Статистика финансового результата

В 2008 году 4507 тыс. руб.<7976 тыс. руб.,

В 2009 году 10573 тыс. руб.<11256 тыс. руб. соответственно.

Отсутствие  собственного капитала в обороте  предприятия свидетельствует о том, что все оборотные активы сформированы за счет заемных средств.

В 2010 году наблюдается перспективная ликвидность, так как сумма наиболее ликвидных  активов и быстро реализуемых  активов меньше суммы наиболее срочных  обязательств  и краткосрочных  активов; медленно реализуемые активы больше долгосрочных активов; постоянные пассивы больше трудно реализуемых активов.

А1 + А2 < П1+П2, А3 > П3, П4 > А4.

9694 тыс.  руб. < 13661 тыс. руб. , 5246 тыс. руб.  > 0,  11179 тыс. руб.  > 9900 тыс.  руб.

Перспективная ликвидность говорит о возможности  организации оплатить свои текущие долговые обязательства за счет продажи долгосрочных финансовых вложений и активов, но ограничивает деловые возможности и свободу действий администрации при получении выгодных контрактов.

Таблица 7

Показатели ликвидности  бухгалтерского баланса, тыс. руб.

 

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	69	1730	6375
Быстро реализуемые активы, тыс. руб.	4610	7481	3319
Медленно реализуемые активы, тыс. руб.	5254	7586	5246
Трудно реализуемые активы, тыс. руб.	7976	11256	9900
Итого активы	17909	28053	24840
Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.	10986	14541	11218
Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	2416	2174	2443
Долгосрочные пассивы, тыс. руб.	-	765	-
Постоянные пассивы, тыс. руб.	4507	10573	11179
Итого пассивы	17909	28053	24840

 

Для оценки внутренней финансовой устойчивости организации  определим стоимость материальных запасов; рассчитаем наличие собственных оборотных средств; рассчитаем наличие функционирующего капитала; рассчитаем общую сумму источников формирования материальных запасов; сопоставим стоимость материальных запасов с наличием собственных оборотных средств, функционирующего капитала, общей суммой источников формирования материальных запасов.

Результаты  расчетов состояния источников формирования материальных запасов показывает, что в ООО «Строитель» в 2008 году кризисное финансовое состояние, так как общая сумма источников формирования материальных запасов меньше самих материальных запасов –  4980 тыс. руб. <5097 тыс. руб.

Кризисное финансовое состояние, при котором  предприятие находится на грани  банкротства и величина запасов  и затрат не покрывается всей суммой источников их обеспечения.  Более того, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Таблица 8

Состояние источников формирования материальных запасов, тыс. руб.

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1. Материальные запасы, тыс. руб.  стр. 210+220	5097	7586	5246
2. Собственные оборотные средства, тыс. руб.  стр. 490 - стр. 190	3626	-683	1279
3. Функционирующий капитал, тыс.  руб.  стр. 490 + стр. 590 – стр. 190	-3626	82	1279
4. краткосрочные кредиты и займы,  тыс. руб.  стр. 610	2170	2174	2443
5. Расчеты с кредиторами по товарным  операциям, тыс. руб.  стр. 621+622+627	6436	7738	7203
6. Общая сумма источников формирования  материальных запасов, тыс. руб. ст.3+ст.4+ст.5	4980	9994	10925

 

В 2009 и 2010 годах в анализируемом предприятии  наблюдается недостаточный уровень  внутренней  финансовой устойчивости, так как собственные оборотные средства меньше материальных запасов, функционирующий капитал так же меньше материальных запасов,но при этих условиях общая сумма источников формирования материальных запасов больше материальных запасов.

В 2009 году: -683 тыс. руб. < 7586 тыс. руб., 82 тыс. руб. < 7586 тыс. руб., 9994 тыс. руб. > 7586 тыс. руб.

В 2010 году: 1279 тыс. руб. < 5276 тыс. руб., 1279 тыс. руб. <  5246 тыс. руб., 10925 тыс. руб. > 5246 тыс. руб. соответственно.

Эти соотношения  указывают на недостаточный уровень  внутренней финансовой устойчивости. Это значит, что анализируемая организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия в виде текущей кредиторской задолженности.

В таблице 9 рассчитаем относительные показатели, характеризующие уровень финансовой устойчивости:

Таблица 9

Показатели  финансовой устойчивости

 

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1. Остаточная стоимость основных  средств, тыс. руб.      стр. 120	5620	10895	9539
2. Производственные запасы, тыс.  руб.   стр. 211+стр. 212	4196	5585	3631
3. Материальные запасы, тыс. руб.  стр. 210+стр.220	5097	7586	5246
4. Незавершенное производство, тыс.  руб.   стр. 213	-	224	-
5. Дебиторская задолженность, тыс.  руб.   стр. 230+стр. 240	4610	7481	3314
6.Оборотные активы, тыс. руб.   стр. 290	9776	16797	14940
7.Собственные оборотные средства, тыс. руб.   стр. 490 – стр. 190	-3626	-683	1279
8.Собственный капитал, тыс. руб.    стр. 490	4507	10573	11179
9.Заемные и дополнительно привлеченные  источники,  тыс. руб.   стр. 590+стр. 690	13402	17480	13661
10.Валюта баланса, тыс. руб.    стр. 300	17909	28053	24840
11.Коэффициент независимости (автономии)	0,25	0,38	0,45
12.Удельный вес заемных средств  в стоимости имущества	0,75	0,62	0,55
13. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств          ( коэффициент капитализации)	2,97	1,65	1,22
14.Уд. вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества	0,26	0,27	0,13
15. Коэфф. обеспеченности матер.  запасов собств. обор. средствами	-0,77	-0,09	0,24
16. Коэфф. обеспеченности собственными  оборотными средствами	-0,37	-0,04	0,08
17.Коэффициент маневренности	-0,80	-0,06	0,11

 

Анализ  с помощью относительных показателей, дает нам базу и для исследований, аналитических выводов. Анализ финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей, можно отнести к аналитическим методам, наряду с аналитикой бюджета, расходов, баланса.

Коэффициент автономии в анализируемой организации  принимает критическое значение, можно сказать, что в 2008 г. у организации высокая степень риска, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования всего 25 %, в два раза ниже нормы. В 2009 г. коэффициент автономии принимает неустойчивое соотношение, всего 38 %, и лишь в 2010 г. организация достигает среднего уровня соотношения – 45 %.

В ООО «Строитель» удельный вес заемных средств в стоимости имущества, который показывает отношение заемных и дополнительно привлеченных источников к валюте баланса, принимает высокий уровень, тогда как норма не более 40 %. Удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования на протяжении 2008-2010 г. составляет в 2008 г. – 75 %, в 2009 г. – 62 %, и в 2010 г. – 55 %.

Данные  коэффициента капитализации свидетельствуют  о критическом уровне соотношения, организация полностью зависит  от внешних источников финансирования. В 2008 г. организация на 1 руб. вложенных в активы собственных средств привлекла 297 % заемных средств, в 2009 г. – 165 %, в 2010 г. – 122 %.такие соотношения представляют высокую степень риска для кредиторов, банков и физических лиц.

Удельный  вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества в ООО «Строитель» принимает значение нормы, в 2008 г. – 26 %, в 2009 г. 27 %, в 2010 г. – 13 %.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами свидетельствует  о критическом соотношении. В 2008-2010 гг. в ООО «Строитель» собственных средств для финансирования материальных запасов нет. В 2010 г. всего 24 % материальных запасов формируются за счет собственных источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - отношение собственного оборотного капитала к сумме оборотных  средств. В анализируемой организации на протяжении 2008-2010 гг. оборотные активы финансируются за счет заемных источников, и лишь в 2010 г. 8 % оборотных активов формируются за счет собственных источников. Согласно распоряжению федерального управления при комитете по делам и несостоятельности № 31Р от 12.08.94 г. данный коэффициент должен быть более 0,1; если меньше, то структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация не платежеспособной.

Коэффициент маневренности свидетельствует  об отсутствии в ООО «Строитель» в 2008-2010 гг. оборотных средств в мобильной форме, организация не имеет возможности свободно маневрировать этими средствами, все ее средства капитализирована.

Для проведения углубленного анализа  ликвидности баланса организации используют относительные показатели, различающиеся набором ликвидных средств, используемых для покрытия срочных и краткосрочных обязательств, образующих текущие обязательства организации (ТО).

Значения этих показателей рассчитываются на основании балансовой отчетности на конкретную дату, поэтому важно  оценивать динамику каждого показателя за несколько периодов.

Для комплексной  оценки платежеспособности в таблице  10 рассмотрим финансовые коэффициенты платежеспособности.

_{На анализируемом  предприятии общий  показатель ликвидности  не достигает нормы за весь анализируемый период. Баланс организации не ликвиден, показатель ниже 1,00 и составляет 0,3 в 2008 г.,  и 0,5 в 2009 г., и 0,7 в 2010 г.}

_{Коэффициент абсолютной ликвидности (норма  денежных средств) показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющейся денежной наличности, которыми располагает организация на счетах в банке, кассе, а также в виде ценных бумаг. Данный показатель является наиболее жестким критерием ликвидности организации.}

 

Таблица 10

Коэффициенты  ликвидности и  платежеспособности

Показатель		2008 г.	2009 г.	2010 г.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности		0,005	0,1	0,47
2. Коэффициент срочной ликвидности		0,35	0,55	0,71
3. Коэффициент текущей ликвидности		0,69	0,9	0,98
4. Коэффициент общей платежеспособности		0,34	0,6	0,82

 

_{На анализируемом  предприятии данный коэффициент ниже нормы.  В 2008 г. организация  ежедневно могла  погашать всего лишь 0,5% своих краткосрочных обязательств, в 2009 г. – 10% и в 2010 г. – 47% исходя из этого можно определить, что в этот период организация не обладала абсолютной ликвидностью.}

_{Коэффициент срочной  ликвидности –  показатель, отражающий какая часть краткосрочных  обязательств организации  может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рамки допустимого значения находятся в пределах 0,7-0,8.}