Особенности развития совместных предприятий в России. Интересы партнеров

В числе отстающих оказались республики, края и области, находящиеся на пограничной территории на Северо-Западе (Карелия, Республика Коми, Ленинградская и Архангельская области), а также регионы Урала и Сибири (Свердловская, Челябинская, Новосибирская и Кемеровская области), характеризующиеся развитым военно-промышленным комплексом. Сюда же вошли Поволжье и Калининградская область. Всего третья группа состоит из 30 субъектов экономической деятельности РФ.

Группу аутсайдеров, в которую входят 40 объектов, по большей части составили регионы средней полосы России, Кавказа, часть регионов Дальнего Востока Сибири (по оценкам в них более 80% внешнеэкономического потенциала не используется). Таким образом, на этапе переходной экономики резко возрастает роль внешних факторов в развитии российских регионов и страны в целом. Причем их действие весьма неоднородно.

Дифференциация регионов по уровню социально-экономического развития и по месту регионов во внешнеэкономических связях отличаются незначительно. В обеих классификациях лидирующие позиции занимают города федерального подчинения: Москва, Санкт-Петербург, нефтегазодобывающие регионы, такие, как Тюменская область и западно-сибирские автономные округа, также промышленно развитые регионы центра России, Поволжья, Урала и Сибири16.

Это еще раз подтверждает, что от уровня социально-экономического развития зависит и степень привлекательности для потенциальных иностранных партнеров данного региона.

Наибольшее количество СП было создано при участии инвесторов из США, Германии, Китая, Финляндии и Великобритании. В 22% совместных предприятий в качестве учредителей выступают представители СНГ.

В СП было занято 942,5 тыс. человек, из них 99% составляют российские граждане. Свыше половины работающих (53%) было занято в промышленности, 20,4% – в торговле и общественном питании.

Существенной проблемой совместных предприятий является раз деление контроля. Эффективное управление предполагает учет двух кон курирующих целей: 1) создать стимулы, побуждающие партнеров вы делять необходимые ресурсы для функционирования новой производственной общности; 2) побудить партнеров отказаться от некоторой части контроля над этими ресурсами. Поскольку фирмы обычно руководствуются разными мотивами при создании совместных предприятий, их интересы и запросы зачастую приходят в противоречие. Распределение функций кооперативного управления часто становится причиной «смерти» совместного предприятия или отмены переговоров о его создании.

Стабильность совместного предприятия определяется целым рядом факторов, в том числе размерами фирм-партнеров, степенью совпадения их интересов, долей их участия в капитале и управлении. Она заметно повышается, если компании до создания совместного предприятия имели опыт совместной деятельности. На практике, в среднем совместные предприятия существуют десять лет, пик их ликвидации приходится на 5‒6 лет работы. Реже всего прекращается деятельность совместного предприятия в сфере производства, финансовых услуг и разработке новых продуктов. Совместные предприятия более живучи в новых, растущих отраслях и менее устойчивы в отраслях, в которых повышается уровень концентрации. Создание совместного предприятия не только дает разнообразные выгоды, но и усиливает риски потери части вероятных доходов из-за ограничения свободы действий. Кроме того, недавний партнер в дальнейшем может превратить ся в конкурента, улучшив свои позиции за счет сотрудничества. Риски, возникающие для предприятий за рубежом, связаны с особенностями окружающей среды. В развивающихся странах предприятие сталкивается с качественно новыми условиями иным гражданским, государственным и экономическим правом, иной денежной и кредитной системой, культурными особенностями, природно-климатическими условиями и пр.

Важнейшие риски для предприятий, участвующих в совместном предпринимательстве за рубежом:

– риски, связанные с совершенно новыми условиями организации ведения бизнеса: успех в той или иной сфере деятельности в своей стране вовсе не означает автоматического достижения успеха в других странах;

– риски политического характера, связанные с изменением социально-по ли тической обстановки в принимающей стране, переориентацией ее экономической политики, осложнением межгосударственных отношений и т.д.;

– риски финансового характера, связанные с изменением режима перевода капиталов и прибылей, с колебаниями обменных курсов, по вышением уровня процентных ставок по кредитам, различиями в тем пах инфляции по странам и т.д. В целом стратегические последствия деятельности совместного предпринимательства выходят за рамки достигнутых кооперационных соглашений. Как правило, выгоды совместного предпринимательства превышают прямые и косвенные издержки их функционирования, в частности, издержки, связанные с усилением конкурентных позиций одного из партнеров за счет другого.

Во-первых, стремление закрепиться (и в дальнейшем при благоприятных обстоятельствах освоиться) на большом внутреннем рынке России и СНГ. Во-вторых, воспользоваться богатыми и дешевыми природными ресурсами.

Это также может быть связано с тем, что управление совместным предприятием является рискованным мероприятием, требующим значительных затрат времени. Одним из последствий экономического кризиса стало сокращение количества создаваемых совместных предприятий, которое, уменьшилось в первой половине 2009 года приблизительно на 50 % по сравнению с показателями 2006–2008 годов. Это ожидаемо, т.к. в условиях неопределенной экономической ситуации и снижения цен на нефть и природный газ сокращается количество проектов, о реализации которых объявлялось в течение указанного периода17.

В период кризиса значительно снизилась высокозатратная добыча трудноизвлекаемых запасов, что повлияло на число вновь учрежденных совместных предприятий. СП являются распространенной формой сотрудничества в нефтегазовой отрасли. В большинстве случаев они обеспечивают снижение рисков и более простую оценку долевого участия по сравнению со сделками по слиянию. С учетом сказанного выше можно выделить следующие причины недостаточных масштабов и низкой эффективности развития совместных предприятий снижает общую отдачу таких совместных предприятий.

Ряд совместных предприятий, функционирует как внешнеторговые фирмы, и при этом обходит таможенное законодательство, т.е. занимается теневой деятельностью.

Сам процесс создания совместных предприятий слабо управляем и не сопровождается глубокими исследованиями их будущей эффективности, нередко в него вовлечены вклады сомнительного происхождения, участвуют физические и юридические лица с низкой деловой репутацией. Проблемы рисков совместного предпринимательства недостаточно изучены, на сегодняшний день не сложились ещё научные представления о природе и методах управления рисками совместных предприятий.

Следует отметить, что иностранный капитал является сегодня важным, но не основным источником инвестиций для устойчивого экономического роста. Поэтому нами предлагается дифференцированный подход к привлечению прямых иностранных инвестиций18.

В настоящее время России нужно не потерять контроль над важнейшими секторами национальной экономики (как это случилось в Венгрии и других странах Центральной и Восточной Европы), закрепив право собственности за российскими инвесторами.

Прямые иностранные инвестиции служат источником капиталовложений в производство продукции и услуг, разработку технологии, передовых методов управления; создают условия для интеграции экономики в мировое хозяйство благодаря производственной и научно-технической кооперации; не ложатся бременем на внешний долг государства; способствуют расширению экспортного потенциала страны. Вместе с тем, для ПИИ характерны стремление обеспечить максимальный контроль над предприятием, иногда даже ценой его уничтожения; использование услуг собственных оценщиков на этапе подготовки проектов; существует опасность закрытия предприятий в рамках программы сокращения затрат ТНК, разрушения наработанных хозяйственных связей, подрыва или торможения региональных программ НИОКР, ориентация стратегического инвестора на использование основные способы привлечения прямых иностранных вложений в экономику России: привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий (в том числе - путем продажи зарубежным инвесторам крупных пакетов акций российских акционерных обществ); регистрация на территории России предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу; привлечение иностранного капитала на основе концессий или соглашений о разделе продукции; создание свободных экономических зон, направленное на активное привлечение зарубежных инвесторов в определенные регионы страны.

На основании проведенного анализа федерального инвестиционного законодательства, выявим следующие причины, тормозящие распространение международных инвестиций в России: 1) недостаточная или неполная проработка федерального законодательства в области иностранных инвестиций; 2) административные барьеры и высокие риски - необходимо сокращение сферы лицензирования инвестиционной деятельности и упрощение ее процедур, а также регистрации предприятий с иностранными инвестициями.

Позитивную роль могло бы сыграть введение в работе с иностранными инвесторами принципа “одного окна”, позволяющего им иметь дело с одним уполномоченным органом или даже его представителем, берущим на себя сопровождение проекта; 3) недостаточно четкое разграничение полномочий федеральных и региональных органов власти в области регулирования иностранных капиталовложений приводит к дублированию функций между федеральными ведомствами, слабой координации деятельности. В результате прохождение административных инстанций не только надолго растягивается по времени, но и способствует высокой коррумпированности чиновничьего аппарата, что означает для иностранного инвестора дополнительные трансакционные издержки, особенно на прединвестиционной стадии;

4) высокий страновой риск, выражающийся как в недостаточно высоких международных рейтингах России как заемщика, так и в общем восприятии России как страны с неадекватным и постоянно меняющимся законодательством;

5) Несоответствие российской хозяйственной  модели и рыночной модели корпоративного управления наиболее развитых стран. Для перехода к последней необходимы введение эффективной процедуры банкротства, обеспечение финансовой прозрачности отчетности на всех уровнях управления, надежная защита интересов и прав миноритарных акционеров, а также решительная борьба с экономической и уголовной преступностью, коррупцией, отмыванием грязных денег и нелегальным вывозом их за рубеж. для избежания обозначенных негативных тенденций необходима выработка комплексной государственной программы по привлечению иностранных инвестиций. Учитывая опыт многих зарубежных стран, в число необходимых для России мер в этом направлении (помимо общего улучшения политической и макроэкономической ситуации) должны войти19:

Создание реально действующей системы льгот для иностранных инвесторов в отдельных отраслях и регионах (в частности, реализация механизма раздела продукции и создание реально действующих свободных экономических зон). Четкое разграничение собственности между хозяйствующими субъектами, федеральными и местными властными структурами. Создание стабильного экономического и внешнеторгового законодательства, включая нормативную базу по концессиям и разделу продукции. Упрощение структуры налогов. Введение частной собственности на землю. Создание механизмов страхования иностранных инвестиций.

Заключение

Целью исследования данной работы было – рассмотрение понятия и особенностей функционирования совместных предприятий в России. В результате исследования можно сделать следующие выводы.

За последние годы число предприятий с иностранными инвестициями в России значительно возросло и продолжает расти. Однако темп их роста, масштабы привлечения иностранного капитала, отраслевая структура и география размещения далеки от потенциальных возможностей такой страны, как Россия, которая со своим емким рынком сбыта, большим научно-техническим потенциалом, природными ресурсами, квалифицированной рабочей силой может быть одним из основных объектов приложения иностранного капитала в мире.

Основным сдерживающим фактором является отсутствие стабильной, учитывающей международную практику правовой базы, нестабильность обстановки в стране, экономический кризис, рост безработицы, высокий уровень инфляции; слабое информационное обеспечение иностранных инвесторов о потенциальных возможностях для инвестирования; несовершенство процедуры оформления иностранных инвестиций; затрудненность доступа к местным кредитам и фондовой деятельности; сравнительно высокие налоги и незначительные инвестиционные льготы; недостаточное страхование от политического и экономического риска.

Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что существующий в России механизм привлечения иностранных инвестиций и создания СП разработан недостаточно. И хотя основными предпосылками для увеличения притока иностранных инвестиций являются усиление политической, экономической и социальной стабильности в стране и выход из экономического кризиса, совершенствование и развитие форм привлечения иностранного капитала (в том числе создание СП) могут существенно стимулировать приток этого капитала.

Перспективы дальнейшего роста российской экономики в значительной степени зависят от интенсивности изменения структуры инвестиций совместных предприятий в пользу отраслей, ориентированных на внутренний рынок. Реализация такого направления развития предполагает координацию решений в области бюджетной, налоговой, тарифной, таможенной и денежно-кредитной политики.

Реформирование налоговой системы и бюджетного процесса должно стимулировать процессы диверсификации структуры экономики и повышения инвестиционной привлекательности обрабатывающих отраслей промышленности. Все совместные предприятия, осуществляющие выход на новые финансовые рынки, в настоящее время разрабатывают целый комплекс мероприятий в области инвестиционной деятельности, которые охватывают направления в области создания, распространения и продвижения к потребителям инвестиционных услуг и инновационных продуктов. Вместе с тем, при изучении вопросов управления инвестиционной деятельностью совместного предприятия, установлено, что в науке практически отсутствуют взаимосвязи данного механизма управления и прилагаемого к нему инструментария его формирования. В связи с этим, на сегодняшний день возникает необходимость организации взаимодействии участников инвестиционной деятельности совместного предприятия.