Курс лекций по "Страхованию"

      Инвестиционная деятельность страховых компаний не связана напрямую со страхованием. Она основана на использовании взносов страхователей в качестве источника капиталовложений. Находясь в распоряжении страховщика в течение определенного срока, страховые премии в соответствии с установленными правилами инвестируются в доходные активы и приносят страховой организации инвестиционный доход. С точки зрения инвестиционных возможностей резервы по долгосрочному страхованию жизни обладают наибольшей привлекательностью, так как находятся в распоряжении страховщика в течение длительного времени. Доход от инвестиций складывается из процентов по банковским вкладам, из дивидендов по акциям, доходов по ценным бумагам, по недвижимости и т.д. Инвестиционный доход является важным источником доходов для страховых компаний. За счет этого источника страховщик гарантирует бонусы своим клиентам. В странах с развитым фондовым рынком инвестиционный доход по некоторым видам страхования позволяет перекрывать отрицательный результат по страховым операциям.

      Помимо  поступлений от проведения страховых операций и доходов от инвестиционной деятельности страховщик может получать другие доходы. К ним относятся: суммы процентов, начисленных на депо премий; суммы, полученные в порядке регресса; прибыль от реализации основных фондов, материальных ценностей и других активов; доходы от сдачи в аренду; суммы возврата страховых резервов; оплата консультационных работ, обучения. При заключении договора перестрахования может быть предусмотрено условие, по которому перестрахователь (доцент) депонирует часть или всю перестраховочную премию. По истечении срока договора и при условии отсутствия страхового события премия вместе с начисленными на депо процентами передается перестраховщику. Размер начисленного процента предусматривается договором перестрахования. Предоставление такого рода гарантий обеспечивает использование премии в качестве финансового ресурса. В рамках гражданского законодательства страховая организация может представлять интересы клиента и соответственно имеет право на регрессный иск к виновнику страхового события. Поступление сумм в порядке регресса обычно происходит после исполнения обязательств страховщиком, тем самым компенсируются расходы страховой компании по выплате страхового возмещения.

      Страховая организация как хозяйствующий  субъект имеет право на реализацию основных фондов, не используемых в хозяйственной деятельности. В данном случае прибыль рассчитывается как разность между выручкой от реализации и балансовой (остаточной) стоимостью основных фондов, увеличенной на сумму расходов, связанных с выбытием имущества. Имущество, принадлежащее страховой компании, может быть предоставлено в аренду. К примеру, объекты недвижимости, основные фонды в некоторых случаях используются в качестве объекта аренды и служат источником дохода - арендной платы. Возврат страховых резервов у страховых организаций производится на основании специальных расчетов. Это суммы уменьшения страховых резервов. Еще одним источником доходов страховой организации является оплата консультационных работ, обучения. Располагая квалифицированным персоналом, страховая организация может предлагать услуги по риск-менеджменту, установке программных продуктов, осуществлять обучение специалистов. Эти доходы не связаны с предоставлением страховой защиты, но имеют непосредственное отношение к страховой деятельности. 
 

45. Баланс страховой компании 

      Основной  итоговый документ финансовой отчетности - бухгалтерский баланс. Он представляет собой логическую систему финансовых показателей, изложенную в форме определенной таблицы. Бухгалтерский баланс содержит основную информацию о величине и структуре средств страховой организации, представленную в удобной для пользователя форме. Баланс составляется на отчетную дату и показывает состояние средств страховщика на конкретную дату. Балансовый отчет показывает, как ресурсы фирмы обеспечиваются собственным и привлеченным капиталом.

      Актив показывает имущество страховой  компании, т.е. то, чем владеет страховщик. Статьи актива представляют собой вложения страховщика - нематериальные активы, инвестиции, основные средства, денежные средства и дебиторскую задолженность. Это ресурсы, обеспечивающие деятельность страховой фирмы. Отраслевая специфика страховой деятельности находит свое отражение в составе статей активной части баланса. К ним относятся ссуды по страхованию жизни, депо премий по рискам, принятым в перестрахование, доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность по операциям страхования и сострахования и др.

      Пассив  баланса показывает источники средств страховой компании, включая собственные и заемные средства. Собственные средства представлены уставным, добавочным, резервным капиталом, фондами накопления и социальной сферы, средствами целевого финансирования, нераспределенной прибылью. Основную часть заемных средств составляют страховые резервы, представляющие обязательства страховых компаний по выплате страхового возмещения. Значительное место среди статей пассива занимает кредиторская задолженность, образованная как по страховой деятельности, так и по операциям, не связанным напрямую с предоставлением страховой защиты. В международной практике пассивы обозначаются как обязательства фирмы, где выделяются категории краткосрочные, долгосрочные и обязательства по аренде с передачей права собственности. Правильно составленный бухгалтерский баланс должен соответствовать равенству: Активы = собственный капитал + обязательства. Для обеспечения реальности и достоверности финансовой отчетности в странах с рыночной экономикой страховые компании составляют проект баланса, именуемый бюджетом. Он разрабатывается на основании достаточно точных расчетов по числу договоров, предполагаемых и действующих, в соответствии с тарифами. В течение отчетного года проводится финансовый мониторинг и по мере необходимости вносятся корректировки в бюджет. При составлении итогового отчета осуществляют сопоставление статей планируемых и выполненных, анализируют факторы отклонения. 

      46. Страховые резервы 

      Страховые резервы - особые фонды страховщика, предназначенные для выполнения им принятых обязательств по выплатам страхового возмещения (страхового обеспечения), которые должны быть произведены при наступлении страховых случаев. Согласно ст. 26 п. 1 Закона РФ "О страховании" страховые резервы не подлежат изъятию в федеральный и иные бюджеты. Правильное определение размера страховых резервов - задача, важная, с одной стороны, для обеспечения страховщиком гарантий предстоящих страховых выплат, а с другой стороны, для определения реальных результатов деятельности страховщика. Страховые резервы предназначены для исполнения обязательств страховщика.   

        Виды резервов:  

       1) Резеры по договорам страхования  жизни - для расчетов со страхователями  после окончания срока действия  договора или при наступлении  страхового события. Это средства, которые временно находятся в  распоряжении компании и направляются в инвестиции, что приносит страховщику дополнительную прибыль, используемую для обеспечения финансовых гарантий страхователям.  

       2) Резерв предупредительных мероприятий  - предназначен по проведению  мероприятий предупреждения несчастных случаев, утраты или повреждения страхового имущества, а также на иные цели.   

       3) технические резервы:  

       3.1) Обязательные:

      - Резерв  незаработанных премии. Он в строгом смысле не является резервом, а статьей, разграничивающей учет поступлений страховых взносов между смежными отчетными периодами.

      - Резервы убытков (резерв заявленных, но неурегулированных убытков  и резерв произошедших, но незаявленных  убытков).

      - резерв происшедших, но не заявленных  убытков  

       3.2) Дополнительные:

      - Резерв катастроф - для покрытия  чрезвычайного ущерба явившегося  следствием природных катастроф или крупномасштабных аварий повлекших за собой необходимость страховых выплат по большому числу договоров страхования.

      - Резерв колебания убыточности  - для компенсации расходов страховщика  на осуществление страховых выплат  в случаях если фактическое значение убыточности страховой суммы в отчетном периоде превышает ожидаемый уровень убыточности явившийся основной для расчета нетто ставки страхового тарифа по виду страхования. 

      47.  Размещение  страховых резервов 

      С 1 июля 2006 года вступили в силу новые правила размещения страховщиками средств страховых резервов (утверждены Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 08.08.2005 N 100н).

      Согласно  этому документу, страховщики смогут покрывать резервы вложением  средств на банковские депозиты в размере 40% от суммарной величины страховых резервов, если соответствующие банки имеют рейтинги ВВ-, Ва3 и ВВ- (по шкале международных агентств), но не менее двух уровней ниже суверенного рейтинга Российской Федерации или аналогичного уровня российских рейтинговых агентств. В противном случае, средства, положенные на депозиты, ограничиваются 20-ю процентами.

      Покрытие  резервов банковскими и другими  векселями может осуществляться только при наличии у банка  высокого рейтинга. В правилах о размещении в банках собственных средств, которые вступили в силу с 1 января 2007 года, предъявляются аналогичные требования.

      Для покрытия страховых резервов традиционно (и новые Правила не исключение) принимаются банковские депозиты, в  том числе удостоверенные депозитными сертификатами, векселя, сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, денежные средства в валюте Российской Федерации на счетах в банках, денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках, а также прочие инструменты (акции, облигации и т.д.), эмитированные или выпущенные банками.

      В новых Правилах объединены векселя  банков и небанковских организаций. Правильно ли это - вопрос спорный, однако с 1 июля стоимость векселей любых  организаций, в том числе банков, лимитируется 10% (пункт 10), а организации, выдавшие векселя, обязаны иметь высокий рейтинг.

      Как известно, широко распространенной практикой  является размещение депозитов в  банках в обмен на возможность (аккредитацию) участия в страховании залогового имущества. Эта процедура выгодна и банкам, и страховщикам. Важно понимать, что банковские депозиты, несмотря на их низкую доходность (особенно в сравнении с инструментами фондового рынка), являются для страховщиков крайне привлекательными. Во-первых, они относительно более надежны, а доход хоть и невелик, но стабилен и фиксирован. Во-вторых, и это самое главное, за счет низкоубыточного страхования залогов страховщики не только компенсируют альтернативные издержки вложений в прочие активы, но и очень неплохо зарабатывают. Поэтому традиционно именно вложения в банковские инструменты наиболее популярны среди страховщиков. В регионах депозиты и векселя банков вообще зачастую представляются единственной достойной альтернативой государственным и муниципальным облигациям.

      В условиях дефицита надежных и ликвидных  активов и высокой привлекательности  банковских инструментов в рамках маркетинговой  политики, страховщики стараются  выбрать лимит по покрытию депозитами резервов по максимуму. Это означает, что страховщики будут отдавать предпочтение именно имеющим высокие рейтинги банкам. Сейчас резервы страховых компаний приближаются к 10 млрд долл. Однако потенциально в страховых компаниях могут аккумулироваться огромные суммы, особенно в секторе долгосрочного страхования жизни. Банкам следует внимательнее относиться к этому сектору. Высокий рейтинг надежности даст возможность банку в полном объеме задействовать потенциал сотрудничества со страховщиками. 

      48. Показатели платежеспособности  страховой компании 

      Страховые резервы связаны обязательствами предстоящих выплат страхового возмещения по действующим договорам страхования. Их размеры определяются действующими нормативными документами органов страхового надзора на основании структуры страховых тарифов и не могут гарантировать страховую компанию от банкротства при страховых выплатах по крупным рискам. Поскольку самый точный расчет необходимых страховых резервов представляет собой только предположение и в силу этого при самом стабильном страховом портфеле сохраняется опасность убыточности, многолетний анализ деятельности страховых компаний выработал механизм обеспечения гарантий платежеспособности страховщика. Такой гарантией служит наличие у страховщика достаточных свободных, т.е. не связанных обязательствами, средств. Эти средства формируются из двух источников: оплаченного уставного капитала и прибыли. Для обеспечения платежеспособности размер свободных средств (активов) компании должен соответствовать размеру принятых на себя обязательств по договорам страхования. Достаточность собственных средств страховой компании гарантирует ее платежеспособность при двух условиях: наличии страховых резервов не ниже нормативного уровня и правильной инвестиционной политике. Поэтому в отечественной практике при оценке надежности страховщиков используют дополнительные критерии: • надежность размещения активов,* покрывающих страховые резервы, которая определяется в соответствии с «Правилами размещения страховых резервов», утвержденными приказом см. билет № 47; • уровень выплат (отношение сумм страховых выплат-брутто к суммам поступивших в этот период страховых взносов); • показатель обеспеченности страховыми резервами (отношение суммы страховых резервов к сумме страховых взносов); • текущая ликвидность (отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных средств к наиболее срочным обязательствам). Непременным условием обеспечения платежеспособности страховых компаний в соответствии с требованиями органов надзора является соблюдение соотношения активов и обязательств.