Страхование автотранспортных средств

ЧА2008 = 13605356 – 11429678 = 2175678 тыс.руб.

 

За анализируемый  период в страховой организации  наблюдается превышение чистых активов над величиной уставного капитала, а также наблюдается положительная тенденция увеличения показателя на 104% в 2007 г. и на 147% в 2008 г., что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости организации.

 

Таблица 2.2

Сравнение значений коэффициентов

Показатели	2006 г.,%	2007 г.,%	2008 г.,%	Норма, %
К1.1	18	12,6	16	13≤К≤65
К1.2	60	28	40	15≤К≤75
К2.1	-0,4	0,8	6	0≤К≤15
К2.2	1,7	5,6	26,8	К≥-0,05
К3.1	23	26	38	5≤К≤90
К3.2	33	22	42	20≤К≤60
К3.3	38	32	62	15≤К≤98
К4.2	100	77	93	85≤К≤145
К5.1	36	18	7	10≤К≤60
К6.1	119	143	98	К≥85
К6.2	1,1	1,1	1,2	К≥0,5

 

Показатели финансовой устойчивости

Доля Собственного капитала в валюте баланса.

Этот показатель определяет общий уровень финансовой устойчивости страховой компании и рассчитывается как отношение собственного капитала к пассивам баланса.

 

К1.12006 = 1464217/8218883 = 18 %

К1.12007 = 1478970/11708158 = 12,6 %

К1.12008 = 2175179/13605356 = 16 %

 

По сравнению  с 2006 г. показатель снизился на 5,4%. Это  говорит об ухудшении финансовой устойчивости и связано с тем, что обязательства страховой организации выросли на 142%, а собственный капитал на 101%. Но в 2008 г. компании удалось повысить этот показатель на 3,4% за счет увеличения собственного капитала на 147%, а обязательств на 116%, т.е. на каждую единицу собственного капитала стало приходиться меньше единиц обязательств.

Уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным  капиталом.

Этот показатель определяет достаточность собственного капитала по отношению к объему принятых страховой компанией на себя рисков по операциям страхования без учета перестрахования, выраженных в виде страховых технических резервов-нетто.

Рассчитывается  как отношение собственного капитала к техническим страховым резервам-нетто  страхования иного, чем страхование жизни.

Технические страховые  резервы-нетто страхования иного, чем страхование жизни включают в себя:

резерв незаработанной премии за вычетом доли перестраховщиков в резерве;

резервы убытков  за вычетом доли перестраховщиков в  резерве.

 

К1.22006 = 1464217/(1909707 + 548317) = 1464217/2458024 = 60%

К1.22007 = 1478970/(4079753 + 1157972) = 1478970/5237725 = 28%

К1.22008 = 2175179/(3942307 + 1525836) = 2175179/5468143 = 40%

 

Падение в 2007 г. вызвано увеличением принятых страховой  компанией на себя рисков на 213%, а собственного капитала на 101%. В 2008 г. риски выросли на 104%, а собственный капитал на 147%, что дало возможность увеличить долю собственного капитала в объеме принятых страховой компанией на себя рисков.

Показатели рентабельности

Рентабельность  страховой и финансово-хозяйственной  деятельности (кроме страхования  жизни).

Показатель отражает уровень доходности от указанных  видов деятельности страховой организации  через отношение прибыли от обычной  деятельности по видам страхования иным, чем страхование жизни к общему объему доходов по страховой, инвестиционной и прочей деятельности (кроме страхования жизни).

Рассчитывается  как отношение прибыли (убытка) до налогообложения без учета страхования  жизни к доходам страховой  компании без учета страхования жизни.

Доходы страховой  компании без учета страхования  жизни включают:

страховые премии (взносы) всего по видам страхования  иным, чем страхование жизни;

доходы по инвестициям;

операционные  доходы, кроме доходов, связанных  с инвестициями;

вознаграждения  и тантьемы по договорам перестрахования.

 

К2.12006 = (18959 - 44247)/(6467459 + 42227 + 154550 + 16719) =

=(-25288)/6680955 = -0,4%

К2.12007 = (82975 - 389)/(9450319 + 83929 + 462923 + 17142) = =82586/10014313 = 0,8%

К2.12008 = (490137 - 9782)/(7068362 + 54184 + 782176 + 24223) = =480355/7928945 = 6%

 

Отрицательный результат в 2006 г. был вызван убытком  по страхованию иному, чем страхование  жизни. В 2007 г. компания начала политику по увеличению договоров по страхованию  иному, чем страхование жизни, что привело к росту рентабельности на 1,2%, а в 2008 г. на 5,2%.

Рентабельность  собственного капитала.

Этот показатель определяет уровень доходности участвующего в бизнесе собственного капитала страховой компании.

Рассчитывается  как отношение прибыли (убытка) до налогообложения к средней величине собственного капитала за период:

 

К2.22006 = 18959/0,5*(1464217 + 717817) = 18959/1091017 = 1,7%

К2.22007 = 82975/0,5*(1478970 + 1464217) = 82975/1471593,5 = 5,6%

К2.22008 = 490137/0,5*(2175179 + 1478970) = 490137/1827074,5 = 26,8%

 

Высокий рост доходности собственного капитала говорит о том, что компания выгодно инвестирует собственный капитал.

Показатели убыточности  страховых операций

Показатель уровня выплат, кроме страхования жизни.

Этот показатель определяет общий уровень расходов страховой организации по страховым  операциям в объеме заработанной премии с учетом операций перестрахования.

Рассчитывается  как отношение выплат по договорам  страхования иного, чем страхование  жизни к страховым премиям  страхования иного, чем страхование  жизни:

 

К3.12006 = 1503654/6467459 = 23%

К3.12007 = 2449415/9450319 = 26%

К3.12008 = 2719168/7068362 = 38%

 

В 2007 г. выплаты  выросли, и убыточность увеличилась  на 3%. В 2008 г. убыточность увеличилась  на 12% из-за достаточно низкого поступления  страховых премий. Рост убыточности  страховых операций связан с постоянным ростом убыточности таких видов страхования, как автострахование и ОСАГО.

Показатель убыточности-нетто, кроме страхования жизни.

Этот показатель определяет уровень убыточности  собственных страховых операций страховой организации без учета  участия перестраховщиков в полученных премиях и осуществленных выплатах. Как правило, данный показатель всегда выше показателя уровня выплат, который учитывает участие перестраховщиков, по причине наличия таких условий перестрахования, как "эксцедент убытка", когда убытки ниже сумм, оговоренных в договоре перестрахования, оплачиваются самой страховой компанией.

Рассчитывается  как отношение выплат по договорам  страхования-нетто перестрахование  к заработанной премии-нетто перестрахование.

Заработанная  премия-нетто перестрахование включает:

страховые премии-нетто  перестрахование за отчетный период;

разница между  резервом незаработанной премии-нетто  перестрахование на начало отчетного  периода и на конец отчетного  периода.

 

К3.22006 = 1484763/(3838037+705374) =1484763/4543411 = 33%

К3.22007 = 2299959/(8029864+2170046) = 2299959/10199910 = 22%

К3.22008 = 2638113/(6458409+(-137446) = 2638113/6320963 = 42%

 

Снижение показателя в 2007 г. на 11% было вызвано высоким  ростом страховых премий на 209%. В 2008 г. рост был вызван меньшим поступлением страховых премий на 20% чем в 2007 г. и продолжающей расти убыточностью.

Показатель уровня расходов, кроме страхования жизни.

Этот показатель определяет уровень расходов страховой  компании по страховым операциям  по отношению к объему заработанной премии-нетто перестрахование. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас прочности страховой компании. Следует отметить, что в расходах страховой компании не учитываются инвестиционные расходы, т.к. они относятся не к страховой, а к инвестиционной деятельности, при этом дополнительно включаются операционные, так как они косвенно берут основу из страхового бизнеса.

В расходы страховой  компании входят:

расходы по ведению  страховых операций-нетто перестрахование;

управленческие  расходы;

операционные расходы, кроме связанных с инвестициями.

 

К3.32006 = (648760+656149+418821)/4543411=1723730/4543411=38%

К3.32007 =(1258955+890872+1145750)/10199910=3295577/10199910=32%

К3.32008 = (962165+1304853+1642079)/6320963=3909097/6320963=62%

 

В 2007 г. рост премии-нетто перестрахование увеличился на 224%, а расходы всего на 191%, что способствовало снижению уровня расходов на 6%. В 2008 г. такой высокий уровень расходов был связан с тем, что расходы увеличились на 118% а премий-нетто перестрахование были получено на 20% меньше чем в 2007 г. Это увеличение расходов говорит о понижении запасов прочности страховой компании.

Показатели качества инвестиционного портфеля и достаточности  инвестиций

Качество инвестиционного  портфеля.

Качество инвестиционного  портфеля оценивается на основе возвратности, ликвидности, диверсификации и прибыльности.

Принцип возвратности подразумевает размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме, что вынуждает компании размещать  свободные денежные средства только в надежные организации.

Принцип ликвидности  означает, что структура вложений должна обеспечивать наличие у страховщика  средств, способных быстро и без  дополнительных затрат обратиться в  денежные средства.

Принцип диверсификации требует распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений, чем достигается снижение общей рискованности, а, следовательно, повышение устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Принцип подразумевает наличие большого числа разнородных объектов инвестирования.

Принцип прибыльности вложений означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать не только сохранность вложений, но и приносить определенный доход.

При проведении инвестиционной деятельности страховое  общество Страховая компания ОСАО «Россия» строго придерживается требований регулятора рынка, предъявляемых к страховщикам при проведении ими размещений средств страховых резервов и собственных средств, в соответствии с приказом Минфина РФ «Об утверждении Правил размещения страховщиками средств страховых резервов»6 и приказом Минфина РФ «Об утверждении требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика»7.

Компания за последние три года размещала  свободные денежные средства в наиболее надежных Российских банках, в 2008 г. она сотрудничала с такими банками, как: ОАО «Альфа-Банк», ОАО «Россельхозбанк», АКБ «РОСБАНК», АКБ «РУССЛАВБАНК», АКБ «ЮНИАСТРУМ БАНК», Сбербанк РФ, Банк ВТБ-24, АКБ «Балтийский Банк», АКБ «БАЛТИНВЕСТБАНК», АКБ «Морской Банк».

В 2006-2008 гг. инвестиционная деятельность была ориентирована на размещение средств в такие ключевые финансовые инструменты, как банковские депозиты (44,3% в 2006 г., 28,2% в 2007 г., 13,7% в 2008 г. от общего объема инвестиций), акции и доли участия в российских компаниях (27,5% в 2006 г., 11,1% в 2007 г., 9,4% в 2008 г. от общего объема инвестиций), банковские долговые ценные бумаги и долговые обязательства субъектов федерации (5,3% в 2006 г., 60% в 2007 г., 76,8% в 2008 г. от общего объема инвестиций). Отдельным направлением инвестиций стали вложения в недвижимость, которые на конец 2006 г. составили 469 млн.руб., на конец 2007 г. - 479, на конец 2008 г. - 568 млн.руб.

Степень диверсификации достигался за счет распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений в разные организации.

Общая сумма  инвестиций по состоянию на конец 2007 г. составила 4,119 млрд.рублей. Увеличение общей суммы инвестиционных вложений по сравнению с 2006 г. произошло на 1,576 млрд.рублей (прирост составил 38%) и обусловлено ростом объема собранных страховых премий. В 2008 г. общая сумма инвестиций составила 5,169 млрд.рублей. Увеличение по сравнению с 2007 г. произошло на 1,050 млрд.рублей (прирост составил 25%) и обусловлено меньшим ростом объема собранных страховых премий.

Общий инвестиционный доход в 2006 г. составил 42,2 млн.руб., в 2007 г. - 84 млн.руб. В 2008 г. доход немного снизился и составил 54,2 млн.руб. Это связано как с меньшей суммой собранных страховых премий, так и с вложением средств в наиболее надежные, но менее прибыльные организации, что было вызвано надвигающимся финансовым кризисом.

Учитывая вышесказанное, инвестиционный портфель компании отвечает требованиям возвратности, ликвидности, диверсификации и прибыльности.

Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов-нетто.

Показатель определяет степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства  страховой компании: в инвестиционных активах и в виде денежных средств  на банковских счетах и в кассе.

Рассчитывается  как сумма инвестиций и денежных средств к страховым резервам-нетто перестрахование.

Страховые резервы-нетто  перестрахование включают:

резерв незаработанной премии за минусом доли перестраховщиков в резерве;

резервы убытков  за минусом доли перестраховщиков в  резерве;

другие страховые резервы.

 

К4.22006 = 2735511/(1909707+548317+270095) = 2735511/2728119 = =100%

К4.22007 = 4313299/(4079753+1157972+360912) = 4313299/5598637 = =77%

К4.22008 = 5410819/(3942307+1525836+372161) = 5410819/5840304 = =93%

 

Инвестиции в 2007 г. выросли на 162%. Снижение показателя на 23% произошло из-за увеличения страховых резервов в 2 раза, в основном резерва незаработанной премии на 214% и резерва убытков на 211% из-за недостаточного количества поступившей страховой премии. В 2008 г. инвестиции увеличились на 126%, а обязательства уменьшились на 7%, за счет этого показатель увеличился на 6%.

Проведем анализ выполнения плана по поступлению  страховых платежей в ОСАО «Россия» в 2008 году в табл. 2.3.

Таблица 2.3 Выполнение плана по поступлению страховых  платежей в ОСАО «Россия» в 2008 году

Виды страхования	1 квартал			2 квартал			3 квартал			4 квартал
	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%
ДМС	7 100	6 500	91,5	7 600	7 000	92,1	8 500	8 200	96,5	9 600	9 430	98,2
Личное	1 300	1 280	98,5	1 900	2 221	116,9	650	553	85,1	830	635	76,5
Имущества	2 800	2 905	103,8	4 200	4 500	107,1	3 600	3 150	87,5	3 900	4 050	103,8
Ответственности	310	300	96,8	480	518	107,9	650	660	101,5	820	785	95,7
КАСКО	12 500	11 500	92,0	16 000	13 400	83,8	41 000	43 821	106,9	52 000	47 327	91,0
ОСАГО	5 800	6 100	105,2	9 400	9 600	102,1	5 400	5 200	96,3	6 200	5 800	93,5
Итого:	29 810	28 585	95,9	39 580	37 239	94,1	59 800	61 584	103,0	73 350	68 027	92,7