Психология трейдера

А кто-то выберет диктофон. Это хорошо, если Вы письму предпочитаете  речь. Неважно, что Вы используете, важно, что Вы напишете (или скажете).

Не волнуйтесь о грамматике. Делайте заметки о том, что  происходит. Несомненно, Вы можете записывать факты и цифры - тикер акции, время и дату, размер позиции, цену входа стоп-лосс, цену выхода. Но также и - что еще более важно - записывайте свои мысли. Если Вы колебались при входе в сделку, напишите об этом. Если Вы сейчас напуганы (страшное "Раскаяние Трейдера") пометьте это. Когда выходите, поясните, почему. По стопу? Взял прибыль? Почему? Как Вы чувствовали себя перед выходом? Что чувствуете теперь, постфактум?

Запись такого комментария вашей торговли займет лишь несколько секунд. Но информация, которую Вы получаете, может быть бесценной. И вот почему:

В конце каждой недели, предпочтительно  в выходные, когда рынки закрыты, рассмотрите все сделки недели.

Наверняка Вы увидите модель своего поведения. Вероятно, существует что-то, что Вы делаете, и это постоянно  приводит к отрицательным результатам. И как только Вы идентифицировали проблему, решение обычно становится очевидным. Выполняйте это упражнение каждую неделю и каждый месяц, чтобы  получить более долгосрочную перспективу. Только Вы можете сделать это для  себя. Никто не позаботится о ваших  делах лучше Вас самих.

Чтобы быть успешным в этом бизнесе 

Загляните в себя. Вы будете поражены результатами.

Каждый рабочий день, миллиарды долларов меняют руки на мирвых  фондовых рынках, финансовых фьючерсов и денежных рынках. Торговля на этих рынков является безусловно наибольшим бизнесом на планете. И все же, если бы Вы спросили среднего бизнесмена или бизнес-женщину, почему у нас есть бычьи рынки ил почему у нас есть медвежьи рынка, Вы получите много мнений.

У среднего человека нет  абсолютно никакой идеи, что движет финансовыми рынками. Еще более  удивительный  факт, что средний  трейдер не понимает то, что также движет рынками! Много трейдеров весьма счастливы вслепую следуя за механическими системами, основанными на математических формулах, которые были проверены на более чем 25 лет исторических данных, чтобы 'доказать' прогнозирующую способность системы. Однако, большинство этих трейдеров не имеет абсолютно никакой идеи вообще относительно первопричины движения. Они - интеллектуальные люди. Многие из них будет торговать на финансовых рынках, так или иначе, много лет. Большое число этих трейдеров инвестирует значительное количество капитала на фондовом рынке.

Каждый рабочий день, миллиарды долларов меняют руки на мирвых  фондовых рынках, финансовых фьючерсов и денежных рынках. Торговля на этих рынков является безусловно наибольшим бизнесом на планете. И все же, если бы Вы спросили среднего бизнесмена или бизнес-женщину, почему у нас есть бычьи рынки ил почему у нас есть медвежьи рынка, Вы получите много мнений.

Так, несмотря на финансовую торговлю, являющуюся наибольшим бизнесом в мире, это - также наименее понятый  бизнес в мире. Внезапные движения - тайна,которая  случается когда наименее ожидаема логика их появления. Часто, рынок совершает полную противоположность интуитивного суждения трейдера. Даже те, кто зарабатывает на жизнь от торговли, особенно брокеры и ученые мужи, от которых Вы ожидали бы от них детальное знание причин и следствий в их выбранной области, очень часто знают немного о том как рынки действительно работают.

Ниже краткий ряд вопросов – как эксперимент, посмотрим сможете ли Вы ответить на любой из них:

-Почему бывают бычьи  рынки?

-Почему бывают медвежьи рынки?

-Почему на рынках иногда бывают  сильные тренды?

-Почему рынки находятся в  боковом движении (флете)?

-Как получить прибыль со всех  этих движений?

Если вы можете ответить на эти вопросы с уверенностью, то вы не нуждаетесь в этой книге. Если вы не можете ответить на эти вопросы, не волнуйтесь, потому что вы не один такой, и вы получите ответы на вопросы  после прочтения книги.

СЛУЧАЙНЫЕ ПРОГУЛКИ И ДРУГИЕ НЕПРАВИЛЬНЫЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ

Для большинства людей  неожиданные движения на фондовом рынке  являются тайной. Движения, кажется, происходят под влиянием новостей и происходят, когда их не ожидают; рынок обычно движется в противоположную сторону по отношению к тому, что от него ожидали. Неожиданные медвежьи движения происходят во временя благоприятной финансовой ситуации, сильные бычьи – во время рецессии. Вы начинаете ловить вершины и совершать беспорядочные действия на рынке. Может показаться, что финансовые рынки созданы только для людей из «города» или Уолл-стрит, которые знают, куда рынок пойдет дальше! Это - ошибка. Если вы сможете потратить немного времени, чтобы понять эту книгу, то вы навсегда сможете осознать причины движений. За фондовым рыноком не трудно следовать, если вы знаете на что обращать внимание в первую очередь. Вы поймете как рынок работает. Вы будете знать, как создается бычий рынок, а также поймете причины медвежьего рынка. Самое важное для вас - вы начнете понимать, как делать деньги после прочтения книги.

Рынки, конечно, сложны. Столь  сложны, что часто, на полном серьезе, вы начинаете предполагать, что они  двигаются случайным образом. Конечно, есть предложение о хаотичности формирования графиков, независимо от того, смотрите ли Вы на акции или предметы потребления. Я подозреваю однако, что те кто опишет деятельность рынка как 'случайный' просто используют термин свободно, и что они действительно подразумевают, то, что движения являются хаотическими. Хаос - не совсем та же самая вещь как хаотичность. В хаотической системе могут быть сотни, или даже тысячи переменных, каждый, имеет опору на другую. Хаотические системы могут казаться непредсказуемыми, но как продвигались вычислительные технологии, мы начнем находить порядок, там где прежде мы видели хаотичность. Без сомнения, возможно предсказать движения финансовых рынков, и как технологическом продвижении мы станем лучше в этом. Существует огромная разница между непредсказуемостью и хаотичностью.

Если вы не знаете причины  и следствия движений на рынках, то вы перестроите свою торговую систему. Почему ваш любимый технический  инструмент, который работал в  течение многих месяцев, не работает в то время, когда вы рассчитывали? Каким образом ваш очень точный и детализированный фундаментальный  анализ работы ХYZ отраслей промышленности был не в состоянии предсказать сильное падение цен спустя два дня после того, как купили 2 000 акций?

Фондовый рынок кажется  запутывающим и сложным, но это наиболее определенно основано на простой  логике. Как любой другое место  свободного рынка, цены в финансовых рынках управляются спросом и предложением – это никакая не большая тайна. Однако, законы спроса и предложения, как наблюдающийся на рынках, не ведут себя так как можно было бы ожидать. Чтобы быть эффективным трейдером, есть большая потребность понять как спрос и предложение может интерпретироваться под различными конъюнктурами рынка, и как Вы можете использовать это в своих интересах. Эта книга поможет Вам сделать, это …

Каждый фондовый рынок  создан из тысяч индивидуальных акций  компаний, которые занесены в реестр биржи. Эти рынки состоят из сотен  или тысяч инструментов, торгуемых  ежедневно на больших объемах, и  во всех кроме наиболее неликвидных  рынков, миллионы акций будут переходить от одного владельца к другому  каждый день, и тысячы индивидуальных сделок будут совершены между покупателями и продавцами. Вся эта деятельность должна проверяться установленным способом. Это привело к введению рыночных индексов, таких как промышленный индекс доу джонса (DJIA) и FTSE 100. В некоторых случаях индекс отражает работу всего рынка, но в большинство случаев индексы составлены из самых полулярных и востребовнных акций на рынке с самыми большими объемами торговли.

В случае FTSE 100 вы смотрите на сто акций самых сильных компаний-лидеров, имещих вес в индексе в зависимости от размера компании, после чего их ценность усредняется, чтобы включить в индекс.

Первая тайна, которая  научит успешной торговле [в противоположность  инвестированию], заключается в том, чтобы забыть о внутренней ценности акции (с позиции получения дивидендов) или любого другого инструмента. То, в чем вы должны быть заинтересованы, является ее воспринятой ценностью, ее ценностью со стороны профессиональных трейдеров. Свойственная ценность – это только компонент воспринятой ценности. Это противоречие, которое несомненно мистифицирует директоров сильных компаний со слабыми акциями. Воспринятая ценность отражается в цене на рынке. Мы возвратимся к этому позже.

Вы когда-либо задавались вопросом, почему индекс FTSE100 показывал  более или менее продолжительный  рост, хотя его движение и было первоначально  спровоцировано? Существует множество  взаимосвязанных факторов: инфляция, постоянное расширение больших корпораций и долгосрочных инвестиций крупными игроками; но самая важная единственная причина является самой простой  и чаще всего пропускается. Создатели  индекса хотят, чтобы их индекс показывал  самый высокий потенциал и  самый большой рост. И наконец, они будут постоянно вычеркивать  слабые компании из индекса и заменять их на сильные В любом бизнесе, куда вложены деньги и зарабатывается прибыль, есть профессионалы. Есть профессиональные ювелиры, профессиональные продавцы антиквариата и произведений искусства, профессиональные агенты по продаже легковых автомобилей и профессиональные продавцы угля. Все эти люди преследуют только одну цель - они должны получить прибыль от разницы в ценах, чтобы остаться в бизнесе.

Финансовые рынки не отличаются  и профессиональные трейдеры, являются также очень активными на рынке акций и товарных рынках – эти люди не менее профессиональны чем их коллеги в других областях. Доктора все вместе известны как профессионалы, но практически они разделяют себя на группы специалистов сосредотачиваясь на специфической области медицины – профессиональные трейдеры рынка делают то же самое и также специализируются на различных областях.

Важно понять на данном этапе, что, когда мы ссылаемся на определение  профессионала, мы не говорим о 'профессионалах', которые управляют Вашим инвестиционным или пенсионным фондом. Во время написания данного раздела  (июнь 2003), огромное большинство инвестиционных фондов несли огромные потери за последние 4 годы! Кроме того, некоторые из этих компаний инвестиционного фонда (включая страховые фирмы) даже закрылись, вследствие их неспособности вложить капитал мудро на рынках. Люди, приближающиеся к отставке, чрезвычайно взволнованны, поскольку ценность их пенсии резко падает далее плохое настроение – некоторые пенсионные компании, как даже сообщали, колебались на краю финансового кризиса. В Великобритании, большинство (если не все) фондов были в беде, даже будучи не в состоянии сделать малые возвращения 6 %, что означает, что большинство домовладельцев теперь в серьёзном риске из за неспособности фондов  заплатить за их дома.

Так, что я подразумеваю под профессиональным трейдером? Хорошо, один пример - частные трейдеры синдиката что работают  в скоординированныой группе, чтобы накопить (покупают), или распределяют (продают), огромные блоки рынка акций, чтобы сделать так же большую прибыль. Вы можете быть абсолютно уверенны, что эти трейдеры сделали больше денег из распределения рынка акций в прошлые четыре года, чем они сделали во время бычьего рынка в 1980-ых. Почему? Поскольку мы имеем только засвидетельствованный один из лучших прибыльных периодов в Вашей целой жизни – наибольшее падение курсов акций для десятилетия … Важно понять, что участники рынка не управляют рынком. Они отвечают на состояние рынка и используют  в своих интересах возможности, представленные им. Где есть окно возможностей, обеспеченная состоянием рынка – панической продажей или тонкой торговлей – они могут видеть потенциал к увеличению прибыли увеличения через ценовую манипуляцию, но они могут только сделать так, если рынок это позволяет им. Вы не должен поэтому думать что маркет-мекеры могут управлять рынком. Никакой отдельный трейдер или организация не может управлять торговлей на тонком рынке для любого существенного промежутка времени. Участники рынка полностью знают о действиях торговых синдикатов и других профессиональных операторов по размещению существенных ордеров. Это поэтому имеет смысл, что они воспользуются любой возможностью.

Всегда говорите себе , "НО..”. Профессиональный элемент движения отмечая возможность повысить рынок или понизить на этой новости, улучшает Вашу торговую позицию? Рынок силен или слаб? Если рынок силен, это очевидные дурные вести, дающие Вам шанс купить? Что объем говорит Вам? Новости никогда не могут изменять основы, на которых любое специфическое движение основано. Если рынок уже видел существенные падения, то дурные вести, собираются наконец встряхнуть слабых держателей из рынка, позволяя развернутся? Вы будете всегда видеть специалиста и маркетмейкера, играющих ценами на новости. Это приемлемый лонг, пока Вы его ожидаете, что они сделают это, и не удивлеяйтесь, когда это случится.

Слушая так называемый экспертный взгляд об уровнях Индекса,которые достигают или возможно не достигает в некотором будущем времени (Предсказания Gann немедленно приходят на ум), это не помогает Вашей торговле. Это ограничивает Вашу способность торговать должным образом, потому что Вы будете иметь тенденцию колебаться. Ваши мысли будут омрачены, когда появятся признаки и они не соостносятся с представлением, которое было подсознательно установлено вначале. Вы можете сказать себе непосредственно, "Не меня, Я - выше всего это. Я не под влиянием других людей, слухов, новостей, или рекламы”. Вы можете действительно верить этому, но на Ваш подсознательный ум это будет конечно влиять, и которое затронет Ваше суждение.

Если представления были оптимистичны, и более высокая  намеченная цена была предсказана, Вы вряд ли будете верить или даже см. признаки слабости, потому что Вы не ищете  их во-первых. Подсознательно Вы ожидаете более высокие цены, пропуская любые возможности более низких цен! Хороший трейдер не заботится, повышается ли рынок или вниз, пока он торгует на правильной стороне рынка, а не борется с ним. Он будет всегда торговать с тенденцией. Он также знает что маркетмейкеры и специалисты часто ведут рынок вверх или вниз искусственно, и ждет и ищет их очень хорошие 'дополнительные' торговые точки Когда Вы начинаете торговать впервые, то берете тяжелую работу и концентрацию, чтобы делать деньги на фондовом рынке и держите это. Поскольку Вы получаете больше опыта и следуете за хорошими торговыми методами, это становится легче. Планирование берет усилие и концентрацию и должно постоянно рассматриваться в свете новой информации как торговать. Вы тогда подготовлены немедленно реагировать, как профессионал . Если не можете планировать, вы скорее всего потеряете деньги или, наверняка, сделаете меньше, чем могли бы сделать. Если Вы не можете быть обеспокоены с этим Вы склонны потерять деньги и конечно будете не в состоянии сделать столько, сколько Вы должны сделать. Планирование также укрепляет Ваше собственное знание. Это вынуждает Вас учиться, возможно напоминая Вам о вещах, которые Вы почти забытый. Прежде всего это позволяет держать руку на пульсе.