Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Декабря 2014 в 09:12, курсовая работа
В современных условиях, когда многим организациям приходится сталкиваться с недостатком оборотных средств, одним из механизмов снижения дебиторской задолженности является уступка права требования (цессия) исполнения обязательств на возмездной основе другим субъектам хозяйствования. На сегодняшний момент этот метод становится все популярнее в сфере бизнеса и производства. Уступка права требования особо выгодна для крупных предприятий с большой дебиторской задолженностью. Организация не всегда может потребовать оплаты задолженности у клиента, не опасаясь потерять его. В связи с ускорением и усложнением торгового оборота усиление роли договора цессии закономерно.
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 4
1.1. СУЩНОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ. КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ 4
1.2. ЭТАПЫ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 5
ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ 10
2.1.ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 10
2.2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 14
ГЛАВА 3. РЕАЛИЗАЦИЯ ПРАВА ТРЕБОВАНИЯ ДОЛГА С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ 18
3.1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДОГОВОРА УСТУПКИ ПРАВА ТРЕБОВАНИЯ 18
3.2. ОСОБЕННОСТИ ИСЧИСЛЕНИЯ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ПРИ ЦЕССИИ 19
3.3. УЧЕТ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ПО ОПЕРАЦИЯМ УСТУПКИ ПРАВА ТРЕБОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ 23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 29
В связи с увеличением объемов производства сахара в 2009 году наблюдается рост выручки в 2 раза, а чистой прибыли более, чем в 13 раз. Преимущественно за счет увеличения прибыли предприятие увеличивает размер собственного капитала на 125%. При этом состояние внеоборотных активов за год практически не изменилось. Рост себестоимости продукции обусловлен увеличением расходов на топливо-энергоресурсы.
Дебиторская задолженность увеличилась незначительно – на 15%, кредиторская на 79%. Однако дебиторская задолженность превышает в разы кредиторскую, что является необходимым условием финансовой устойчивости предприятия. Величина заемного капитала возросла на 28% по сравнению с предыдущим годом.
Из таблицы видна тенденция увеличения как рентабельности продаж, так и рентабельности всего капитала, что является следствием успешного функционирования производства. Рентабельность продаж говорит о том, что на 1 рубль реализованной продукции в 2009 году приходится 0,108 руб. прибыли. С точки зрения трудовых ресурсов также прослеживается положительная тенденция: увеличение производительности труда порождает увеличение фонда заработной платы, а соответственно и среднего заработка сотрудников.
Также необходимо обратить внимание на состояние платежеспособности предприятия и рассмотреть основные финансовые показатели.
Таблица 3. Финансовые коэффициенты платежеспособности
Показатели |
Норматив |
2008 |
2009 |
Общий показатель платежеспособности |
>=1 |
0,89 |
1,17 |
Коэф. абсолютной ликвидности |
0,1-0,8 |
0,24 |
0,46 |
Коэф. промежуточной ликвидности |
0,7-1 |
1,01 |
0,91 |
Коэф. текущей ликвидности |
2 |
1,47 |
1,14 |
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся на предприятии денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Данные по предприятию являются нормативными и в динамике наблюдается тенденция к увеличению, так в 2009 году 46% обязательств можно погасить за счет группы наиболее ликвидных активов.
Коэффициент промежуточной ликвидности позволяет проследить влияние дебиторской задолженности (в общей сумме с денежными средствами и краткосрочными вложениями) на платежеспособность предприятия. В 2008 году 77%, а в 2009 – 45% обязательств возможно покрыть за счет краткосрочной дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. В 2009 году этот коэффициент на предприятии равен 1,14, то есть 1,14 рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств. Этот показатель ниже нормативного значения (оно равно 2), что означает, что предприятие на половину функционирует благодаря полученным кредитам и займам.
Общий показатель платежеспособности характеризует предприятие в целом как успешно функционирующее и способное отвечать своим имуществом по текущим обязательствам.
В следующей таблице представлены показатели финансовой устойчивости ЗАО.
Таблица 4. Показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатель |
2008 |
2009 |
2009 к 2008 |
Коэффициент концентрации собственного капитала |
0,07 |
0,12 |
0,05 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
-3,55 |
-1,01 |
2,54 |
Коэффициент концентрации заемного капитала |
0,93 |
0,88 |
-0,05 |
Коэффициент структуры заемного капитала |
0,50 |
0,76 |
0,26 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
13,10 |
7,44 |
-5,65 |
Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем стабильнее предприятие. Как показывают данные таблицы в 2009 году только 12% средств инвестировано в деятельность предприятия его владельцами. Остальные 88% приходятся на долю заемных средств, привлеченных для деятельности предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Рекомендуемое значение - 0,5 и выше. Для ЗАО «КСК» данный показатель принимает отрицательные значения, что связано с отрицательным значением функционирующего капитала предприятия.
Коэффициент структуры заемного капитала показывает, из каких источников преимущественно сформирован заемный капитал предприятия – из долгосрочных или краткосрочных. Как правило, долгосрочные заемные средства обычно тратятся на приобретение (восстановление) внеоборотных активов, а краткосрочные - на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности. В 2009 году доля долгосрочных пассивов составляла около 76% в общем объеме заемных средств.
Чем больше коэффициент соотношения заемных и собственных средств превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. В 2009 году на 1 руб. собственных средств приходилось 7,44 руб. заемных средств, что еще раз подтверждает прежние выводы.
Не смотря на то, что доля заемных средств в общей структуре капитала остается преобладающей, в целом, по совокупности рассмотренных показателей предприятие можно охарактеризовать как успешно развивающееся и рентабельное.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия.
Основными источниками информации для анализа дебиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, приложение к бухгалтерскому балансу (Приложение 4), а также расшифровка дебиторской задолженности (Приложение 5) и другие формы отчетности. Учет дебиторской задолженности ведется на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», счете 60.2 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками по выданным авансам», счете 76 «Расчеты с прочими дебиторами».
Общая сумма дебиторской задолженности на конец 2009 года составляет – 468978 тысяч рублей. Наибольшими дебиторами являются:
По данным следующей таблицы можно проследить состояние, структуру и движение дебиторской задолженности предприятия за последующие 3 года.
Таблица 5. Состояние кредиторской и дебиторской задолженности ЗАО «КСК»
Показатели |
Год |
2009 к 2007 (%) | |||
2007 |
2008 |
2009 | |||
Дебиторская задолженность (краткосрочная), тыс. руб. |
599795 |
406426 |
468978 |
78 | |
В том числе |
расчеты с покупателями и заказчиками |
547023 |
321414 |
183413 |
34 |
авансы выданные |
17311 |
41808 |
32211 |
186 | |
прочая |
35461 |
43204 |
253354 |
714 | |
Кредиторская задолженность (краткосрочная), тыс. руб. |
97274 |
55669 |
99493 |
102 | |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, % |
97 |
145 |
256 |
262 | |
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней |
183 |
251 |
293 |
160 | |
Оборачиваемость кредиторской задолженности, % |
601 |
1061 |
1205 |
200 | |
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % |
95,18 |
52,72 |
40,10 |
42 |
Данные баланса предприятия позволяют видеть, что в структуре оборотных активов предприятия отсутствует дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Весь объем дебиторской задолженности предприятия складывается из краткосрочной дебиторской задолженности. Это значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств в течение 12 месяцев предприятие может рассчитывать на пополнение своих оборотных активов в размере этих средств. Согласно данным приложения к балансу за 2007, 2008, 2009 года - у предприятия отсутствует просроченная и сомнительная задолженности. В то же время, отчеты о прибылях и убытках свидетельствуют о списании безнадежной дебиторской задолженности в составе прочих расходов (стр. 100 Формы №2) в размере 268672 руб. на 31.12.2008, и 982893 руб. на 31.12.2009.
Дебиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе предприятия и форме №5 по видам. По данным таблицы, основная часть дебиторской задолженности до 2009 года формируется за счет задолженности покупателей и заказчиков. В 2007 году она составляет 91% от всей задолженности, в 2008 – 79%. В 2009 году данный вид составляет 39% от общей задолженности, оставляя преимущественную долю за прочей дебиторской задолженностью - 54%. Прочая дебиторская задолженность включает обязательства работников и других лиц по подотчетным суммам, возмещению материального ущерба, товарам, проданным в кредит и т.д.
Положительной тенденцией является увеличение оборачиваемости как дебиторской, так и кредиторской задолженностей в динамике. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности характеризуется сокращением продаж в кредит, а также увеличением ликвидности активов предприятия. Соответственно, увеличивается средний срок оборота дебиторской задолженности в днях. При этом дебиторская задолженность в разы превышает кредиторскую, в частности в 2009 году превышение составило 79%. С одной стороны, это означает, что поступление денежных средств от покупателей позволяет своевременно рассчитываться с поставщиками и подрядчиками. С другой стороны, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской увеличивает потребность в оборотных средствах для обеспечения текущей деятельности компании, вынуждает обращаться к заемным средствам.
В целях анализа текущего и перспективного развития предприятия важным показателем является доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов. Тенденция к снижению данного показателя говорит об увеличении платежеспособности и соответственно более устойчивом финансовом состоянии предприятия.
ГЛАВА 3. РЕАЛИЗАЦИЯ ПРАВА ТРЕБОВАНИЯ ДОЛГА с точки зрения налога на прибыль
По своей правовой природе уступка права требования является формой перемены лиц (кредиторов) в обязательстве, которое может состояться при передаче права требования, принадлежащего кредитору на основании обязательства, другому лицу по сделке или на основании закона. Данные правоотношения регулируются главой 24 ГК РФ, которая так и называется «Перемена лиц в обязательстве».
Обычно дебиторскую задолженность продают при острой потребности в денежных средствах. Ее покупают предприятия, которые являются должниками дебитора. Приобретая дебиторскую задолженность с дисконтной скидкой, они предъявляют ее должнику к погашению по полной стоимости. Купить долг может также компания, которая входит в ту же финансовую группу, что и должник, и заинтересована в скупке всех долгов организаций холдинга. Кроме того, перепродать долг можно лицу, заинтересованному в обладании правами требования именно к этому должнику.
Информация о работе Право требования долга в целях налогообложения прибыли