Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Декабря 2010 в 19:02, курсовая работа
Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Платёжеспособность — возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платёжные обязательства.
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1. Понятие финансовой устойчивости и влияющих на
нее факторов 6
1.2. Правовая основа обеспечения финансовой
устойчивости страховщиков 11
1.3. Требования, предъявляемые к финансовой
устойчивости страховщиков 14
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 19
2.1. Источники анализа финансовых показателей
страховых компаний 19
2.2. Методики анализа финансовых показателей
страховых организаций 25
2.3. Методы расчета рейтингов страховых компаний 33
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 39
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 41
Рейтинговым классом однозначно определяется финансовое состояние страховщика и качество управления им страховыми и инвестиционными рис-ками. В зависимости от уровня надежности страховые компании разбиваются на четыре класса А, В, С и D. Классы А, В и С разбиваются на несколько под-классов в зависимости от значений показателей платежеспособности, финан-совой устойчивости и прогнозов развития. В итоге страховой компании может быть присвоен рейтинг от А1, 2, 3 до D.
При этом основное ранжирование компаний осуществляется исходя из значений показателя платежеспособности. В качестве базовой характеристики при определении уровня платежеспособности используется коэффициент те-кущей ликвидности.
Методика предполагает исследование следующих факторов:
Основной принцип методики определения финансовой устойчивости компании в существующих условиях внешней среды – сравнение ее показа-телей по каждому из рассматриваемых факторов со средними показателями по списку компаний. Рейтинговые классы для страховых компаний представлены в таблице 1.:
Рейтинговые классы для страховых компаний по методике «Эксперт РА»
| Класс | Название | Описание |
| A1 | Высокий уровень платежеспособности с высокой финансовой устойчивостью | В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе страховой деятельности. В среднесрочной перспективе существует высокая ве-роятность исполнения обязательств по страховым договорам даже в условиях существенных неблаго-приятных изменений макроэкономических и рыноч-ных (рынок страхования) показателей |
| A2 | Высокий уровень платежеспособности с приемлемой финансовой устойчивостью | В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе страховой деятельности. В среднесрочной перспективе высокая вероятность исполнения обязательств по страховым договорам возможна только в условиях стабильности макро-экономических и рыночных (рынок страхования) показателей |
| A3 | Высокий уровень платежеспособности с низкой финансовой устойчивостью | В краткосрочной
перспективе компания с высокой
вероятностью обеспечит своевременное
выполнение всех финансовых обязательств,
как текущих, так и возникающих
в ходе страховой деятельности. В
среднесрочной перспективе |
| В1 | Достаточный уровень платежеспособности с высокой финансовой устойчивостью | В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих обязательств, а также незначительных и средних по величине обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности. Существует вероят-ность финансовых затруднений при текущем состоя-нии финансовых потоков в случае возникновения обязательств, требующих значительных страховых выплат. Однако компания имеет реальные возмож-ности для финансового маневра с целью исполнения возникающих обязательств. В среднесрочной перспективе существует высокая вероятность испол-нения обязательств по страховым договорам даже в условиях существенных неблагоприятных измене-ний макроэкономических и рыночных (рынок стра-хования) показателей |
| В2 | Достаточный уровень платежеспособности с приемлемой финансовой устойчивостью | В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих обязательств, а также незначительных и средних по величине обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности. Существует вероят-ность финансовых затруднений при текущем состоя-нии финансовых потоков в случае возникновения обязательств, требующих значительных страховых выплат. Однако компания имеет реальные возмож-ности для финансового маневра с целью исполнения возникающих обязательств. В среднесрочной перспективе высокая вероятность исполнения обяза-тельств по страховым договорам возможна только в условиях стабильности макроэкономических и ры-ночных (рынок страхования) показателей |
| В3 | Достаточный уровень платежеспособности с низкой финансовой устойчивостью | В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих обязательств, а также незначительных и средних по величине обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности. Существует вероят-ность финансовых затруднений при текущем состоя-нии финансовых потоков в случае возникновения обязательств, требующих значительных страховых выплат. Однако компания имеет реальные возмож-ности для финансового маневра с целью исполнения возникающих обязательств. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств по страховым договорам зависит как от стабиль-ности макроэкономических и рыночных (рынок страхования) показателей, так и от результатов эко-номической деятельности самой компании в пред-стоящем периоде |
| C | Низкий уровень платежеспособности | Компания обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств. Существует до-статочно высокая вероятность невыполнения компа-нией финансовых обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности |
| D | Неудовлетворительный уровень платежеспособности | Компания не обеспечивает своевременное выполне-ние текущих финансовых обязательств либо сущест-вует очень высокая вероятность невыполнения ком-панией финансовых обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности |