Особенности развития совместных предприятий в России. Интересы партнеров

Россия как страна резких межрегиональных экономических, социальных и политических контрастов может предоставить практически каждому потенциальному инвестору возможность найти для себя регион с вполне удовлетворительными или хотя бы сносными условиями инвестирования. Сам инвестиционный климат целесообразно рассматривать в отношении совокупности важнейших его составляющих инвестиционного потенциала и инвестиционного риска. Инвестиционный потенциал (так называемая инвестиционная емкость территории) складывается как сумма объективных предпосылок для инвестиций, зависящая от наличия и разнообразия сфер и объектов инвестирования и от их экономического благополучия. Потенциал страны или регионов - в своей основе характеристика количественная, учитывающая основные макроэкономические показатели, насыщенность территории факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой и т.п.), потребительский спрос населения и др.Инвестиционный риск характеризует вероятность потери инвестиций и дохода от них. Его оценка позволяет определить, следует (или не следует) инвестировать в данную страну, регион, отрасль и даже отдельное предприятие. Риск своеобразно суммирует правила игры, действующие на инвестиционном рынке. В отличие от инвестиционного потенциала многие из этих правил могут измениться за короткий срок. По своей сути инвестиционный риск ближе к качественным характеристикам. Соответственно степень риска зависит от политической, социальной, экономической, криминальной ситуации в государстве (регионе). Одна из самых важных составляющих инвестиционного риска - законодательство.

Специфика межрегионального подхода состоит в том, что на территории большинства регионов действует единый общегосударственный или, применительно к России, «общефедеральный» законодательный фон, который немного видоизменяется в отдельных регионах (субъектах Федерации) под воздействием региональных законодательных норм, регулирующих инвестиционную деятельность только в пределах своих полномочий. Кроме того, законодательство, как правило, определяет порядок использования отдельных факторов производства - составляющих инвестиционного потенциала региона. Существует ряд положительных и отрицательных факторов, определяющих инвестиционную привлекательность экономики той или иной страны. На данном этапе трудно сказать однозначно, какие из них наиболее весомы, но ситуация показывает, что негативные факторы весьма существенно влияют на принятие решения по инвестированию и нередко перекрывают положительные моменты6. К факторам, обусловливающим нежелание инвестировать в российскую экономику, принадлежат:

• нестабильная политическая обстановка в стране (разногласия между законодательной и исполнительной властями, войны и межнациональные конфликты на территории Российской Федерации);
• недоработки в законодательстве (медленное реагирование законодательных органов на изменение экономической ситуации в стране и на мировом рынке, неблагоприятные для западных инвесторов условия для вложения капитала);
• социальная напряженность (нестабильность социально-политической ситуации, смена жизненных ориентиров, недовольство ходом реформ, забастовки и т. д.);
• высокий уровень криминогенности;
• недостаточная разработанность налоговых льгот для привлечения иностранного капитала;
• незавершенность общей конструкции приватизации и неясность системы участия в ней иностранных партнеров;
• неурегулированность прав в вопросах земельной собственности;
• спад производства и отдельных отраслях.

К факторам, оказывающим положительное воздействие на возможность вложения капитала иностранными инвесторами, можно отнести:

• наличие в РФ богатых и разнообразных природных ресурсов, неосвоенных месторождений;
• наличие дешевой и подчас высококвалифицированной рабочей силы;
• открытие и освоение новых рынков.

В России сейчас сложилась ситуация, когда на рынке действует на свой страх и риск масса мелких зарубежных предпринимателей с суммарным объемом вложенных капиталов порядка 10-15% общего объема иностранных инвестиций, и одновременно на другом полюсе - десяток транснациональных корпораций и крупных финансовых и промышленных компаний, вкладывающих значительные средства (80-90 % общего объема иностранных инвестиций в российскую экономику) в отдельные проекты и программы развития (преимущественно сырьевых отраслей) и минимизирующих свои риски посредством правительственных гарантий и межгосударственных соглашений. При этом практически отсутствуют наиболее привлекательные для развития экономики нашей страны зарубежные инвесторы, представляющие наиболее активный и стабильный средний слой бизнесменов и предпринимателей - реальную основу рыночной экономики любого государства7.

Представляется интересным обратиться к созданию и развитию совместных предприятий, являющихся, по определению российских и западных специалистов, одной из наиболее эффективных форм международной кооперации и прямых иностранных инвестиций.

Создание и успешное развитие совместных предприятий в России представляет собой одно из перспективных направлений развития экономики. Сегодня предприятия с иностранным участием, в частности СП, - один из наиболее динамично развивающихся секторов нашей экономики, и - повторим еще раз - чрезвычайно важно использовать их положительный потенциал для решения социально-экономических проблем в России.

В процессе создания СП и его дальнейшего развития в первую очередь мы сталкиваемся с правовыми вопросами. Целесообразно рассмотреть основные принципы правового обеспечения создания и развития СП в России, выявить «узкие места» и в современной российской литературе совместные с зарубежными партнерами предприятия на территории России определяются как предприятия, объединения или какие-либо другие организационные единицы, в которых принимает участие, помимо отечественной организации, фирма (организация) любой другой страны с целью совместного производства, сбыта продукции, проведения научно-исследовательских работ, строительства, технических консультаций, технического сервиса, осуществления транспортных, финансовых, страховых услуг и т. д.

К совместным предприятиям, которые создаются на территории России, можно отнести:

• производственные предприятия;
• торговые фирмы;
• внедренческие и другие сервисные организации, которые 
  осуществляют хозяйственную деятельность от своего имени, на 
  базе общей собственности и в интересах участников совместного предприятия.

В рамках СП партнеры должны договориться об объединении финансовых ресурсов (чаще всего в форме паевых взносов), о совместном осуществлении определенной деятельности в производственной сфере или в сфере услуг, о совместном распределении прибылей и рисков. Участники совместных предприятий являются юридическими лицами и осуществляют свою деятельность на основе договоров и в соответствии с законодательством Российской Федерации и уставом СП8.

Порядок создания, ликвидации, организационно-правовые формы и режим деятельности предприятий с иностранными инвестициями, и, в частности, совместных предприятий, определяется рядом законодательных актов, оказывающих влияние на формирование и развитие данных предприятий. Совместные предприятия могут создаваться как акционерные и другие хозяйственные общества и товарищества, функционирование которых предусматривается действующим в России законодательством Вообще предприятия с иностранными инвестициями на территории России включают в себя те же группы предприятий, которые подпадают под классификацию СП в странах с развитой экономической системой:

• предприятия с долевым участием иностранных инвесторов (совместные предприятия), а также их дочерние предприятия и филиалы;
• предприятия, полностью принадлежащие иностранным ин 
  весторам;
• филиалы иностранных юридических лиц.

Рассмотрим правовые нормы становления и функционирования совместных предприятий, а также порядка их ликвидации. Создание совместного предприятия в России может осуществляться путем его учреждения или путем приобретения доли участия (пая, акции) иностранным инвестором в ранее учрежденном предприятии без иностранных инвестиций. Иностранные инвесторы имеют право приобретать доли участия, паи, акции и другие ценные бумаги предприятий, расположенных на территории РФ. Причем для создания СП необходимо проведение соответствующих экспертиз, в особенности если речь идет о крупномасштабных проектах. В частности, большое внимание уделяется проведению экологической экспертизы, что особенно важно для России, поскольку существует тенденция переноса экологически вредных производств со своей территории на территорию целевой страны.

Учредительные документы - договор и устав СП - должны определять цель и предмет деятельности предприятия, состав участников, размер и порядок формирования уставного фонда, размер долей участников, структуру, состав и компетенцию органов управления, порядок принятия решений, перечень вопросов, требующих единогласия, порядок ликвидации СП. Вклады в уставный фонд СП оцениваются по согласованию между его участниками на основе цен мирового рынка либо по договоренности участников. Оценка может осуществляться как в рублях, так и в валюте (с пересчетом в рубли по официальному курсу).

До подписания учредительных документов особое место в проработке вопроса о создании предприятия с иностранными инвестициями занимает его технико-экономическое обоснование (ТЭО), как основа разработки бизнес-плана создания предприятия.

ТЭО предусматривает:

• проведение полномасштабного маркетингового исследования (спрос и предложение, сегментация рынка, цены, эластичность спроса, основные конкуренты, маркетинговая стратегия, программа удержания продукции на рынке и т.п.);
• подготовку программы выпуска продукции;
• подготовку пояснительной записки, включающей данные предварительного обоснования инвестиционных возможностей;
• подготовку исходно-разрешительной документации;
• разработку технических решений, в том числе генерального плана, и технологических решений (анализ состояния технологии, состава оборудования, загрузка действующих производственных мощностей; предложения но модернизации производства; закупка зарубежных технологий; расширение производств;
• производственный процесс, используемые сырьевые и другие материалы, комплектующие изделия, энергоресурсы);
• градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные решения;
• инженерное обеспечение;
• мероприятия по охране окружающей среды и гражданской обороне;
• описание организации строительства;
• данные о необходимом жилищно-гражданском строительстве;
• описание системы управления предприятием, организации труда рабочих и служащих;
• сметно-финансовую документацию, в том числе: оценкуиздержек производства; расчет капитальных издержек; расчетгодовых поступлений от деятельности предприятия; расчет потребности в оборотном капитале; проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта (расчет); предполагаемые потребности в иностранной валюте; условия инвестирования, выбор конкретного инвестора, оформление соглашения;
• оценку рисков, связанных с осуществлением проекта;
• планирование сроков осуществления проекта;
• оценку коммерческой эффективности проекта;
• анализ бюджетной и/или экономической эффективности проекта (при использовании бюджетных инвестиций);
• формулирование условий прекращения реализации проекта.

Подготовленное ТЭО проходит вневедомственную, экологическую и другие экспертизы, после чего следует утверждение ТЭО и принятие инвестиционного решения (решения о вложении средств в инвестиционный проект)9.

Состав и содержание основных разделов ТЭО в общем случае зависят от направления деятельности, наличия необходимой информации, этапа разработки, целей расчетов в системе подготовки и принятия решений. Если в качестве объекта проектирования выбрано строительство нового производства, то выполняется так называемое полное ТЭО, включающее следующие основные разделы:

Исходные данные и условия. Отражаются собственно идея проекта, цели и задачи строительства нового, организации совместного или реконструкции действующего предприятия, географические аспекты, отраслевая направленность и т. п.

Рынок и мощность предприятия. Указываются данные о емкости рынка, т.е. о сложившихся объемах (в физических единицах или стоимостном выражении) реализуемой продукции в течение года; ведущих производителях; перспективах роста спроса на продукт; о его конкурентоспособности. Дается прогноз сбыта продукции и затрат на маркетинг. Рассчитывается потенциальная производственная мощность, на основе данных о которой формируется примерная производственная программа, включающая утилизацию отходов.

Расположение предприятия. Обосновывается выбор района и конкретной площадки строительства. Основной итог раздела- расчет стоимости земельного участка или арендной платы за него, компенсационных выплат, связанных с переносом существующих объектов, их инженерной защитой.

Материальные факторы производства. Оценивается потребность производства в сырье, материалах, полуфабрикатах, комплектующих изделиях, топливе, энергии (в основе расчетов должны лежать данные материального и теплового балансов). Выявляются возможные поставщики и прогнозируются цены на материальные ресурсы. Основной результат раздела - расчет годовых издержек на материальные факторы производства.

Проектно-конструкторская документация. Основой выполнения данного раздела служат аналитический обзор, в результате которого выбирается технологическая схема производства, и технологические расчеты, позволяющие установить потребное количество и основные габариты аппаратов. Составляется спецификация оборудования, приводится информация о необходимых лицензиях или приобретении импортного оборудования. Результат раздела - расчет стоимости оборудования, зданий и сооружений, приобретаемых лицензий, общей суммы капитальных затрат по вариантам осуществления проекта.

Трудовые ресурсы. При проектировании нового предприятия рассчитывается предполагаемая потребность в трудовых ресурсах с разбивкой по категориям (рабочие, специалисты, руководители) и основным специальностям. Итог раздела - расчет годового фонда оплаты труда.