Налоговая политика

 

 

В перспективе для сокращения бюджетного дефицита РФ предлагается12 7 снизить расходы бюджета в реальном выражении, поскольку расширение государственных заимствований ведет к росту процентных ставок и вытеснению инвестиций частного сектора. Но «одна лишь констатация возможной опасности чрезмерных заимствований правительства без соответствующего анализа, без обращения к апробированным в мировой практике инструментам преодоления этой опасности, не может служить основанием для сокращения государственных расходов»13. Можно определить границы возможных заимствований правительства на внутреннем финансовом рынке и тем самым – допустимый и желательный уровень бюджетного дефицита. Допущения приняты с учетом установленных тенденций предшествующих лет: сбережения составляют 30% использованного ВВП, доля частного сектора в ВВП – 70%, валовое накопление капитала – 20% ВВП, доля частного сектора в накоплении капитала – 80%, прирост внутреннего федерального долга, в соответствии с прогнозом Минфина, составляет 80% в 2011 г. и 91% - в 2012-2014 гг.

 

Таблица 4.

 

Расчет предельного прироста внутреннего федерального долга РФ в 2011-2014 гг.,                трлн. руб.*

 

	Показатель	2011	2012	2013	2014
1.	ВВП	49,7	57,5	63,4	70,4
2.	Валовое сбережение (30% ВВП)	14,9	17,3	19,0	21,1
3.	Валовое сбережение частного сектора (70% сбережений)	10,4	12,1	13,3	14,8
4.	Валовое накопление капитала (20% ВВП)	9,9	11,5	12,7	14,1
5.	Валовое накопление капитала частным сектором (80%	7,9	9,2	10,2	11,3
	валового накопления)
6.	Чистое кредитование, предоставляемое частным сектором	2,5	2,9	3,1	3,5
	(стр. 3 минус стр. 5)
7.	Чистое кредитование, предоставляемое частным сектором, %	5,0	5,0	4,9	5,0
	от ВВП, %
8.	Намечаемый прирост федерального долга	1,4	1,6	1,6	1,6
9.	В том числе намечаемый прирост внутреннего федерального	1,1	1,5	1,5	1,5
	долга (2011 г. – 80% от прироста федерального долга; 2012-
	2014гг. – 91%)
10.	Фактически намечаемое кредитование частным сектором	1,4	1,4	1,6	2,0
	остального мира – вывоз капитала (стр. 6 минус стр. 9)
Источник: * 2011 г. Расчеты В.Е. Маневича; за 2012-2014 гг.- расчеты автора по методике В.Е. Маневича.

 

   

Проведенные расчеты (табл. 4) подтверждают мнение В.Е. Маневича: «финансирование бюджетного дефицита за счет внутренних заимствований в размере ориентировочно 5% ВВП не вызовет эффекта вытеснения инвестиций частного сектора, но лишь при условии осуществления контроля за вывозом капитала. В условиях же бесконтрольного вывоза капитала значительное увеличение заимствований правительства (даже в размерах, намеченных в докладе Минфина) возможно лишь в результате резкого повышения доходности государственных обязательств, что неизбежно повлечет за собой общий рост процентных ставок и торможение инвестиций. На финансовых рынках появится, по сути дела, новый, высокодоходный актив, который в условиях низкой доходности реального сектора будет вытеснять не вывоз капитала, а реальные инвестиции. Повторится ситуация 1994-1998 гг. Чтобы расширение заимствований правительства не привело к очередному коллапсу экономики, необходимо на финансовом рынке заранее «расчистить место» для государственных обязательств»14.

В проводимой правительством политике управления финансовыми резервами есть явные перегибы. Например, в 2003 г. все ресурсы экономики были направлены на выплаты по внешнему долгу, который после кризиса 1998 г. сравнялся с ВВП. Безусловно, за это платят суверенитетом, но, с другой стороны, можно было бы попытаться часть долга списать или реструктурировать. В настоящее время госдолг России составляет 9,3% ВВП10, США – 91,6% ВВП.

Принято считать, что низкое значение государственного долга выгодно отличает Россию от многих развитых стран и государств с формирующимися рынками. Однако кредитные рейтинги России чрезвычайно низки. Существуют стандартные коэффициенты измерения долговой нагрузки по отношению к следующим показателям: ВВП, уровню экспорта и импорта, но для российской реальности они вряд ли будут приемлемы. В этом вопросе необходимо учитывать национальную специфику развития экономики. Как справедливо отмечено в официальном правительственном документе, рассчитанные Минфином показатели долговой устойчивости, показывающие высокий «запас прочности» России, могут ухудшиться вследствие роста расходов на обслуживание госдолга, рисков изменения макроэкономической ситуации ввиду неблагоприятной конъюнктуры цен на мировых сырьевых рынках, лишения «одного из важнейших факторов финансовой стабильности» в лице Резервного фонда.

В случае развития неблагоприятного сценария (снижение цен на нефть до 60 долл./бар. и сохранение этого уровня в течение года), дефицит федерального бюджета превысит 5% ВВП. В этом случае основным источником покрытия бюджетного дефицита станут государственные заимствования, объемы которых установлены на беспрецедентно высоком уровне15.

Для реализации на финансовых рынках государственной долговой политики создан финансовый институт в форме открытого акционерного общества со 100%-м участием государства – Российское финансовое агентство (РФА). Одна из основных его функций – постоянный прямой диалог с инвестиционным сообществом для формирования и поддержания адекватного восприятия кредитного риска России. РФА будет осуществлять внутренние и внешние государственные заимствования от имени Российской Федерации, то есть размещать государственные ценные бумаги, а также проводить операции с ними на вторичном рынке с целью оптимизации структуры государственного долгового портфеля.

2.1. Направления налоговой политики РФ на период с 2014-2016 гг.

На сайте Минфина России опубликован проект Основных направлений налоговой политики РФ на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов16 (далее – основные направления). В основных направлениях говорится, что целями налоговой политики продолжают оставаться поддержка инвестиций, развитие человеческого капитала, повышение предпринимательской активности, конкурентоспособность российской налоговой системы на мировой арене, упрощение налогового администрирования.

Реформы, запланированные в сфере налогообложения юридических лиц

Финансовые операции

В отношении еврооблигаций, выпущенных после 1.1.2014 года, предлагается 2 варианта налогообложения. Первый вариант предусматривает полное освобождение процентного дохода иностранных организаций, имеющих фактическое право на этот доход17 и не являющихся налоговыми резидентами офшорных юрисдикций. Аналогичное освобождение предлагается распространить на российские корпоративные облигации с обязательным централизованным хранением. По второму варианту налог взимается в зависимости от местонахождения держателя облигаций (с возможностью применения пониженной ставки налога по соответствующему соглашению об избежании двойного налогобложения). По информации, размещенной на официальном сайте Минфина России18, министр финансов Антон Силуанов поддерживает первый вариант, поскольку он стимулирует развитие финансового рынка.

Планируется пересмотреть подход к лимитированию процентных расходов и установить конкретные значения предельных ставок (без привязки к ставке ЦБ РФ). При этом доходы в пределах лимита планируют освободить от контроля с точки зрения трансфертного ценообразования;

Предлагается объединить налоговые корзины по операциям с обращающимися ценными бумагами, обращающимися ФИСС и по основной деятельности налогоплательщика. Также говорится о возможности объединить корзины по операциям с ценными бумагами и ФИСС, не обращающимся на организованном рынке. Планируется рассмотреть вопрос о расширении числа налогоплательщиков, которые могут учитывать все операции в одной налоговой корзине (сейчас это право есть только у дилеров);

Предлагается закрепить понятие переквалификации операций РЕПО в операции по реализации (приобретению) ценных бумаг при ненадлежащем исполнении сделки по обратному приобретению ценных бумаг;

В целях упрощения налогового учета предлагается подтверждать обоснованность цен не по всем операциям с ценными бумагами и ФИСС, а только по сделкам, признаваемым контролируемыми в соответствии с новыми правилами трансфертного ценообразования.

Налогообложение природопользования

Планируется завершить работу по следующим направлениям:

Установление формулы для исчисления НДПИ при добыче газа горючего природного и газового конденсата с привязкой соответствующих ставок налога к стоимости корзины добытого углеводородного сырья19;

Введение нового режима налогообложения добычи углеводородного сырья при разработке новых морских месторождений путем установления специальной системы налогового и таможенно-тарифного регулирования20;

Введение специального режима налогообложения нефти, добываемой из трудноизвлекаемых запасов.

Также в документе говорится о возможном постепенном снижении ставки вывозной таможенной пошлины на нефть с одновременной компенсацией выпадающих доходов за счет увеличения ставки НДПИ на нефть. Однако делается оговорка, что сначала необходимо оценить экономический эффект такой реформы.

В отношении твердых полезных ископаемых планируется:

Оценить целесообразность установления специфических ставок НДПИ по иным, кроме угля, видам твердых полезных ископаемых, а также проработать вопрос об установлении ставки НДПИ при добыче твердых полезных ископаемых с учетом мировых цен на соответствующие полезные ископаемые;

Проработать вопрос установления налоговых преференций по НДПИ при добыче некоторых видов твердых полезных ископаемых на отдельных территориях, в том числе на территории Дальневосточного федерального округа;

Проработать вопрос исчисления НДПИ по добыче драгоценных металлов и многокомпонентных комплексных руд;

Рассмотреть вопрос передачи региональным органам власти полномочий по установлению ставок НДПИ по видам полезных ископаемых, относящимся к общераспространенным полезным ископаемым.

Прочие вопросы

Предлагается урегулировать предоставление налоговых льгот по инвестиционным проектам, реализуемым на территориях Дальневосточного федерального округа, Забайкальского края, Республики Бурятия или Иркутской области;

В параллели с налогом на недвижимое имущество физических лиц планируется постепенно ввести этот налог и для юридических лиц. При этом, в отличие от действующего в настоящее время налога на имущество организаций, базой для налога будет служить не балансовая, а кадастровая стоимость объектов недвижимости;

Как и прежде, акцизы на подакцизные товары будут регулярно индексироваться. Говорится о повышении темпов роста ставок акциза на табачную продукцию с тем, чтобы к 2020 году достигнуть уровня налогообложения, сопоставимого с европейскими странами – членами Всемирной организации здравоохранения;

Планируется уравнять режим налоговых вычетов по НДС для экспортеров и для налогоплательщиков, реализующих товары и услуги на территории РФ;

Планируется изменить порядок определения места реализации телекоммуникационных услуг (определять это место «по покупателю», а не «по продавцу»);

В документе кратко упомянуты планы по введению правил КИК (CFC rules) и реализации в законодательстве понятия бенефициарного собственника. Сроки введения не указаны;

Планируется урегулировать вопрос вычета потерь от краж в торговых сетях, при этом установить лимит такого вычета в размере 0,75% выручки от реализации.

Реформы, запланированные в сфере налогообложения физических лиц

Предполагается уравнять налогообложение по трем видам инвестиционной деятельности – вложениям в ценные бумаги, операциям с недвижимостью, открытием банковских депозитов. В документе предложены 4 подхода, которые могли бы помочь в достижении этой цели21: (1) предоставить налоговый вычет на доход от реализации ценных бумаг и паевых инвестиционных фондов с определенными ограничениями, (2) снизить лимиты на размер освобождаемых процентов по банковским вкладам, а также установление его абсолютного значения предельной суммы освобождаемых процентных доходов в долгосрочной перспективе, (3) изменение подхода при предоставлении льготы по продаже недвижимости (предоставление освобождения на всю сумму дохода, если у владельца в момент продажи не было в собственности более трех объектов), (4) ввести в законодательство понятие «индивидуальный инвестиционный счет» и разработать порядок предоставления налоговых льгот при использовании такого счета.

Имущественный налоговый вычет по НДФЛ при покупке жилья планируется предоставлять вне зависимости от количества приобретаемых объектов или долей в них в пределах максимально возможного вычета на одного налогоплательщика в размере 2 млн. рублей. Таким образом, физические лица получат право обращаться в налоговые органы за получением имущественного налогового вычета многократно в течение жизни вплоть до полного использования предельной суммы вычета;

Планируется продолжить работу по введению налога на недвижимое имущество на всей территории РФ с применением кадастровой стоимости объекта в качестве налоговой базы по мере готовности муниципальных образований.

Для реализации идеи повышенного налогообложения престижного потребления в рамках налога на недвижимое имущество и транспортного налога планируется введение повышенных ставок в отношении объектов недвижимости, кадастровая стоимость которых превышает определенную величину, и дорогих транспортных средств.