Альтернативные методы управления риском

Выводы: анализ показателей платежеспособности показал, что коэффициент платежеспособности не достигает нормативного значения.  Коэффициенты надежности тоже не достигает нормативного значения. Коэффициент финансового потенциала достигает нормативного значения только в 2009 г., а коэффициент достаточности капитала нормативного значения  не достигает.

б) показатели оценки достаточности страховых резервов (Кдср). Страховые резервы являются гарантией платежеспособности страховщика и финансовой устойчивости проводимых страховых операций.

Кдср = СР ж(иж)/ СПн * 100%

Кдср(2008г.) = 0 %

Кдср(2009 г.)= 60%

Соотношение суммы страховых резервов к нетто-премии по видам страхования менее 100%. Страховые резервы достаточны в 2009 г.  для выполнения страховой компанией своих обязательств.

в) показатели, характеризующие ликвидность активов страховщика.

- коэффициент текущей ликвидности  (Кт.л), обобщающий показатель отражающий достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы ею для погашения своих краткосрочных обязательств:

К т.л.(2008г.) = 1,2

К т.л.(2009г.) = 18,6

Рекомендуемое значение >1,5.

В 2008 г. значение коэффициента текущей ликвидности меньше нормативного значения, что свидетельствует о недостаточности оборотных средств у страховой организации. Это означает, что у компании не имеется свободных ресурсов, сформированных за счет собственных источников. Данная ситуация изменилась в 2009г. и значение текущей ликвидности выше нормативного значения.

- коэффициент кредиторской задолженности (К к.з.):

К к.з.(2008г.)= 0,2

К к.з.(2009г.) =0.02

К к.з. не должен превышать 40%.

Коэффициент кредиторской задолженности в 2008 и 2009гг. не превышает 40%.

- коэффициент срочной ликвидности (Кс.л.):

Кс.л. (2008г)=3

Кс.л. (2009г)= 5,1

Значение Кс.л. = 1. коэффициент срочной ликвидности выше нормативного значения.

- коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.), показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:

К а.л.(2008г.)= 4,1

К а.л.(2009г.) =9,7

К а.л. = 0,05 – 0.1. Нормативному значению не соответствует коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 и 2009 г., это значит, что страховая компания не может погасить свои краткосрочные обязательства.

- показатель маневренности собственного капитала (ПМс.к.) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей доходности:

ПМс.к.(2008г.) =0,1

ПМс.к.(2009г.) =0, 2

              Значение этого показателя  изменяться в зависимости от структуры капитала.

- показатель маневренности собственных оборотных средств (ПМс.о.с), характеризует ту часть собственных оборотных, которая находиться в форме денежных средств:

ПМс.о.с.(2008г) =  0,03

ПМс.о.с.(2009г) = 1,18

ПМс.о.с. = 0 до 1.

Данный показатель имеет тенденцию к увеличению, т.к у страховой компании существует высокая потребность в свободных денежных средствах.

              Показатели ликвидности, характеризуют возможности своевременно и в полном объеме обеспечить денежными средствами расчеты по страховым выплатам.

              Основной абсолютный показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (ПВ с.о.с.):

ПВ с.о.с.(2008г) = 4203 тыс.руб.

ПВ с.о.с.(2009г)= 122670 тыс. руб.

Величина собственных оборотных средств в 2009г. уменьшилась на 118467 тыс. руб.

5. Финансовый результат деятельности страховщика – это  экономический итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика за отчетный период в форме прибыли (убытка).

Финансовый анализ осуществляется с рассмотрения форма №2 – страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации», где количественно определены основные факторы финансовых результатов деятельности страховщика.

П (У) = Д – Р

Д = Дс.о + Ди.о. + Дф.о.

Д с.о.(2008г.)= 13674 тыс. руб.

Д с.о.(2009г.)= 11380 тыс. руб.

Д и. о.(2008г.) = 1754 тыс. руб.

Д и. о.(2009г.) = 1440 тыс. руб.

Д ф.о. (2008 г.) = 116946 тыс. руб.

Д ф.о. (2009г.) = 361 тыс. руб.

Р = Рс.о + Ри.о. + Рф.о.

Р с.о.(2008г.)= 16442 тыс. руб.

Р с.о.(2009г.)= 14299 тыс. руб.

Р и. о.(2008г.) = - 7тыс. руб.

Р и. о.(2009г.) = -1тыс. руб.

Р ф.о. (2008 г.) = -2621тыс. руб.

Р ф.о. (2009г.) = -1408тыс. руб.

Д (2008г.) =132374 тыс. руб.

Д (2009г.)= 13181 тыс. руб.

Р (2008г.) = 13814 тыс. руб.

Р (2009 г.)= 12890 тыс. руб.

П (2008г.)=118560 тыс. руб.

П (2009г.)= 291 тыс. руб.

В 2009г. страховая компания получила прибыль 291 тыс. руб., что на 118269 тыс. руб. меньше по сравнению с 2008 г.

Конечный финансовый результат деятельности страховой организации выражается через общий маржинальный доход:

МДо – совакупный маржинаотный доход по страховым, инвестиционным и финансовым операциям:

МДо = МДс.о + МДи.о + МД ф.о

МДс.о.(2008г) =13674 тыс. руб.

МДс.о.(2009г) = 11380 тыс. руб. 

МДи.о (2008 г.) =1124 тыс. руб.

МДи.о (2009 г.) =1019 тыс. руб.

МДф.о (2008г.)= 102439тыс. руб.

МДф.о (2009г.)=8042 тыс. руб.

МДо(2008г.)=117237тыс. руб.

МДо(2009г.)= 20441тыс. руб.

За 2009г. общий маржинальный доход уменьшается на 96796 тыс. руб. по сравнению с 2008г.

- МДс.оЖ – маржинальный доход по страхованию жизни.

МДс.оЖ(2008г)= 240 тыс. руб.

МДс.оЖ(2009г) = 889 тыс. руб.

Маржинальный доход по страхованию жизни в 2009г. увеличивается на 649 тыс. руб. по сравнению с 2008г.

- МДс.оИЖ – маржинальный доход по страхованию иному, чем страхование жизни:

МДс.оИЖ(2008г)= 11304 тыс.руб.

МДс.оИЖ 2009г.=11923тыс. руб.

Маржинальный доход по страхованию иному, чем страхование жизни в 2009 г. возрастает на 619 тыс. руб. Страховая компания активно занималась страхованием не жизни, что позволило страховой компании получить прибыль.

б) Анализ страховых операций имеет финансово-экономический характер. В процессе анализа раскрывается содержание финансовых показателей и их связь с натуральными показателями, изучается их структура и динамика. Полноценный анализ страховых операций предполагает использование не только стоимостных, но и натуральных показателей.

К абсолютным показателям относятся следующие показатели объемов предо­ставляемых услуг:

1. Выплаты страхового возмещения. Показатель характеризует объем исполненной ответственности и действительный уровень пла­тежеспособности страховой организации. Выплаты страхового воз­мещения зависят от фактической убыточности отчетного года. Важным моментом финансового анализа является определение от­клонений фактических размеров выплат от плановых и установление причин этих отклонений: являются ли они систематическими или случайными. Динамика размеров страховых выплат страховой компанией за анализируемый период представлена в табл.9.

Таблица 9

Динамика размера страхового возмещения (по видам страхования)

Как видно из табл. 9., количество выплат в 2009 г. сократилось на 428 тыс.руб. по договорам страхования жизни и на 942 тыс. руб.  по договорам рискового страхования для страховой компании это является положительным моментом.

2. Объем поступивших страховых платежей (премий). Выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страхо­вая организация для ведения страховой деятельности. Данный пока­затель определяется в целом по страховой организации, по отдель­ным видам страхования и в расчете на один договор. Анализ объемов поступивших страховых премий производится в двух аспектах. Во-первых, определяются темпы роста страховых премий в динами­ке, свидетельствующие об изменении объемов страховой деятельно­сти. Во-вторых, объем поступивших страховых премий сопоставляет­ся со страховыми выплатами. Данное сопоставление представлено в табл. 10.

Таблица 10

Динамика размера поступлений страховых премий (по видам страхования)

Количество уплаченных премий в 2009 г. возрастает на 722 тыс. руб.,  по договорам страхования жизни. По рисковым договорам сумма собранных премий увеличилась на 34691 тыс. руб. по сравнению с 2008г.  это свидетельствует о том, что страховая компания  смогла в 2009 г. заключить количество договоров больше чем  в 2008г.

Таблица 11

Соотношений страховых премий и страховых выплат по общим разделами страхования в 2008– 2009  году, тыс. руб.