Финансовая устойчивость страховщика

СОДЕРЖАНИЕ 
 
 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ

УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ                            6

1. Понятие финансовой устойчивости и влияющих на

         нее факторов                                                                                 6

1.2. Правовая основа обеспечения финансовой

устойчивости  страховщиков                                                      11                                                                   

1.3. Требования, предъявляемые к финансовой

устойчивости  страховщиков                                                      14

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ                                                            19

         2.1. Источники анализа финансовых  показателей 

         страховых компаний                                                                   19

         2.2. Методики анализа финансовых  показателей 

страховых организаций                                                              25

         2.3. Методы расчета рейтингов страховых  компаний             33

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                        39

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ                                                                        41

Приложение А

Приложение Б

Приложение В

Приложение Г 

      ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ

      УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Понятие финансовой устойчивости и влияющих на нее

       факторов

     Финансовая  устойчивость предприятия — это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Платёжеспособность — возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платёжные обязательства.

     Наличие финансовой устойчивости в страховой  организации можно связать со следующим: если в каждый момент времени она может произвести на этот момент обязательные платежи, то страховую компанию можно считать финансово устойчивой. При этом не существенно, удается ли ей поддержание ликвидности собственными ресурсами, путем отсрочки части его обязательных платежей или благодаря предоставляемым страховой организации кредитам.

     В Законодательстве имеется отдельная статья Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации», посвященная вопросу финансовой устойчивости страховых организаций, которой определяются инструменты (факторы) финансовой устойчивости страховщиков (ст. 25):

• наличие оплаченного уставного капитала.
• наличие страховых резервов и
• система перестрахования.

А так  же на финн. Устойчивость влияют:

• сбалансированность страхового портфеля и
• тарифная политика.
• достаточность собственного капитала.
• обязательства (включая технические резервы).
• размещение активов (инвестиционная деятельность),
• количество заключенных договоров.

     Размеры поступающей страховой премии определяются тарифной политикой организации, под которой мы понимаем не только расчет страховых тарифов как прогнозной цены страховой услуги с учетом всех необходимых рисковых факторов, скидок и надбавок по конкретным группам страхователей/застрахованных объектов, но и дальнейшее назначение фактической цены при заключении договора страхования, когда дополнительно учитываются цены, складывающиеся на рынке. Тариф, по сути дела, задает плановую рентабельность работы страховщика, делает тарифную политику одним из важнейших факторов устойчивости.

     Исходя  из этого, в сочетании с установлением  тарифа на основе тарифной политики формируемый  страховой портфель должен отвечать определенным требованиям, соответствующим тем предположениям, в которых рассчитывался тариф, а расходы на ведение дела должны контролироваться с тем, чтобы не выйти за плановый уровень.

     Таким образом, сбалансированность страхового портфеля и политика управления затратами также могут быть отнесены к факторам финансовой устойчивости страховщика, имеющим непосредственное влияние на финансовое состояние страховой организации.

     Заключение  договора страхования влечет за собой  не только получение страховщиком страховой  премии, но и принятие им определенных обязательств, оценкой размера которых  служат страховые резервы. Точная оценка страховых резервов, включающая в себя определение их состава, зависящее от характера осуществляемых страховых операций, и как можно более точных методов их расчета, позволяет страховой организации своевременно и точно определять результаты страховых операций и в случае отклонения фактической рентабельности от плановой вводить необходимые коррективы в тарифную политику, изменять структуру страхового портфеля и т.п. Кроме того, точная оценка резервов позволяет избежать ситуации, когда заниженная оценка обязательств приводит к формированию завышенной прибыли и уплате налога с последующим признанием отложенных убытков, которые в таком случае частично лягут на собственный капитал. Состав и методы расчета резервов, таким образом, являются важнейшим фактором финансовой устойчивости страховщика.

     Одним из инструментов формирования сбалансированного  страхового портфеля является перестрахование отдельных видов принимаемых рисков.

     Таким образом, определение того, какие  из принятых рисков перестраховывать, какую схему перестраховочной зашиты (виды договоров перестрахования и их параметры) использовать, в каких перестраховочных компаниях размещать риски, чтобы избежать несостоятельности перестраховщиков, все это, называемое политикой в области перестрахования, определяет финансовую устойчивость страховщика. Передача части рисков в перестрахование позволяет решить ряд важных проблем, а именно:

• стабилизация результатов деятельности страховщика за продол-жительный период в случае отрицательных результатов по всему страховому портфелю в течение всего года;
• расширение масштаба деятельности (принятие на себя большого числа рисков) и повышение конкурентоспособности;
• защита собственных активов при неблагоприятных обстоятельствах.

       Кроме того, при передаче рисков в перестрахование, в целях корректного представления о влиянии данного вида операций на финансовое состояние страховика и анализа их рентабельности необходимо точно оценивать долю переданного риска, т.е. долю перестраховщиков в страховых резервах. В связи с этим, методы оценки доли перестраховщиков должны быть неотъемлемой частью методов расчета резервов в целом.

     Достаточность собственных средств является одним из факторов финансовой устойчивости страховой организации.

     Достаточность собственных средств очень важный показатель для самой организации — с позиции обеспечения необходимых вложений в дальнейшее развитие компании, призванное обеспечить реализацию принятой ей стратегии.

     Поскольку одним из основных источников наращивания  собственного капитала является получаемая страховщиком прибыль, то к числу факторов финансовой устойчивости следует отнести налоговое планирование, в первую очередь, — по налогу на прибыль, определяющее размер чистой прибыли, а также дивидендную политику, определяющую размер чистой прибыли, распределяемой акционерам (в отношении выплаты дивидендов могут существовать определенные обязательства) и остающейся в распоряжении организации.

     Многозначительным фактором, влияющим на финансовую устойчивость страховой организации является инвестиционная деятельность. При этом речь идет о размещении не только средств страховых резервов, но и собственных средств, т.к. будучи размещены в ликвидные финансовые инструменты, именно они создают запас ликвидности на случай непредвиденных крупных платежей или приостановления поступлений.

2. Правовая  основа обеспечения финансовой устойчивости страховщиков

      Финансовая устойчивость страховой организации является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора. Такой контроль осуществляется путем проверки финансовой отчетности и соблюдения установленных показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость страховщиков.

      Согласно  действующему законодательству, гарантиями финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются:

• оплаченный уставный капитал не ниже установленного законодательством размера;
• страховые резервы, рассчитанные в установленном порядке и гарантирующие страховые выплаты;
• система перестрахования;
• соблюдение нормативного соотношения между активами и обязательствами, отражающего наличие у страховщика свободных от любых обязательств собственных средств;
• соблюдение норматива максимальной ответственности за принятие на страхование отдельного риска.

      Достаточный размер уставного капитала гарантирует выполнение обязательств страховой компании на начальном этапе ее деятельности, поскольку поступление страховых взносов в этот период бывает незначительным и уставный капитал является единственной гарантией платежеспособности компании. Поэтому минимальный размер уставного капитала, необходимый в начале деятельности страховой компании, устанавливается в законодательном порядке.

      Минимальный размер оплаченного уставного капитала, сформированного за счет денежных средств, на день подачи юридическим лицом документов для получения лицензии на осуществление страховой деятельности, должен быть не менее 25 тысяч минимальных размеров оплаты труда (МРОТ) - при проведении видов страхования иных, чем страхование жизни; не менее 35 тысяч МРОТ - при проведении страхования жизни и иных видов страхования; не менее 50 тысяч МРОТ - при проведении исключительно перестрахования.

      Минимальный размер оплаченного уставного капитала, сформированного за счет денежных средств на день подачи документов для получения лицензии на осуществление страховой деятельности страховой организацией, являющейся дочерним обществом по отношению к иностранному инвестору либо имеющей долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49 процентов, должен составлять не менее 250 тысяч МРОТ, а при проведении исключительно перестрахования - не менее 300 тысяч МРОТ.

     Страховые резервы отражают размер не исполненных  на данный момент времени обязательств страховщика по страховым выплатам. Обязанность страховщиков формировать страховые резервы закреплена «Законом об организации страхового дела». Состав и методы формирования страховых резервов регламентируются подзаконными актами (Правила формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, утв. Приказом Росстрахнадзора от 18.03.94 г. № 02-02/04, Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 11.06.2002 г. № 51н), а размещение средств страховых резервов регламентируют Правила размещения страховых резервов, утв. Приказом Минфина РФ от 08.08.2005 № 100н (ред. от 20.06.2007); и Правила размещения страховщиками страховых резервов, утв. Приказом Минфина РФ от 08.08.2005 № 100н (ред. от 20.06.2007).

      Страховые резервы рассчитываются при проведении каждого вида страхования. Их размер определяется в результате тщательного анализа операций страховщика, основанного на трудоемких математических расчетах.