Альтернативные методы управления риском

2009 г. для страховой компании оказался благоприятным, т.к. количество выплат не превышает объема поступивших премий и страховая компания по договорам страхования жизни получила доход в размере 287 тыс. руб. по договорам рискового страхования компания получила доход в размере 29819 тыс. руб.

Объемы доходов и расходов. Рассматриваются в динамике.

Таблица 12

Размеры доходов по видам страхования за период 2008-2009 гг.

Как видно из таб. 12 объем доходов снижается на 23 %, это связано со снижением прочих доходов. Наибольший удельный вес в структуре занимают доходы от иного страхования, чем страхование жизни – 93 %, но их сумма снижается в абсолютном выражении на 4677 тыс.руб.

Размеры расходов  по видам страхования представлены в табл. 13.

Таблица 13

Размер расходов по видам страхования за период 2008-2009 гг., тыс.руб.

Анализ расходов по видам страхования показал, что расходы у страховой компании уменьшаются в 2009 г. и по сравнению с 2008г. составили 35661 тыс. руб., что на 8380 тыс.руб. меньше предыдущего года.

Таблица 14

Соотношение доходов и расходов по видам страхования за период 2008-2009гг.

Анализируя данные таб. 14., можно сделать вывод, что расходы у страховой компании возрастают в 2009 г., на 7887 тыс. руб. по сравнению с 2008 г., одновременно возрастают и доходы страховой компании. В 2009 г. доходы возросли на 35429 тыс. руб. по сравнению с 2008 г.

в)  анализа страхового портфеля. Сбалансированный страховой портфель можно оценить через одноименный коэффициент (Кс.с.п):

Кс.с.п(2008г) =0,92

Кс.с.п(2009г) =1,02

Рекомендуемое значение (Кс.с.п) по накопительным видам страхования составляет 20%, по рисковым видам страхования – более 50%.

Так как страховая компания не занимается страхованием жизни, то по договорам страхования рисковым данное значение более 50%, значит,  страховой портфель является рисковым.

Для определения степени вероятности дефицитности средств используется  коэффициент Ф.В. Коньшина:

К =    1 – q

      n * q

q  - средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;

         n -  число застрахованных объектов.

Чем меньше значение коэффициента, тем выше финансовая устойчивость страховых операций.

Для оценки финансовой устойчивости страховых операций применяется расчетная формула Ф.В. Коньшина по оценке финансовой устойчивости страхового фонда (Кф.у):

Кф.у(2008г)= 7,7

Кф.у(2009г)= 8,1

Кф.у > 1, когда сумма доходов с учетом страховых расчетов превышает все расходы страховщика.

В 2009г. коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда больше допустимого значения, поэтому страховая компания может выполнить взятые на себя обязательства.             

Эффективность страховых операций (ПЭс.о):

ПЭс.о(2008г)= -0,4

ПЭс.о(2009г) -0,3

Эффективность страховых операций не превышает 15% и имеет отрицательное значение. Страховой компании нужно перестраивать свою деятельность или отказываться от рисковых видов операций.

Для оценки эффективности политики страховой компании рассчитывается показатель рентабельности страховых операций на рубль собственного капитала (ПРс.к):

ПРс.к(2008г) =27%

ПРс.к(2009г) =38%

Рентабельность страховых операций на рубль страховых премий (ПРс.о):

ПРс.о(2008г) = 26,2%

ПРс.о(2009г)  =4%

Полученное значение рентабельности показывают какой доход в течении года получал страховщик с 1 руб. собственного капитала или с 1 руб. страховой премии.

Рентабельность страховых операций в 2009г возрастает, а рентабельность страховых операций на рубль страховой премии уменьшается

Показатель эффективности инвестиционных операций (ПЭи.о):

ПЭ и.о (2008г)= 7,8 %

ПЭ и.(2009г.)= 2,3%

Деятельность страховой компании в 2009г. по инвестиционной деятельности была не доходной. Данная политика страховой компании в области инвестиций является не правильной.

Заключение

Из изложенного выше можно сделать вывод, что применение любого из методов управления риском приводит к перераспределению текущих и ожидаемых финансовых потоков внутри предприятия или финансового проекта. Например, при страховании часть собственных средств отвлекается на уплату страховых премий, в результате чего происходит недоинвестирование проекта и потеря прибыли. С другой стороны, возникает ожидаемый в будущем приток средств в виде компенсации убытков при наступлении страхового случая.

Перераспределение финансовых потоков приводит к изменению стоимости чистых активов предприятия или проекта, рассчитанной с учетом ожидаемых денежных поступлений. Таким образом, в качестве критерия экономической эффективности применения методов управления риском можно использовать оценку их влияния на изменение стоимости предприятия, рассчитанной на начало и окончание финансового периода.

Анализ рассмотренных выше характеристик различных методов снижения риска позволяет сделать вывод о том, что любое мероприятие, направленное на снижение риска, как правило, имеет свою “цену”.

Как видим, каждый из методов снижения риска отличается степенью воздействия на снижение риска в конкретной ситуации, а также необходимыми затратами на их реализацию.

Это обстоятельство следует учитывать при оценке целесообразности и эффективности конкретных мер по снижению риска. Необходимо оценить динамику риска и отдачи, сравнить полученные результаты с целями и степенью их достижения и сделать вывод об экономической целесообразности рассматриваемых мероприятий.

Вместе с тем существуют общеметодические подходы к выбору путей и способов предупреждения и снижения риска.

В зависимости от уровня потерь и вероятности их возникновения рекомендуются различные меры. При незначительных потерях, независимо от вероятности их возникновения, рекомендуется принятие риска. Резервирование  целесообразно при малых потерях независимо от вероятности их возникновения, а также при допустимых потерях в случае низкой вероятности их возникновения.

При дальнейшем увеличении потерь рекомендуется страхование или (и) разделение риска. Однако с повышением уровня потерь уменьшается допустимая вероятность их возникновения, при которой целесообразны указанные пути снижения риска.