Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации

Важно пересмотреть систему государственных гарантий иностранным инвесторам, включая предоставление полноценной гарантии от изменения условий хозяйственной деятельности на протяжении периода реализации инвестиционного проекта; также должно быть проведено четкое разграничение критериев, пределов и размеров государственных гарантий и льгот для частных инвестиций между органами государственной власти РФ и субъектов РФ, разделение обязательств и ответственности по таким гарантиям и льготам между органами государственной власти разных уровней, а также органами местного самоуправления. Речь идет о большой и многосторонней работе по совершенствованию правового регулирования.

2.2 Международные  нормы, регулирующие отношения  в области инвестиционного права

В Российской Федерации  правовая база регулирования иностранных  инвестиций развита недостаточно. Российская Федерация заинтересована в привлечении иностранных инвестиций в виде материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологий, управленческого опыта. В связи с этим российское законодательство призвано обеспечить стабильность условий деятельности иностранных инвесторов в целях соблюдения норм международного права и международной практики инвестиционного сотрудничества.

Большое значение имеют двусторонние соглашения и  многосторонние договоры Российской Федерации. Правовое регулирование иностранных  инвестиций в Российской Федерации, как и в других странах, осуществляется в соответствии с международными договорами и с соблюдением норм международного права.

Среди многосторонних договоров, в которых участвует  Россия, следует отметить Конвенцию  об учреждении многостороннего Агентства по гарантиям инвестиций, подписанную в Сеуле в 1985 г. (Сеульская конвенция), и Конвенцию об урегулировании инвестиционных споров между государствами и лицами (физическими и юридическими) других государств, которая была подписана в Вашингтоне в 1965 г. (Вашингтонская конвенция). Таким образом, инвестиционные споры могут быть рассмотрены в порядке, установленном названной конвенцией в арбитражном суде при Международном центре по урегулированию инвестиционных споров, Конвенцию УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988 г.), Европейскую энергетическую хартию (Гаага, 17 декабря 1991 г). Можно выделить несколько основных обязательств, включенных в эти Соглашения, которые государства принимают на себя в связи с деятельностью на их территории инвесторов другого государства. Договаривающиеся государства обязуются: поощрять и создавать благоприятные условия для инвестиций и связанной с ними деятельности; обеспечивать надлежащую защиту иностранной собственности; предоставлять инвестору возможность беспрепятственного перевода своих доходов в свободно конвертируемой валюте; государства соглашаются также на рассмотрение споров с инвестором по вопросам капиталовложений в международном арбитраже. В соглашениях содержатся также условия о предоставлении иностранному инвестору юридических гарантий: от политических и некоммерческих рисков, гарантий компенсации в случае национализации, гарантий от неконвертируемости валюты, от ущерба в случае войн и революций; государство обязуется обеспечивать в отношении капиталовложений справедливый и равноправный режим.

В таких странах  с развитой экономикой, как США, Германия, Англия, Франция, специальных законов  об иностранных инвестициях нет; на деятельность иностранных инвесторов распространяются те же нормы и правила, которые применяются к деятельности национальных инвесторов. То есть иностранные инвесторы пользуются абсолютно теми же правами, что и инвесторы этих стран. В свою очередь, в странах с многоукладной экономикой (страны Африки, Латинской Америки, Азии) существует специальное законодательство об иностранных инвестициях.

Во Франции, к примеру, установлен достаточно строгий  режим в отношении иностранного капитала по сравнению со множеством развитых стран. Отношение Франции к иностранным инвестициям в целом благожелательное. Иностранное инвестирование разрешено почти во всех сферах, ограничивается лишь в отдельных отраслях экономики, например в разведке недр, добыче полезных ископаемых, фармацевтической промышленности. Для инвестирования во Франции необходимо предварительно получить разрешение, подав декларацию в министерство экономики и финансов. В принципе, разрешения выдаются беспрепятственно компаниям любого государства, если инвестиции желательны и не влекут установления иностранного контроля над какой-либо отраслью экономики. Интересный момент: для развития отсталых районов во Франции иностранные инвесторы, осуществляющие капиталовложения в менее развитых (отсталых) районах, пользуются субсидиями французского правительства (15–20% ввозимого иностранного капитала), кредитами на льготных условиях и налоговыми льготами. Помимо этого местные власти могут освободить предприятия от уплаты налогов на 5 лет.

В нашей стране существует отдельное законодательство для иностранных инвесторов, что  говорит о стремлении привлечь как можно большее количество иностранных инвесторов для развития экономики нашей страны.

При работе над  совершенствованием правового регулирования  иностранных инвестиций представляется целесообразным учитывать весь опыт развития законодательства об иностранных инвестициях, начиная с периода, когда законы об иностранных инвестициях впервые появились в развивающихся странах, чтобы избежать ошибок прошлого этапа развития нормативной базы.

В настоящий  момент в инвестиционной сфере действуют десятки актов федерального уровня, регулирующих как гражданско-правовые, так и публично-правовые отношения. Поэтому возникает необходимость устранять несогласованность актов, принятых в разное время на разных уровнях различными нормотворческими органами, в целях оптимизации комплексного регулирования инвестиционных отношений.

В целом международный  опыт свидетельствует о том, что  принятие специальных законов в  области иностранных инвестиций обусловлено стремлением привлечь иностранные инвестиции в экономику страны путем создания благоприятного климата и льготного режима для иностранных инвестиций. По мере экономического развития отпадает необходимость в создании особых условий для иностранных инвестиций и специальные законы в этой области подлежат отмене. Соответственно, можно выявить общую тенденцию в развитии национального законодательства об иностранных инвестициях различных стран - в результате последовательно проводимой инвестиционной политики, вызывающий к росту экономики и повышение благосостояния населения, происходит процесс стирания различий между правовыми режимами иностранных и национальных инвестиций. В свою очередь, это приводит к тому, что специальное регулирование в области иностранных инвестиций заменяется общим регулированием, которое обеспечивается национальным законодательством.

При замене специального регулирования иностранных инвестиций общим важно сохранить существовавший до этого уровень защиты иностранных  инвесторов. Иначе можно ожидать  отток иностранных инвестиций из страны. Так, например, принятие Закона Республики Казахстан об инвестициях и отмена специального законодательства об иностранных инвестициях привели к существенным различиям в правовом статусе иностранных инвесторов, закрепленном ранее, и в правовом статусе инвесторов, установленном действующим законом. Например, полностью исключены статьи устанавливающие гарантии использования собственных средств и гарантии при государственной проверке; оставшиеся гарантии изменились в сторону ухудшения положения иностранных инвесторов. Соответственно, от такого подхода к проблеме создания равных условий для осуществления инвестиционной деятельности не выигрывает никто: национальные инвесторы - потому, что их правовой статус не изменился; иностранные инвесторы - потому, что их правовое положение ухудшилось.⁴

Система российского  инвестиционного законодательства на данном этапе развития экономики  отличается большим своеобразием. С  одной стороны, приняты и действуют  специальные законы об иностранных  инвестициях, в частности, такие  нормативные правовые акты, как Федеральный закон "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" от 9 июля 1999 г. № 14-ФЗ и Федеральный закон "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства" от 29 апреля 2008 г. № 57-ФЗ, сфера действия которых ограничивается иностранными инвестициями. С другой стороны, существует ряд нормативных правовых актов, которые распространяются как на национальных, так и на иностранных инвесторов. К таким, нормативным правовым актам, в частности, следует отнести Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 199 г. № 39-ФЗ , Федеральный закон "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" от 5 марта 1999 года № 46-ФЗ , Федеральный закон "О соглашениях о разделе продукции" от 30 декабря 1995 года № 225-ФЗ, Федеральный закон "О концессионных соглашениях" от 21 июля 2005 года № 115-ФЗ , Федеральный закон "Об особых экономических зонах в Российской Федерации" от 22 июля 2005 года № 116-ФЗ.

Такая непоследовательность нашла отражение и в региональном законодательстве и выразилась в  том, что ряд регионов разработал специальное законодательство об иностранных инвестициях, тогда как другие регионы приняли общее инвестиционное законодательство, которое распространяется как на российских, так и на национальных инвесторов.

Говоря о  системе инвестиционного законодательства в России, нельзя не упомянуть о том, что в 60-е гг. XX в. Большое распространение получила практика принятия инвестиционных кодексов, основной целью которых было облегчение поиска норм, регулирующих основные проблемы, связанные с иностранными инвестициями. Содержание инвестиционных кодексов соответствовало общим принципам регулирования иностранных инвестиций, сложившимся к тому времени в двусторонних международных соглашениях о защите иностранных инвестиций. В то же время в инвестиционных кодексах содержались отличия, связанные со спецификой экономических задач, решаемых с помощью иностранных инвестиций в том или ином государстве.⁵ Вопрос о необходимости разработки и принятия такого инвестиционного кодекса на федеральном уровне в юридической литературе не является однозначным. Сторонники создания инвестиционного кодекса указывают на то, что такой источник необходим, прежде всего, субъектам инвестиционной деятельности, чтобы они при вложении своих средств в объекты инвестиционной деятельности были защищены от некоммерческих рисков (политические риски, изменяющие законодательство, ухудшающие положение инвестора; необоснованное вмешательство государственных органов и должностных лиц в хозяйственную деятельность инвестора). В таком акте могли бы содержаться разделы об инвестиционной деятельности, о привлечении капиталовложений в форме портфельных инвестиций, разделы о концессиях, лизинге, о защите инвестиций российских инвесторов за рубежом, о двусторонних соглашениях, о поощрении и взаимной защите инвестиций.

Существование специального законодательства об иностранных инвестициях отражает заинтересованность Российской Федерации в привлечении иностранного капитала наряду с поддержкой национальных инвесторов. Однако представляется очевидным, что дальнейшее развитие российского инвестиционного законодательства должно пойти не по пути дальнейшего разграничения (или, наоборот, объединения) норм об иностранных и национальных инвестициях, а по пути его качественного совершенствования и приведения в соответствие со сложившейся международно-правовой практикой регулирования инвестиционных отношений.

Глава  3. Проблемы и перспективы законодательного регулирования инвестиционной деятельности в России

Как известно, инвестиционная деятельность, ее объемы, структура  и направления во многом характеризуют как текущее состояние экономики, так и перспективы ее развития на последующие периоды. Один из ведущих экономистов, директор правительственного центра информационных и социальных технологий И. Еременко справедливо считает, что в российской экономике будущее определяется инвестициями. Если Россия "плохо" вкладывает средства в развитие экономики - ее ждет "худое" будущее; соответственно, если эффективно вкладывает - надежное, если ничего не вкладывает, значит, говорить о будущем инвестиционной политики государства вообще не приходится⁶. С этой точкой зрения трудно не согласиться.

Ведь сегодня  общий экономический кризис, охвативший экономику России, весьма ослабил  экономические связи со многими  из стран, а резкое ограничение финансовых и материально-технических инвестиционных ресурсов привели к небывалому, критическому падению инвестиционной активности, сокращению капиталовложений практически во все сферы народного хозяйства. Сосредоточив усилия на решении проблем стабилизации текущей экономической ситуации, правительственные органы управления отодвинули на второй план вопросы долгосрочной инвестиционной политики, структурной перестройки народного хозяйства. Вместо обоснованных по направлениям и объемам государственных инвестиций в капитальное строительство, характеризующихся, как известно, длительным воспроизводственным циклом, практикуется аварийная, в квартальном режиме, "подпитка" отраслей до предела урезанными лимитами централизованных капитальных вложений. Очевидно, что такая практика не сможет обеспечить приоритетного, глубоко осмысленного и достаточно эффективного осуществления государственной инвестиционной политики. Напротив, в условиях экономической и политической нестабильности, быстро нарастающих инфляционных процессов государство должно наряду с предприятиями и новыми рыночными структурами оставаться крупным инвестором в базовых отраслях экономики, а также в отраслях, непосредственно определяющих жизненный уровень населения.

В виду этого  представляются наиболее важными несколько проблем в сфере регулирования инвестиционной деятельности.

Одна из очень  больших проблем - определение понятийного состава законов. Как уже говорилось, эта проблема исходит еще от федерального законодательства. Инвестиции в Законе РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" и Федеральном законе "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" определяются как объекты гражданских прав, вкладываемые в процессе инвестиционной деятельности в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности для получения прибыли или достижения иного положительного эффекта. Инвестиционная деятельность определена как вложение инвестиций и совокупность действий по реализации инвестиций. В Федеральном законе "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" инвестиции определяются также как само вложение объектов гражданских прав, принадлежащих иностранным инвесторам, не изъятых и не ограниченных в обороте в Российской Федерации, в объекты предпринимательской деятельности. Понятие инвестиционной деятельности не определяется, поскольку сама инвестиция определена как деятельность. Таким образом, здесь видится факт несогласованности в определении основных инвестиционных понятий.