Пенсионный фонд России: история и современность

Пенсионное обеспечение играет серьезную роль, по сути дела, только в развитых и в отдельной части среднеразвитых стран. В остальной части мира общество еще не преодолело традиционный подход, при котором дети содержат своих пожилых родителей, а те пытаются трудиться по мере сил. Для гражданина развитой западной страны при разговоре о пенсионном обеспечении речь идет об использовании пожилыми людьми своих же собственных денег, а не перераспределенных в их пользу заработков молодых поколений.

Принципиальное различие пенсионных систем заключается в методах их финансирования. Имеются два основных способа финансирования пенсионных систем:

-распределительный (нефондируемый), при котором покрытие текущих пенсионных расходов производится из текущих поступлений. Данный метод получил название PAYG (pay-as-you-go) - "плати, пока ходишь";

-накопительный (фондируемый), при котором пенсионные отчисления  идут на создание специального  фонда (резерва), обеспечивающего все  пенсионные выплаты в настоящем  и будущем.

Во многих странах пенсионное обеспечение основано на распределительной пенсионной системе. Из 58 государственных пенсионных систем, охваченных обследованием Международной организацией труда, 44 относились к распределительным. В таких странах государственный пенсионный фонд или другая соответствующая государственная организация аккумулирует денежные средства, которые используются только для текущих пенсионных выплат. В благоприятные годы возникает определенный профицит государственного пенсионного фонда, что позволяет образовывать некоторый резерв для покрытия дефицита в неблагоприятные годы.

2.1. Распределительные (нефондируемые) пенсионные системы.

Нефондируемыми называются пенсионные системы, использующие покрытие текущих пенсионных выплат из текущих поступлений в пенсионный фонд. В отечественной литературе за такими системами закрепилось название распределительных, что акцентирует внимание на бюрократической процедуре распределения. Платежеспособность распределительной пенсионной системы определяется возможностью аккумулировать средства для выплаты пенсий в требуемом в данный момент объеме. Пенсионеры получают свои пенсии за счет работающих, и искусственно поддерживается баланс примерного равенства всех взносов и всех выплат. Поддержание баланса осуществляется за счет согласования значений основных величин пенсионной системы: пенсионного возраста, размера пенсии, страховых тарифов, что выражается простой формулой:

ОЧР*СЗ *СПВ = ОЧП*СП,

где: ОЧР - общее число работающих (плательщиков пенсионных взносов); СЗ - средняя зарплата (номинальная начисленная зарплата); СПВ - ставка пенсионных взносов; ОЧП - общее число пенсионеров; СП - средняя пенсия.

Достоинством распределительного метода финансирования пенсионного обеспечения является относительная простота управления. В распределительных пенсионных системах реализован принцип солидарности поколений («вертикальная» солидарность), при котором работоспособное, более молодое поколение несет на себе бремя поддержки старшего поколения, которое уже в основном не может трудиться.

2.2. Накопительные (фондируемые) пенсионные системы.

Фондируемыми (накопительными) называются пенсионные системы, деятельность которых основана на выплате пенсий из накопленного в этих целях

Функционирование накопительного пенсионного обеспечения представляет собой долгосрочный инвестиционный процесс, состоящий из трех этапов:

-на первом этапе осуществляются  вложения в виде взносов в  накопительный пенсионный фонд;

-на втором этапе происходит  инвестирование накопленных пенсионных  денежных средств. Конкретные особенности  данного инвестиционного процесса  определяются принятыми правилами, регламентирующими величину взносов  и пенсий;

-на третьем этапе производится  регулярная периодическая выплата  пенсий.

Под текущей стоимостью обязательств накопительной пенсионной системы понимается разность между суммой дисконтированных будущих пенсионных выплат (с учетом вероятностей дожития) и стоимостью будущих взносов в пенсионную систему. Величины текущей стоимости обязательств пенсионной системы и оценка наличных активов пенсионной системы имеют вероятностный характер, для их определения используются актуарные методы, базирующиеся на демографических и экономических данных. В накопительной системе целенаправленно должен поддерживаться баланс текущей стоимости обязательств и накопленных активов.

В накопительном пенсионном обеспечении также могут использоваться идеи солидарности. Так, в накопительных пенсионных системах, основанных на принципах социального страхования, реализуются два типа солидарности:

«горизонтальная» солидарность - это солидарность участников пенсионной системы в рамках каждого поколения. В соответствии с ней, выплата пенсий «долгожителям», то есть лицам, пережившим большинство своих сверстников, частично производится за счет невыплат пенсий умершим участникам пенсионной системы;

«вертикальная» солидарность - это солидарность между поколениями, что в данном случае направлено на поддержание устойчивости системы. Принципиальным отличием «вертикальной» солидарности в накопительной системе от используемой в распределительной является возможность распространения не только от младшего поколения к старшему, но и в обратном направлении.

Накопительная пенсионная система обычно является обязательной, а вот воплощаться может как в государственных пенсионных системах, так и в системе негосударственных (частных) пенсионных фондов. Сравнение государственной накопительной системы в Сингапуре и системы частных пенсионных фондов в Чили убедительно говорит в пользу последних.

2.3. Сравнительный  анализ пенсионных систем

Распределительная и накопительная системы представляют собой два полюса в многообразии пенсионных систем. Они могут действовать параллельно (независимо) или взаимно дополняя друг друга, так как у каждой пенсионной системы имеются свои плюсы и минусы.

Существенным недостатком распределительной пенсионной системы является отсутствие гарантий выплаты пенсий. В свою очередь, накопительная система обеспечивает высокий уровень гарантий выплат пенсий для участников как в настоящее время, так и в перспективе. В актив накопительной системы можно записать существенное повышение объема инвестиций в экономику. Накопительная система обладает и меньшим политическим риском. При возникновении кризисных ситуаций она оказывается более гибкой, чем распределительная.

Вместе с тем эффективность накопительной системы в значительной мере зависит от субъективных и общеэкономических факторов, таких как качество управления, резервами, риск потери инвестиций, снижения уровня инвестиционных доходов по сравнению с их размерами, заложенными в пенсионных схемах.

Достоинством распределительной пенсионной системы является ее мобильность в том смысле, что при необходимости можно изменить «правила игры» и сразу их реализовывать на практике. Например, если меняются правила и ставки пенсионных взносов, то меняются размеры и порядок выплаты пенсий. В накопительной системе такие действия недопустимы. Изменение ставок и порядка уплаты пенсионных взносов повлияет на пенсионное обеспечение ныне работающих, но оно начнет оказывать свое действие только через несколько лет, а то и десятилетий. Аналогичным образом проявляют себя и любые изменения в правилах начисления пенсий или исходных данных (например, изменение возраста выхода на пенсию или норматива доходности инвестиций). Финансовые последствия таких изменений можно оценить только в ходе специальной актуарной оценки на основе многолетнего мониторинга состояния системы.

При сложившейся демографической ситуации для плательщиков взносов, участие в накопительной системе дешевле, чем в распределительной, поскольку у первой имеется дополнительный источник в виде прироста размеров накопленного резерва.

В большинстве развитых стран пенсионная система является трехуровневой.

-функцией первого уровня  является социальная - защита от  бедности. Это уровень предоставляет  гарантию определенного прожиточного  минимума. Реализует данную функцию  государственная социальная распределительная  пенсионная система. Дифференциация  социальных пенсий (в зависимости  от стажа, трудового вклада, заработной  платы и других показателей) отсутствует  или минимальна;

-функцией второго уровня  является обеспечение потребностей  пенсионера на привычном ему уровне. Этот уровень рассчитан на активно работающее население, стимулируя или обязывая их к накоплениям в трудоспособном возрасте, направляемым на потребление в пенсионном возрасте. Реализует данную функцию обязательная пенсионная система, создаваемая государством или под его контролем;

-функцией третьего уровня  является индивидуальное дополнительное  добровольное пенсионное обеспечение. Этот уровень реализуется с  помощью страховых компаний, банков, частных пенсионных и иных  фондов. Государство на этом уровне  непосредственного участия обычно  не принимает.

В распределительной пенсионной системе используется схема установленных выплат, где задается номинальный размер пенсии. В накопительной пенсионной системе обычно используется схема установленных взносов, где фиксируется размер отчислений, а размер выплат зависит от реальных пенсионных резервов. Накопительная система строится не на перераспределительных принципах, а на принципе эквивалентности, то есть равенстве платежей и взносов, приведенных к сопоставимому виду.

Разница распределительной и накопительной систем:

-разные подходы к финансированию  платежей;

-разная институциональная  форма;

-разная чувствительность  к изменению внешних условий;

-разные макроэкономические  последствия.

Ключевое отличие накопительных пенсионных систем от распределительных состоит в принципиально разных подходах к финансированию пенсионных выплат. В накопительной системе взносы участников формируют пенсионные резервы, из которых выплачиваются пенсии. В распределительной системе источником пенсионных трансфертов являются взносы работников, которые распределяются между всеми пенсионерами. Для обеспечения пожизненного предоставления пенсий в накопительных схемах, как правило, используются элементы страхования, то есть пенсионное обеспечение строится на актуарных принципах. Применение пенсионных аннуитетов в накопительной системе не обязательно, но довольно распространено, так как позволяет элиминировать риски досрочного исчерпания пенсионных накоплений. В распределительной системе пенсионное обеспечение строится на принципе солидарности поколений, то есть выплаты пенсионерам производится из отчислений более молодых работающих членов общества. Таким образом, накопительные пенсионные схемы обеспечивают привязку величины пенсий к размеру взносов конкретного участника, а в основе распределительных схем лежат перераспределительные механизмы.

Возможные способы организации накопительной и распределительной систем приводятся в таблице 1.

Таблица 1. Способы организации пенсионной системы.

Однако, как распределительные, так и накопительные пенсионные системы характеризуются элементами социального неравенства и нежелательными перераспределительными эффектами. Введение смешанной системы пенсионного обеспечения позволяет скорректировать эти проблемы, например, сохранение распределительного уровня и минимальных пенсий для наименее обеспеченных индивидуумов позволяет избежать резкой дифференциации пенсионных доходов и снять социальную напряженность. Основная трудность состоит в том, что перераспределительные процессы в сфере пенсионного обеспечения носят неявный характер и этим проблемам намеренно или неосознанно практически не уделяется внимания со стороны регулирующих органов. Обобщение сравнительного анализа разных типов пенсионных систем по трем ключевым характеристикам: рискам, эффективности и справедливости приводятся в таблице 2.