Современное состояние международного страхового рынка

Таким образом, основными факторами, определяющими риски в ВЭД, являются:

1) на макроуровне:

- снижение темпов экономического роста;

- инфляция;

- ухудшение торгового и платежного баланса страны;

- увеличение государственного долга (внутреннего и внешнего);

- уменьшение золотовалютных резервов;

- миграция капиталов;

- изменения в законодательстве страны-должника (ограничения и запрет);

- политические события;

2) на микроуровне: 

- ухудшение хозяйственно-финансового положения контрагента;

- неплатежеспособность  покупателя и заемщика;

- неустойчивость курса  валюты цены (кредита) и валюты  платежа;

- колебания процентных ставок;

- степень доверия к контрагенту.

Особое место среди  коммерческих рисков занимают валютные риски — опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему.

Выделяют следующие  виды валютного риска:

1) операционный — возможность убытков или недополучения прибыли;

2) балансовый (трансляционный) — несоответствие активов и пассивов, выраженных в инвалютах;

3) неблагоприятное воздействие валютного риска на экономическое положение предприятия.

В основе валютного риска  лежит изменение реальной стоимости  денежного обязательства в указанный период. Экспортер несет убытки при понижении курса валюты цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Аналогичным будет валютный риск для кредитора, который рискует не получить эквивалент стоимости, переданной во временное пользование заемщику. Напротив, для импортера и должника по займам валютные риски возникают, если повышается курс валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа. В обоих случаях эквивалент в национальной валюте должника будет меньше сумм, на которые контрагенты рассчитывали при подписании соглашения. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других фирм и банков. Валютным рискам подвержены обе стороны соглашения (торгового и кредитного), а также государственные и частные владельцы иностранной валюты. Валютные риски банков возникают при открытой валютной позиции. Изменение валютных курсов влияет на результаты деятельности транснациональных корпораций (ТНК), осуществляющих инвестиции в разные страны и в разных валютах. При девальвации иностранной валюты сумма капиталовложений в реальном исчислении может оказаться ниже, чем при инвестициях в национальной валюте, и даже превратиться в Убыток.

Мировая практика выработала следующий основной принцип страхования валютного риска. Нетто-позиции по каждой иностранной валюте суммируются, сортируются по срокам заключения и исполнения сделки и должны быть застрахованы в конце каждого месяца обычно одной суммой для упрощения отчетности, за исключением отдельных сделок.

Участники международных  кредитно-финансовых операций подвержены не только валютному, но и кредитному, процентному и трансфертному  рискам.

Кредитный риск — риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по кредиту, причитающихся кредитору. Этот риск несет кредитор при неплатежеспособности заемщика.

Процентный  риск — опасность потерь, связанных с изменением рыночной процентной ставки по сравнению со ставкой, предусмотренной кредитным соглашением в период между его подписанием и осуществлением платежа. Заемщик несет риск снижения рыночной процентной ставки, а кредитор — риск ее повышения.

Трансфертный  риск — риск невозможности перевода средств в страну кредитора (экспортера) в связи с валютными ограничениями в стране-заемщике или его неплатежеспособностью и другими причинами. Участники рынка осуществляют международные сделки на базе комбинации разных валют, процентных ставок, сроков и ищут эффективные способы покрытия валютных, кредитных, процентных, трансфертных и других рисков.

Практика выработала следующие подходы к выбору стратегии  защиты от этих рисков.

1. Принятие решения о необходимости специальных мер по страхованию риска.
2. Выделение части внешнеторгового контракта или кредитного 
   соглашения, открытой валютной позиции, которая будет страховаться.
3. Выбор конкретного способа и метода страхования риска.

 

1.3 Единое страховое  пространство 

Основной  особенностью страхового рынка ЕС является формирование единого страхового пространства и единообразного национального страхового законодательства. Толчком к этому стало принятие в 1957 г. Римского соглашения. Ст. 52, 59 и 67 этого Соглашения провозглашают свободу учреждения, свободу предоставления услуг и свободу движения капитала на территории стран - участников соглашения.       

В результате длительной подготовительной работы были приняты Директивы ЕС по страхованию иному, чем страхование жизни, в 1973 г. и по страхованию жизни в 1979 г. Они заложили единые правовые основы страхования в Западной Европе. Указанные директивы устанавливают:      

•             формирование единого понятийного  инструментария в целях формирования единого страхового права;      

•                 принцип разделения страховых обществ  на общества, занимающихся страхованием жизни, и общества, занимающихся страхованием иным, чем страхование жизни;       

•              единую классификацию видов страхования  в целях лицензирования и страхового надзора;       

•               единые правовые основания, определяющие порядок и условия учреждения страховых организаций, требования к размеру уставного капитала, бизнес-планам, персоналу страховых организаций и т.д.;      

•             единые правила и состав формирования страховых резервов;      

•               единые правила инвестирования страховых резервов. Директивы «второго поколения» в области страхования, принятые в 1988 г. (страхование иное, чем страхование жизни) и 1990 г.

Глобализация мировой  экономики в полной мере затрагивает  и мировой рынок страхования, который является важнейшим элементом  системы современных экономических отношений. Глобализация мирового рынка страховых услуг проявляется главным образом в процессе стирания законодательных и экономических барьеров национальными страховыми хозяйствами и имеет в качестве конечной цели формирование единого страхового пространства. Основными направлениями реализации данной цели являются:

1) слияние и поглощение  субъектов страхового рынка в  лице страховых и перестраховочных  компаний и, как следствие,  формирование крупнейших транснациональных  страховых обществ;

2) формирование крупнейших международных страховых брокеров путем слияния и приобретения мелких и средних посредников;

3) переплетение страхового, банковского и ссудного капиталов  с формированием транснациональных  финансовых групп (ТНФГ), что дает  возможность потребителю получать целый комплекс финансовых услуг в рамках одной группы;

4) появление новых  форм и видов страховых услуг  вследствие изменяющегося спроса  на традиционные страховые услуги;

5) либерализация торговли  страховыми услугами и расширение  доступа иностранных операторов страхового рынка на ранее недоступные национальные рынки стран Центральной и Восточной Европы, Латинской Америки, Азии;

6) изменение рыночной  среды в условиях возможности  использования Интернета для  предоставления страховых услуг;

7) увеличение масштабов  страховых убытков в результате  развития урбанизации, технического  прогресса, удорожания частной  и корпоративной собственности,  влияния глобальных климатических  изменений.

Передовые позиции в  процессе слияния и поглощения занимают европейские страховые компании. Из 44 приобретений, совершенных европейскими страховыми обществами, 16 приходится на страховщиков из США (причем четыре сделки превысили сумму 2 млрд. долл. США), 15 - на Юго-Восточную Азию, 12 - на Латинскую Америку и 1 - на Южную Африку. В свою очередь, из 34 зарубежных сделок по приобретению страховых компаний страховщиками США 15 компаний были куплены в Латинской Америке, 8 - в Юго-Восточной Азии, 8 - в Великобритании и всего 3 - в континентальной Европе. Основными причинами процесса массового слияния и поглощения страховых компаний на рубеже веков являются:

- противостояние жесткой  конкуренции на национальных  и мировых страховых рынках, которая  обусловлена появлением большого  количества страховых компаний;

- необходимость увеличения объемов страховой премии путем захвата в результате слияния дополнительной части рынка;

- сокращение расходов  на ведение дела;

- необходимость увеличения  собственной капитализации для  принятия на страхование крупных  рисков, а также возможности обеспечения надежной страховой защиты интересов (рисков) собственных транснациональных финансовых и промышленных компаний без участия независимых национальных страховщиков;

- возможность расширения  географии деятельности компании  и проникновение на новые страховые рынки, что, в свою очередь, способствует диверсификации рисков и стабилизации страхового портфеля;

- потребность в улучшении  показателей финансовой устойчивости, которые характеризуются присвоением  рейтингов. Присвоение рейтингов  страховым компаниям является неотъемлемой частью бизнес-процессов в странах с развитой рыночной экономикой. Целью присвоения рейтинга является оценка финансового положения страховой компании как в настоящем, так и на перспективу. Он может выступать, с одной стороны, инструментом в конкурентной борьбе за страхователей, а с другой стороны, определенным ориентиром для самих страховщиков, желающих передать те или иные риски в перестрахование надежным страховщикам и перестраховщикам;

- желание перестраховщиков  приобрести бизнес по прямому страхованию с целью упрочения своих позиций на страховом рынке.

Аналогичные тенденции  наблюдаются и на брокерском рынке, тесно связанном с прямыми  страховщиками. Здесь также происходят серьезные изменения состава  участников за счет укрупнения брокерских компаний.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2 Опыт страхования в зарубежных странах.

 

2.1. Страховой  рынок США

 

Американский страховой  бизнес отличается огромным размахом и уверенно лидирует на мировом рынке  страхования по всем возможным показателям. В США работает около 9 тыс. компаний имущественного страхования и около 2 тыс. компаний, занимающихся страхованием жизни и здоровья. Активы всех страховых компаний составляют около 2,5 трлн. долл. В среднем активы одной компании составляют 950 млн. долл., а на 12 крупнейших компаний приходиться 60 мльрд.долл.

В настоящее время  в США насчитывается около 4500 компаний, предлагающих услуги интернет-страхования. По некоторым данным на долю ежегодного интернет-оборота мирового страхового рынка приходится 50 млн. долл., что  составляет 2-2,5% от общего объема интернет-продаж, при этом около 2% доходов страховых компаний приходится на электронную коммерцию. 
 
Широко практикуется использование мини-порталов, которые объединяют от 2 до 10 компаний, работающих в одной или разных областях страхования. Данные порталы объединяют участников проекта в одну виртуальную страховую систему, через которую клиент может купить полис в режиме он-лайн. Таким образом, на одном сайте клиенту предлагается множество различных страховых продуктов, где страхователь имеет возможность выбрать нужную ему страховку, а потом уже соответствующую компанию. Процесс покупки полиса разбит на 3-5 этапов. Необходимо заполнить несколько анкет, в которые вводится информация о виде страхования, данные о предмете страхования, виде оплаты, данные о страхующемся лице. После этого формируется страховой полис и отправляется по почте. 
 
Следует отметить, что в США все виды имущественного страхования юридически добровольны. Однако сложившаяся практика в ряде причин, по которым страхование отдельных видов рисков является общественной необходимостью, нередко приводит к тому, что заключение договоров страхования становится необходимостью. Рассмотрим основные виды страхования. 
 
Автострахование (car insurance) является обязательным видом страхования в подавляющем большинстве штатов США. Незастрахованный автомобиль в них просто не будет зарегистрирован. Данный вид страхования обычно является комбинированным страхованием и включает не только имущественное страхование, но и личное страхование водителя или пассажиров от физических травм и материального ущерба, причиняемых автомобильными столкновениями, пожаром, ударом молнии, кражей, ограблением и боем стекол, а также страхование автогражданской ответственности. 
Страхование недвижимости (home insurance) обеспечивает страховое возмещение за ущерб, нанесенный недвижимому имуществу по любой причине и при любых обстоятельствах. Данный вид страхования зачастую также применяется к предметам домашнего обихода, домашней технике, другому движимому имуществу, находящемуся в застрахованном объекте. 
 
Можно выделить следующие основные случаи, когда можно получить возмещение по договорам страхования жилища и имущества. 
Существует отдельный вид страхования недвижимости, предназначенный для арендаторов жилья (renters insurance). Он обеспечивает возмещение за ущерб, причиненный арендуемой недвижимости и движимому имуществу. Таким образом, арендатору жилья не придется выплачивать владельцу жилья ущерб, причиненный им самим, либо другим лицом. во время перевозки, например, к личным вещам (багаж во время транспортировки), включая ювелирные изделия, меха от порчи при носке в домашней обстановке и иных обстоятельствах. 
 
Важной сферой деятельности для американских страховых компаний является личное страхование или, так называемое страхование жизни (life insurance). В США существуют различные виды договоров личного страхования: 
- обычное страхование жизни предусматривает оплату страхового взноса в течение всей жизни застрахованного лица; 
- страхование жизни, ограниченное сроком, предусматривает оплату страхового взноса в течение определенного периода частями или в виде единовременной выплаты всей необходимой суммы, после чего страховой полис считается оплаченным. Сумма, указанная в договоре страхования, выплачивается единовременно в случае смерти застрахованного лица; 
- страхование, предусматривающее выплату всей страховой суммы по истечении указанного в полисе количества лет или в случае смерти застрахованного лица; 
- условное страхование на случай смерти лишь в течение определенного небольшого периода времени (обычно несколько лет). Типичным случаем такого страхования является страхование жизни должника на срок действия договора  
Страхование от несчастных случаев заключается в целях оказания материальной помощи при несчастном случае, болезни или смерти. Любое лицо может получить телесные повреждения или погибнуть по чистой случайности или в результате действия другого лица. Действие непреодолимой силы или стихийного бедствия, т.е. удар молнии, наводнение или землетрясение, относятся к этой категории случаев. В целях защиты от подобных случаев страховые компании выдают особые страховые полисы, которые предусматривают покрытие расходов на лекарства и лечение (health insurance), а также выплату компенсации в связи с утратой заработка по нетрудоспособности по непредвиденным обстоятельствам (disability insurance). Страховые полисы могут выдаваться и для покрытия расходов, связанных с серьезными заболеваниями - медицинское страхование. 
 
К отдельным видам медицинского страхования можно отнести страхование на случай длительной медицинской помощи (Long Term Care Insurance). Такой тип страхования возмещает ваши расходы по медицинскому уходу в течение длительного времени. В зависимости от условий контракта, такие виды помощи (вместе или по отдельности) могут оказываться или в больнице, или в специальном пансионе, или на дому. Обслуживание может быть круглосуточным или только в определенное время суток (днем или ночью). 
Страхование на случай заболевания раком (cancer insurance) обеспечивает покрытие всех расходов на личение.