Основные методы и инструменты управления рисками

. По превентивности воздействия  на риск все методы подразделяются  на превентивные и репрессивные.

Превентивные методы пытаются создать условия, чтобы опасность  не сбылась. Репрессивные же методы целят  обеспечить своевременное и адекватное покрытие ущерба, принесенного свершившимся риском.

. По воздействию на  профиль риска проекта выделяют  методы нейтрального и активного  воздействия.

Нейтральные методы не воздействуют прямо на объективную совокупность рисков проекта. Они влияют лишь на его составляющую, важную с точки  зрения конкретного экономического субъекта.

Методы активного воздействия  предполагают воздействие на объективную  совокупность рисков проекта.

. По масштабу воздействия  методы можно подразделить на спектральные и точечные.

Точечные методы директивно воздействуют на избранный риск или  объект. Примерами такого метода могут  служить защита конкретного здания от огня путем использования огнезащитных материалов в его конструкции  или патентование ноу-хау, обеспечивающее юридическую защиту инновации. К  спектральным относятся все методы, направленные на совокупность рисков.

. С точки зрения жесткости  требований, предъявляемых к объекту,  на который направлено управляющее  воздействие, можно выделить жесткие  и лояльные методы.

Характерный пример жесткого метода - передача риска сторонней  страховой организации. Жесткость  определяется требованиями, которые  институт страхования предъявляет  к страхуемым объектам. Как правило, страхуемые риски должны относиться к вероятным (а не неизбежным), быть прямыми, то есть иметь четко определенную связь между причиной и следствием, быть количественно измеримыми.

С точки зрения направленности воздействия методы подразделяют на прямые и косвенные.

Применение прямых методов  влияет только на конкретно выбранный  объект, а косвенные методы влияют еще и на ряд сопутствующих  рисков.

По этапам применения методы классифицируются в зависимости  от того, когда возможно и целесообразно  их применение.

Введение временного классификатора в систему разделения методов  обусловлено тем, что на временных  отрезках реализации проекта новатору доступны не все способы управления рисками одновременно. Отказ от реализации проекта менее болезнен на стадии принятия решения о целесообразности реализации проекта, поскольку в  момент начала реализации у предприятия  уже возникает ряд обязательств по отношению к сторонним участникам, разрыв отношений с которыми влечет экономические (и не только) последствия.

Управление операционным риском должно осуществляться на ранней стадии реализации проекта. Так как  операционные, или процессные, риски  носят, как правило, хронический  деструктивный характер, то чем раньше их удается устранить, тем эффективнее  реализуется проект.

По времени реализации эффекта от применения выделяют методы без задержки эффекта и с отсроченным  эффектом.

Методами управления с  задержкой являются все превентивные методы. Среди них есть варианты с относительной и абсолютной задержкой эффекта.

По времени действия эффекта  от реализованного мероприятия все  методы могут быть одномоментными и  продолжительными.

Заключение фьючерсного  контракта носит одномоментный  характер, а принятие на работу творцов-новаторов  дает продолжительный эффект.

По сущности достигаемого эффекта методы могут быть направлены либо на минимизацию риска, либо на оптимизацию.

Минимизирующие методы нацелены на снижение риска и применимы  к тем рискам и объектам, устранение которых не снижает возможность  получения дополнительной прибыли: переход от одного поставщика ко многим, устранение технических неполадок  на производстве, отказ от использования  сырья сомнительного качества. Методы снижения риска целесообразно применять  в сфере технических рисков реализации принятого решения. Минимизировать, целесообразно «чистые» процессные риски и внутренние риски реализации принятого решения: деятельность персонала, работу оборудования, передачу информации.

Оптимизация риска рассматривает  совместное проявление двух параметров: опасности и прибыли. В отличие  от объектов процессной минимизации оптимизируемые риски не уменьшить без потери потенциальной прибыли, поскольку это суть рассматриваемой группы рисковых ситуаций. При оптимизации предприятие всегда решает задачу о приемлемости соотношения потенциальной прибыли и кроющегося в ее извлечении уровня риска.

. С точки зрения возможности  получения дополнительной прибыли  есть методы прибыльно-нейтральные  и прибыльно-содержащие.

Первые не предоставляют  возможности получить дополнительной прибыли при любом исходе события содержащего риск. К прибыльно-содержащим методам относится система хеджирования. Такой способ позволяет предприятию извлечь дополнительную прибыль, например, из ценовой дельты, возникающей из-за колебаний стоимости финансовых инструментов на валютном рынке. Прибыльно-содержащие методы чаще используются в системе спекулятивных рисков.

. По степени фокусирования  риска выделяют методы, направленные  на сегрегацию или комбинирование  риска.

Одни из методов управления рисками приводят к сосредоточению их в рамках единого пространственно-временного континуума, другие способствуют рассредоточению  в пространстве и времени.

К сегрегирующим методам относятся все методы диверсификации. Сегрегацией рисков по субъектам может являться распределение их между участниками проекта: поставщиками, подрядчиками, инвесторами. Сегрегация во времени может вылиться в поэтапное финансирование проекта, нацеленное на снижение последствий реализации рискосодержащей ситуации для инвесторов.

Пространственная сегрегация может выражаться в выводе инновационного продукта на разные рыночные сегменты для компенсации возможных неблагоприятных  конъюнктурных факторов в неоднородном рыночном пространстве.

По целевой направленности методы делят:

• на обеспечивающие рискоустойчивость объекта
• непосредственно направленные на снижение риска.

Защищать объект можно  реорганизацией структуры системы  для увеличения числа выборов  всей системой или укрепления надежности отдельных элементов системы. Первое направление иллюстрирует совершенствование  маркетинговой политики, дабы обеспечить деятельность в нескольких рыночных нишах. Увеличить надежность элемента можно как патентуя инновационную идею или продукт, так и полудив кузов трактора, развозящего корма по стойлу с новой для хозяйства породой коров. Устранением риска может стать увольнение недисциплинированных или низко квалифицированных работников.

В зависимости от хода выполнения инновации методы управления рисками  могут относиться либо непосредственно  к риск-менеджменту, либо образовывать систему антикризисного управления.

Необходимость антикризисного управления наступает на предприятии  в условиях нестабильности, при которой  количество нерегулируемых, нестабильных процессов превышает число традиционных запланированных явлений. Отличие  антикризисного управления от совокупности традиционных мероприятий риск-менеджмента состоит в целевой направленности. Если методы риск-менеджмента всегда направлены на повышение стоимости предприятия при реализации инновационного проекта, то главная задача антикризисного управления - обеспечение выживаемости предприятия, что иногда заставляет предприятие отказываться от реализации инновационных проектов. Особенно это актуально, если существует вероятность ухудшения и без того неблагополучного положения предприятия или у предприятия недостаточно средств на реализацию инновационного проекта из-за необходимости покрытия срочных долговых обязательств.

Антикризисное управление должно рассматриваться как крайний  случай применения методов риск-менеджмента. Задача риск-менеджмента - не допустить появления на предприятии статистической неопределенности процессов.

По степени запланированности  реализации различают методы планового  воздействия и экстренного реагирования.

Необходимость в экстренном реагировании появляется при непредвиденных изменениях, которые на момент разработки плана процедур и мероприятий  риск-менеджмента предсказать было либо невозможно, либо не получилось в силу объективных и субъективных причин. Типичным методом реагирования является покрытие риска из заранее сформированного резервного фонда предприятия. Примером более масштабных действий в рамках экстренного реагирования может служить смена стратегии инновационной политики или отношений с партнерами. Применение данной группы методов всегда строго ограничено по времени. Кроме того, предприятие часто связано рядом обязательств по отношению к третьим лицам, так что лучше изначально предусмотреть мягкие контрактные отношения.

С точки зрения обязательности применения того или иного метода управления риском можно выделить методы, обязательные к применению, условно-обязательные и необязательные.

Строже всего процедурная  и методологическая сферы управления рисками регламентируются требованиями законодательства, предписывающего  обязательность применения ряда методов  в конкретных ситуациях и по отношению  к конкретным классам объектов. Типичным примером строгой директивы в  области применения методов управления рисками является система обязательного  страхования на предприятии. В соответствии ней у любого инициатора инновационного проекта есть строго закрепленный перечень объектов, обязательных для страхования.

К условно-обязательным относятся методы, применение которых обязательно только при оговоренных условиях. Как правило, таким условием является возможность взаимодействия в рамках проекта с условленным кругом его участников или сторонними партнерами. В качестве таких взаимоотношений назовем требования финансового института, кредитующего проект, предоставить гарантии со стороны третьего участника или страхования имущества. Другой иллюстрацией данной группы методов может являться метод добровольного страхования, в котором тарифы и условия договора страхования прямо зависят от проведенных превентивных мероприятий по снижению риска на предприятии. Предприятие-страхователь может и не прибегать к реализации превентивных мероприятий, но в таком случае оно не вправе рассчитывать на оптимизацию условий страхования. К этой же группе методов относят разделение риска через привлечение инвестора, который участие в проекте оговаривает наличием у инициатора резервного фонда покрытия проектных рисков.

К необязательным относятся методы свободного выбора. На их реализацию не налагается каких-либо прямых ограничений или предписаний со стороны третьих лиц или законодательства. В зависимости от того, обязывает ли выбранный метод находиться в договорных взаимоотношениях с каким-либо субъектами или нет, методы подразделяются на требующие и не требующие такой зависимости.

Так, чтобы иметь право  на покрытие рисков из кэптивного фонда, нужно как минимум быть членом финансово-промышленной группы, иметь определенные обязательства перед ее членами, в том числе в рамках отчисления части прибыли от реализации инновационного проекта.

При классификации по степени  покрытия последствий рискового  события ситуации можно выделить два множества методов управления рисками: с частичным покрытием и с полным. Первые обеспечивают частичное покрытие риска либо посредством заранее оговоренной (прямо или косвенно) суммы, доли участия предприятия или третьего лица в покрытии риска, когда сумма или сфера потенциального риска может оказаться больше объема средств, выделенных на управление данным риском. Такая ситуация наиболее типична при создании собственного резерва средств на погашение последствий риска. Метод страхования может стать методом частичного покрытия риска, если ущербу подверглись объекты, не попавшие в силу ряда причин в список страхуемых объектов или если связь между наступившими последствиями и его причинами не является очевидной для страховщика.

К методам с полным покрытием  ущерба может быть отнесен метод  передачи всего размера риска  третьему лицу, участнику проекта, который  по условиям передачи принимает весь риск и, соответственно, обязанности  покрытия на себя. Так, например, в настоящее  время получила распространение  практика, при которой один из участников проекта по согласованию с остальными партнерами берет на себя временную  координацию и ответственность  по делам всего проекта за вознаграждение, передавая эти функции другим участникам проекта в случае успешной реализации координируемого им этапа. По частоте применения методы управления рисками делят на систематические или разовые.

Систематические методы требуют применения на протяжении всего времени реализации проекта. К таким методам относятся страхование, самострахование. Самострахование не влияет на изменение профиля риска объекта во времени и требует постоянного применения до тех пор, пока субъект не выходит за рамки рассматриваемого рискового поля, прекратив либо завершив инновационный проект.

Разовые методы требуют такой же реализации и не зависят от времени жизни рисковой ситуации. К разовым методом относится как удаление работника, чья квалификация не соответствует уровню инновационного проекта, так и замена партнера или какой-либо другой составляющей инновационного проекта. С точки зрения радикальности воздействия на риск методы можно разделить на радикальные и нерадикальные.