: Предприятие может вернуть кредит к 2017 г. Без учета фактора времени проект окупится к 2019 г., а с учетом фактора времени – к 2020 г.

 

7. Основные технико-экономические показатели электролизного цеха

В Таблице 8.1 на основании выполненных в работе расчетов представлены основные технико-экономические показатели проектируемого цеха.

Таблица 8.1

Основные технико-экономические показатели цеха по производству электростали

Наименование показателей	Единицы измерения	Показатели проекта
1	2	3
1. Показатели, характеризующие  производственные фонды проектируемого  объекта.
1.1. Стоимость ОПФ	млн. руб	12768
1.2. Оборотные средства	млн. руб	18258,18
1.3. Суммарные КВ на  строительство объекта	млрд. руб	40,62
2. Показатели по труду  и заработной плате:
2.1. Численность работающих	чел.	2175
2.1.1. РСС	чел.	55
2.1.2. Рабочие	чел.	2120
2.2. Годовой ФОТ основных и вспомогательных рабочих	млн. руб	1145,75
2.3. Годовой ФОТ цехового персонала	млн. руб	35,5656
3. Показатели операционной  деятельности предприятия
3.1. Годовой объем производства  в натуральном выражении	тыс. т	266
3.2. Годовой объем производства  в стоимостном выражении	млрд. руб	45,02018
3.3. Полная себестоимость  единицы продукции	тыс. руб/т.	120,892
3.4. Полная себестоимость  годового выпуска	млн. руб/год	32157,27
3.5. Прибыль от реализации	млн. руб/год	12862,91
3.6. Чистая прибыль	млн. руб/год	10065,61
4. Показатели рентабельности  и эффективности производства
4.1. Рентабельность производства  по балансовой прибыли	%	52,99
4.2. Рентабельность производства  по чистой прибыли	%	41,47
4.3.Рентабельность продукции  по балансовой прибыли	%	40,00
4.4. Рентабельность продукции  по чистой прибыли	%	31,30
4.5. Рентабельность продаж  по балансовой прибыли	%	28,57
4.6. Рентабельность продаж  по чистой прибыли	%	22,36
4.7. Уровень затрат на 1 рубль товарной продукции, руб.	руб/руб	0,7143
4.8. Срок окупаемости без  учета фактора времени	лет	6
4.9. Срок окупаемости с  учетом фактора времени	лет	7

 

Заключение

В проекте строительства электролизного цеха производительностью 266000 т. были рассчитаны основные технико-экономические показатели: капитальные вложения, необходимые для строительства цеха, затраты на заработную плату рабочих, была составлена калькуляционная себестоимость выпускаемой продукции, были рассчитаны основные показатели деятельности предприятия – выручка, прибыль, показатели рентабельности. По данным расчета, при заданном уровне затрат на производство и объеме производства годовая чистая прибыль составит 10065,61 млн. руб. Рентабельность производства по чистой прибыли составит 45,64 %. Также был произведен расчет эффективности данного проекта. Срок возврата кредита составит 4 года. Срок окупаемости с учетом времени составит 7 лет с момента начала строительства цеха. Можно сделать вывод, что проект является реализуемым и экономически выгодным.

 

 

 

 

Список литературы

1. Основы производственного менеджмента: учеб. пособие / Ю.Ю. Костюхин, О.О. Скрябин, Е.Н. Елисеева. – М.: Изд. Дом МИСиС, 2019. – 86 с.
2. Организация производства на предприятиях цветной металлургии : Метод. указ. к выполнению курсовой работы / Ю.С. Шашурин, Ю.Ю. Костюхин, О.О. Скрябин. и др. – М.: МИСиС, 2006. – 86 с.
3. Управление производством: Практикум / Ю.Ю. Костюхин, И.А. Ларионова, О.О. Скрябин и др. – М.: Изд. Дом МИСиС, 2011. – 158 с.
4. Юзов О.В., Петракова Т.М. Экономика производства: Практикум. М.: Изд. Дом МИСиС, 2012. – 173 с.
5. Юзов О.В., Петракова Т.М., Ильичев И.П. Экономика предприятия: Учебник. – М.: Изд. Дом МИСиС, 2009. – 520 с.