Пути повышения эффективности деятельности страховой компании

A2 быстрореализуемые активы (депо-премии у перестрахователей, дебиторская задолженность по операциям страхования, сотрахования и перестрахования и прочая дебиторская задолженность в течение 12 месяцев).

А3 медленнореализуемые активы (прочая дебиторская задолженность более, чем 12 месяцев, запасы, налог на добавленную стоимость, иные инвестиции и доли перестраховщиков в страховых резервах, иные активы).

А4 труднореализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, незавершённое строительство, отложенные налоговые активы, земельные участки, здания, финансовые вложения в дочерние, зависимые и другие организации).

А1 на начало периода: 21898; А2 на конец периода: 29179.

А2 на начало периода: 2921;  А2 на конец периода: 7396.

А3 на начало периода: 31940; А3 на конец периода: 30789.

А4 на начало периода: 20614; А4 на конец периода: 21634.

Группировка пассива баланса производится по срокам погашения в порядке возрастания сроков на следующие группы:

П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, перестрахования, прочая кредиторская задолженность).

П2 – краткосрочные обязательства (задолженность по депо-премий перед перестраховщиками, отложенные налоговые обязательства, задолженность перед участниками по выплате доходов, краткосрочные займы и кредиты, доходы будущих периодов, резервы предупредительных мероприятий, резервы предстоящих расходов и прочие обязательства).

П3 – долгосрочные обязательства (страховые резервы + долгосрочные займы и кредиты) - (резервы убытков и другие страховые резервы).

П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы + резервы убытков + другие страховые резервы).

П1 на начало периода: 2635; П1 на конец периода: 6810.

П2 на начало периода: 2876; П2 на конец периода: 2909.

П3 на начало периода: 2876; П3 на конец периода: 10277.

П4 на начало периода: 63518; П4 на конец периода: 69002.

Полученные данные сведём в таблицу.

 

Таблица 2.3.

Анализ ликвидности баланса ОАО «ЖАСО»

 

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек
						На начало	На конец
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	21898	29179	П1	2635	6810	-19263	-22369
А2	2921	7396	П2	2876	2909	-45	-4487
А3	31940	30789	П3	8344	10277	-23596	-20512
А4	20614	21634	П4	63518	69002	42904	47368
Баланс	77373	88998	Баланс	77373	88998	0	0

 

На начала периода:

А1 >П1;

А2 >П2;

А3 >П3;

А4 П4.

На конец периода:

А1 >П1;

А2 >П2;

А3 >П3;

А4 П4.

Сравнивая итоги групп по активу и пассиву, можно сделать вывод, что баланс считается абсолютно ликвидным, так как соблюдается следующее соотношение:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

 Для комплексной оценки ликвидности  баланса необходимо рассчитать и проанализировать следующие коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютно ликвидности  баланса.

= (1)

На начало периода:  = = 8,3

Компания может погасить в ближайшее время 8,3 части краткосрочной задолженности.

На конец периода: = = 4,3

Компания может погасить в ближайшее время 4,3 части краткосрочной задолженности.

2. Коэффициент текущей ликвидности  баланса.

= 2 (2)

На начало периода:  = 2

На конец периода: = = 3,8 2

У ОАО «ЖАСО» и на начало, и на конец периода достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Затем проанализируем платёжеспособность и финансовую устойчивость ОАО «ЖАСО». Платежеспособность важнейший показатель надежности страховой компании, ее финансовой устойчивости и, следовательно, главный показатель привлекательности компании для потенциальных клиентов. При составлении рейтинга страховых компаний показатель платежеспособности ставится на первое место среди других критериев надежности. Платежеспособность страховщика зависит от достаточности сформированных страховых резервов. Страховые резервы связаны обязательствами предстоящих выплат страхового возмещения (обепечения) по действующим договорам страхования. Их размеры  определяются нормативными документами органов страхового надзора на основании структуры страховых тарифов. В силу вероятностного характера рисковых процессов самый точный расчет необходимых страховых резервов не является гарантией их достаточности, поэтому при самом стабильном страховом портфеле сохраняется опасность убыточности страховых операций.

Понятие финансовой устойчивости обычно связывают со способностью страховой компании в любой текущий и предстоящий период выполнять принятые обязательства, и, прежде всего, по заключенным договорам страхования. Устойчивость финансового положения  в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Платежеспособность характеризует способность страховой компании выполнить все обязательства на конкретную отчетную дату. Иными словами, платежеспособность это показатель, измеряющий уровень финансовой устойчивости страховой компании на конкретную отчетную дату.

Таким образом, разграничение понятий финансовой устойчивости и платежеспособности касается, прежде всего, времени удовлетворения претензий по обязательствам страховой компании.

3. Общий показатель платежеспособности.

= 1 (3)

На начало периода:  = = 5 1

На конец периода:   = = 3,7 1

Компания и на начало и на конец периода платежеспособна.

Далее произведём оценку  текущей и перспективной ликвидность ОАО «ЖАСО». Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Текущая ликвидность: А1 + А2 П1 + П2

Перспективная ликвидность: А3 + А4 П3 + П4

Текущая ликвидность:

- на начало: 24819 5511

- на конец: 36575 9719

Перспективная ликвидность:

- на начало: 52554 71862

- на конец: 52423 79279

Практически все условия ликвидности выполняются. Баланс ОАО «ЖАСО» считается абсолютно ликвидным. Для оценки текущей и перспективной ликвидности проведены сравнения групп активов и пассивов. Условия неравенств выполняется. Это подтверждает, что в ближайшее время и в перспективе страховое ОАО «ЖАСО» платежеспособно.

Следующим этапом  проанализируем финансовую устойчивость ОАО «ЖАСО». Финансовая устойчивость - это составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени. Для этого рассчитаем следующие коэффициенты:

1. Коэффициент автономии

= (4)

На начало: = = 0,69

На конец: = = 0,67

Показатель сокращается к концу периода по сравнению с началом, это говорит об отрицательной динамике развития.

2. Коэффициент финансовой зависимости

= (5)

На начало: = = 0,307

На конец: = = 0,331

Увеличение показателя финансовой зависимости говорит об увеличении привлеченных средств в структуре баланса, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.

3. Коэффициент финансового левериджа

= (6)

На начало: = = 0,341

На конец: = = 0,332

Резервный потенциал страховой компании растет, так как показатель снижается.

4. Коэффициент маневренности собственных  средств

= * 100% (7)

Норма ≈ 15 ÷ 30 %

На начало: = * 100% = 50%

На конец: = * 100% = 60%

Не отвечает условиям нормативных значений. И с каждым разом идет увеличение показателя.

5. Коэффициент рентабельности собственного  капитала

= (8)

= (9)

= = 0,34

= = 0,13

Показатель снижается. Таким образом, наблюдается отрицательная тенденция, что говорит о неправильно выбранной стратегии компании.

Выполнение обязательств по страховым выплатам страховая компания реализует, в первую очередь, за счет сформированных на ее уровне страховых резервов. От того, на сколько правильно рассчитываются страховые резервы, зависит финансовая устойчивость страховой компании и ее платежеспособность.

В теории финансового анализа выделяют следующие показатели оценки достаточности страховых резервов:

1. Показатель достаточности страховых  резервов

= (10)

На начало: = = 0,79

На конец: = = 0,81

Показатели 1, это говорит о недостаточности страховых резервов страховой компании.

2. Показатель изменения страховых  резервов

  = (11)

= (12)

= = 0,15

= = 0,075

Снижение показателя свидетельствует о снижении ответственности страховой компании по договорам.

Показатели зависимости страховой компании от перестраховщиков характеризуют их участие в страховой деятельности, зависимость финансового состояния СК от них и эффективность перестраховочной защиты.

1. Участие перестраховщиков в  страховой премии

= = 0,05÷0,5 (13)

На начало: = = 0,08

На конец: = = 0,13

Значения входят в интервал оптимальных значений.

2. Участие перестраховщиков состоявшихся  убытков в выплатах страхового  возмещения страховых сумм.

= (14)

На начало: = = 0,08

На конец: = = 0,02

Снижение показателя является негативной тенденцией.

3. Показатели участия перестраховщиков  в страховых резервах, отражающие  зависимость способности СК выполнения  обязательств от надежности перестраховщиков.

= (15)

На начало: = = 0,05

На конец: = = 0,11

Значения показателей, близкие к 0, таким образом, речь идет о чрезмерной зависимости способности страховой компании выполнения обязательств от надежности перестраховщиков.

4. Доля комиссионного вознаграждения  и тантьем по рискам, переданным  в перестраховании, страховых взносов, переданным в перестраховании.

=                   (16)

На начало: = = 0,01

На конец: = = 0

В страховой компании наблюдается уменьшение показателя. Это свидетельствует о снижении эффективности перестраховочной защиты с точки зрения покрытия расходов на ведение дела страховой компании перестраховочной комиссией.

5. Показатель зависимости результата  страхования и инвестиционной  деятельности от доходов по  перестрахованию.

= 0,5 (17)

На начало: = = 0,02

На конец: = = 0

Значения показателя входят в зону оптимального значения.

Произведём анализ рентабельности ОАО «ЖАСО». Рентабельность показывает, какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых платежей и увязывает размер прибыли, как источник финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по формированию страхового фонда.

Для проведения анализа рентабельности страховой деятельности необходимо рассчитать следующие показатели по данным отчёта о прибылях и убытках.

1. Коэффициент убыточности.

= (18)

На начало: = = 0,14

На конец:  = =  0,14

Снижение показателя свидетельствует о неизменности рентабельности

2. Коэффициент доли перестраховщиков

= (19)

На начало: = = 0,07

На конец: = = 0,13

Увеличение показателя свидетельствует об увеличении перестраховочных операций в компании.

3. Коэффициент расходов

= (20)

На начало: = = 0,62

На конец:  = = 0,65

Показатель отражает доли расходов страховщика в страховых доходах, увеличение показателя свидетельствует о снижении рентабельности страховой компании.

4. Коэффициент уровня доходов  по инвестициям

= (21)

На начало: = = 0,09

На конец: = = 0,07

Снижение показателя свидетельствует об уменьшении доходности страховщика от инвестирования.

5. Коэффициент эффективности инвестиционной  деятельности

= (22)

На начало: = = 0,17

На конец: = = 0,14

Уменьшение показателя свидетельствует о снижении эффективности инвестиционных проектов и о снижении рентабельности.

6. Обобщающий коэффициент рентабельности