Под перестрахованием понимается передача страховщиком принятой на себя ответственности по договору страхования другому страховщику. Обязанность перестраховывать обязательства, превышающие возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, закреплена в «Законе об организации страхового дела».

     Ещё одним упомянутым в Законе фактором является соблюдение нормативных соотношений между активами и принятыми страховыми обязательствами (ст. 27). Это означает наличие достаточных собственных средств. Однако использование собственных средств страховых организаций особым образом не регламентируется (нормативы определяются организационно-правовой формой страховой организации и соответствующими законодательными актами).

1.3. Требования, предъявляемые к финансовой устойчивости страховщиков

 

      Минимальные условия обеспечения финансовой устойчивости страховщиков предполагают следующие правила:

      1. Страховщик  обязан   обеспечить   собственную   финансовую устойчивость.   К   минимальным  условиям  обеспечения  финансовой устойчивости относятся: наличие необходимых размеров собственного капитала  и страховых резервов,  соблюдение норматива минимальных обязательств  страховщика по  отдельному  договору  и  выполнение других  обязательных  к  соблюдению норм и лимитов,  установленных уполномоченным государственным органом.

      2. Собственный капитал страховщика  определяется как стоимость всех  активов страховщика за вычетом  суммы  страховых  резервов  и других   обязательств  (кредиторской  задолженности)  страховщика. Методы определения  объема  активов  страховщиков  устанавливаются уполномоченным государственным органом.

      3. Страховые резервы образуются  за счет  страховых  платежей.  Порядок  и размеры формирования страховых резервов устанавливаются уполномоченным государственным органом.

      Помимо перечисленного, гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, перестрахование.

      Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

      Собственные средства страховщиков включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.

      Изменение минимального размера уставного капитала страховщика допускается только Федеральным законом не чаще одного раза в два года при обязательном установлении переходного периода. Внесение в уставный капитал заемных средств и находящегося в залоге имущества не допускается.

      Для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию страховщики в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового надзора, формируют страховые резервы.

      Средства  страховых резервов используются исключительно  для осуществления страховых выплат.

      Страховые резервы не подлежат изъятию в федеральный бюджет и бюджеты иных уровней бюджетной системы Российской Федерации.

      Страховая организация вправе формировать  фонд предупредительных мероприятий  в целях финансирования мероприятий по предупреждению наступления страховых случаев.

      Так же страховые организации, как и  любые другие финансово-хозяйствующие субъекты, обязаны предоставлять и опубликовывать годовые бухгалтерские отчеты в порядке и в сроки, которые установлены нормативными правовыми актами Российской Федерации, после аудиторского подтверждения достоверности содержащихся в этих отчетах сведений.

      ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

      СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

      2.1.  Источники анализа финансовых показателей страховых

 компаний

     Прежде  всего, информация о финансовых показателях  страховой компании содержится в  ее учредительном договоре, где указывается размер страхового капитала страховщика.

     Важную  роль в анализе финансовых показателей  страховой компании играют бухгалтерский  баланс (см. прил. Б) и отчет о прибылях и убытках (см. прил. В).

     Бухгалтерский баланс – это способ экономической группировки иму-щества хозяйства по его составу, размещению и источникам его формирования на определенную дату в денежной оценке. Следовательно, в бухгалтерском балансе имущество страховой организации рассматривается с двух позиций: по составу и размещению и по источникам образования.

     Баланс  составляется на определенную дату, как  правило, на начало квартала, что обусловлено  требованиями, предъявляемыми к отчетности, и показывает состояние средств и их источников на данный момент.

     Схематично  бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, состав-ленную из двух частей: левая (актив) отражает состав, размещение и исполь-зование средств организации, а правая (пассив) показывает те же средства, но по источникам их формирования и целевому назначению. Итог актива равен итогу пассива (рисунок 1). 

 

     Рисунок 1. «Структура бухгалтерского баланса  страховой организации» 

     Все имущество (средства) в активе баланса  и источники его образования  в пассиве баланса представлены в сгруппированном виде. Основным элемен-том бухгалтерского баланса является статья, которая соответствует виду (наименованию) имущества, обязательств, источнику нормирования имущест-ва. Статьей бухгалтерского баланса называется показатель (строка) актива и пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества, источников его формирования, обязательств организации.

     Балансовые  статьи объединяются в группы, группы в разделы, исходя из их экономического содержания.

     Если  статьи актива показывают, как размещено имущество организации (во что конкретно оно вложено), то статьи пассива баланса дают сведения о том, какая часть имущества сформирована за счет собственных источников, а какая – за счет заемных (привлеченных) источников организации.

     Под структурой баланса понимают удельный вес отдельных хозяйствен-ных средств по их видам и источникам образования и валюты баланса. По структуре актива баланса можно проанализировать удельный вес тех или иных активов организации в общей сумме всех средств, которыми она располагает на дату составления баланса. Структура пассива баланса отражает в процентах соотношение отдельных источников в формировании имущества организации.

     Данные  баланса служат для выявления  важнейших показателей, характеризующих  деятельность страховой организации и ее финансовое положение.

     Чтение  бухгалтерского баланса дает возможность:

• получить значительный объем информации о страховщике;
• определить степень обеспеченности страховой организации собст- венными оборотными средствами;
• установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;
• предварительно оценить общее финансовое состояние страховщика.

    Отчет о прибылях и убытках страховой организации предназначен для характеристики финансовых результатов деятельности страховщика за отчетный период. Так же, отчет о прибылях и убытках содержит сведения о движении денежных средств (доходы и расходы по страховым и другим операциям) и дает возможность выявить основные факторы, оказавшие существенное влияние на конечный финансовый результат.

    Структурно  отчет о прибылях и убытках  страховой организации состоит  из трех разделов, где в разделе I «Страхование жизни» и в разделе II «Страхование иное, чем страхование жизни» представлены результаты страховых операций. Это своего рода «выручка страховщика», исчисленная маржинальным методом. В разделе III «Прочие доходы и расходы не отнесенные в разделы I и II» представлены данные результатов по инвестиционным и финансовым операциям, которые следует исчислить. Кроме этого, по статье 300 «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» формы №2 – страховщик, представлен общий финансовый результат деятельности страховой организации.

     Кроме баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) при анализе  финансовых показателей страховых компаний используются:

• форма №3 – «Отчет об изменении капитала»;
• форма №4 – «Отчет о движении денежных средств»;
• форма №5 – «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
• форма №6 – «Отчет о целевом использовании средств»;
• форма №7 – «Отчет о размещении страховых резервов»;
• пояснительная записка и аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерских операций (для организаций, подлежащих обяза-тельному аудиту).

     Финансовая  устойчивость страховой компании зависит  от адекватности страховых резервов, поэтому для анализа финансовых показателей страховой компании необходимы данные о наличии и размере страховых резервов.

     В случае если страхователь пожелает ознакомиться более подробно с результатами финансовой деятельности страховщика, он может получить их из официальных изданий, публикующих финансовую отчетность страховых компаний, прочих средств массовой информации, в том числе и в сети Интер-нет (многие страховщики открывают в сети Интернет свои сайты, на которых широко представлена информация об их услугах, ценах) и т.д. 

2.2 Методики анализа финансовых показателей страховых компаний

     Основная  цель финансового анализа – получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

     Финансовая  деятельность страховой компании оценивается  на основе анализа ее финансовых результатов. Финансовый результат от деятельности страховой компании складывается из трех элементов: финансовый результат от проведения страховых операций, финансовый результат от проведения инвестиционной деятельности и финансовый результат от прочей деятель-ности.

     В результате анализа данных финансовой отчетности страховщика мож-но оценить:

• текущее финансовое состояние компании;
• перспективы и темпы ее развития;
• финансовое обеспечение;
• наличие финансовых средств и эффективность их использования.

     Цель  финансового анализа определяется в зависимости от срока, на ко-торый заключается договор страхования. Если договор является краткосроч-ным, то страхователя интересует текущее финансовое положение страховой компании, ликвидность текущих активов, их оборачиваемость. При долго-срочных договорах требуется более детальный анализ с прогнозированием деятельности компании на длительный период, ее способности покрывать постоянные издержки и выполнять принятые на себя обязательства при раз-личных экономических условиях.

     Анализ  структуры активов позволяет  выявить динамику развития стра-ховой организации в целом.

     В целом финансовые показатели по балансу  и отчету о прибылях и убытках  страховых компаний могут анализироваться  по следующей методике.