Товарные биржи и механизм их функционирования в мировой торговле

        На товарных биржах, где торги  проводятся в форме двойного  аукциона, нужна достаточность количества товаров, продавцов и покупателей. Эта форма торга предполагает конкуренцию между продавцами и покупателями одновременно. Двойной аукцион – это увеличение предложений покупателей при одновременном снижении предложений продавцов. Когда предложение цены покупателя и продавца совпадают, подписывается соглашение. Разновидностью формы двойного аукциона является беспрерывный аукцион. При такой форме аукциона брокеры собираются возле маклера, который ведет торги и только оглашает товар, а потом самостоятельно поводят торг – выкрикивая цены и выискивают контрагента. Один покупатель может подписать соглашение с разными продавцами по разным ценам.

       Технология  и организация биржевой торговли  на товарных биржах Украины  построена по  типу английского аукциона.

        На отечественном рынке в обороте  находятся около 20 млн. наименований  товарных позиций. Но совсем  небольшая часть может быть  объектом биржевой торговли на  товарных биржах.

  К торговле на  товарной бирже допускаются товары, главной чертой которых является простота и стандартизованность ассортимента и качества. В процессе развития биржевой торговли сформулировались четкие требования к биржевому товару. К биржевому товару, которым совершается торговля на товарных биржах, принадлежит неизвлеченный из оборота товар определенного вида и качества, а также стандартный контракт на определенный товар, допущенный к биржевым торгам согласно правилам биржевой торговли.

Биржевой товар должен соответствовать таким требованиям:

• массовый характер производства и употребления, большое количество производителей и широкий круг потребителей;
• стандартность, то есть соответственность установленным требованиям к качеству и других характеристик, предусмотренных действующим законодательством;
• взаимозаменяемость в пределах определенных групп товаров;
• транспортабельность;
• хорошая сберегательность;
• изменчивость цен под влиянием природных, сезонных и других факторов.

    Таким образом, биржевой товар является массовым, однородным, количественно и качественно стандартизованным, взаимозаменяемым и, взирая на высокий уровень спроса и предложения, им торгуют  в больших объемах, что дает возможность установить наиболее реальную рыночную цену.

    Биржевой товар, который как правило, является сырьем или полуфабрикатом, так как основным классификационным признаком при его отделении является то, что он должен пройти только первичное технологическую обработку.

        Машинно-техническая продукция,  готовые к употреблению продукты  промышленного производства и  товары широкого потребления не являются объектами биржевой торговли вследствие их разнообразия, быстро изменяемых технических характеристик и высокого уровня монополизации производства и их сбыта. Считается, что регулирование объема производства таких товаров зависит от воли их производителей, которые в связи с этим могут существенно влиять на уровень цен.

       Более трети всего товарооборота международных товарных бирж приходится на торговлю сельскохозяйственной продукцией и сырьем, лесоматериалами и продовольственными товарами. Основными товарами в этих группах являются семена масленичных культур и продукты их переработки зерновые культуры, на совокупную часть которых приходится более 60% товарооборота сельскохозяйственных товаров, приблизительно 18% составляет торговля продовольственными товарами и около 2% -лесоматериалами.

      В биржевой  торговле промышленным сырьем  и продукцией более половины  товарооборот приходится на топливо  - энергетические материалы; драгоценные  металлы составляют около 30% товарооборота,  а значительная часть цветных металлов составляет приблизительно 20%.

  Совсем другая  структура товарного оборота  складывается на отечественных  биржах, что обусловлено действием  многих субъективных и объективных  факторов.

       На биржевые торги выставляли разнообразные товары, на которые только был спрос.

      Поэтому  большую часть в товарном ассортименте  большинства бирж составляли  не биржевые товары, а машинно-техническая  продукция, потребительские товары.

   Показатели качества  определяют функционально- качественные свойства товара, то есть те, которые удовлетворяют определенные потребности покупателей. Товар может иметь определенные полезные свойства, которые определяются соответственно условиям его создания или эксплуатации, но не иметь высокого качества. Такими требованиями является полнота информации, ее достоверность, единство всех участников биржевой торговли в оценке качества товара.

  По мнению специалистов, наиболее полно соответствует  требованиям продукция, произведенная  на предприятиях, где действует  система обеспечения качества.

   Для регулирования  процесса проверки систем качества  Международной организацией по  стандартизации (ISO) была утверждена серия стандартов МСICO 9000- МСICO 9004. В Украине эти стандарты отнесены к национальным (ДСТУ ISO 9000-9004) и их используют как модели оценивания систем обеспечения качества в процессе подписания контрактов купли-продажи.  Сертификация продукции - это процедура, при помощи которой, третья независимая от производителя и потребителя сторона письменно свидетельствует, что продукция соответствует определенным требованиям. Продукция, которая прошла биржевой сертификат международной товарной биржи, не только допускается к биржевым торгам, но и имеет гарантированный спрос на мировых рынках.

Таким образом, на бирже продается и покупается не определенная партия товара, а биржевые контракты, содержащие установленное биржей количество товара определенного сорта, типа, марки. Продавец на бирже передает покупателю не товар, а документ, подтверждающий право собственности на товар, Таким документом является складское свидетельство (варрант), удостоверяющее сдачу продавцом товара на биржевой склад. Против такого документа покупатель может получить товар с биржевого склада.

2.2 Организационная структура международной товарной биржи

Членами биржи являются: юридические лица, а также физические лица. Членство на бирже дает право  торговать в ее зале. Члены биржи  могут голосовать на собраниях и  на различных биржевых выборах и  участвовать в работе комитетов. Помимо этого, члены биржи проходят программы обучения и переподготовки, получают всестороннюю биржевую информацию и могут пользоваться библиотечным и информационным центрами. Организация считается принятой в члены биржи, если за это проголосовало квалифицированное большинство учредителей и простое большинство предприятий и организаций-претендентов. Голосование проводится после оценки финансового состояния претендента. Члены биржи обязаны внести вступительный взнос, который возвращается им в случае выхода из состава биржи. Прием новых членов биржи осуществляется общим собранием учредителей и членов биржи. Члены биржи платят ежегодный членский взнос, но освобождаются от всех общих сборов, взимаемых с участников биржевых торгов. Для облегчения своей работы членам биржи предоставлено право нанимать служащих, которым разрешен доступ в торговый зал в виде клерков или посыльных [8].

Основными внутренними  документами, регламентирующими деятельность биржи, выступают Устав биржи  и Правила биржевой торговли. В  Уставе отражены все основные положения, определяющие внутреннюю структуру биржи, взаимоотношения членов биржи и других участников торгов; организационно-правовую форму биржи.

Различают две категории  членов биржи:

• полные члены - с правом на участие в биржевых торгах во всех секциях биржи и на определенное учредительными документами биржи количество голосов на Общем собрании биржи и на общих собраниях членов секций биржи;
• неполные члены - с правом на участие в биржевых торгах в соответствующей секции и на определенное учредительными документами биржи количество голосов на Общем собрании членов биржи и общем собрании членов секции биржи.

В некоторых биржах существует институт посетителей. Они делятся  на постоянных и разовых. Постоянные посетители вносят годовую плату  за вход на биржу, разовые - за каждое посещение.

Органы управления биржи  включают три основных уровня, соответствующих  широте каждого из них. Высшим органом является Общее собрание участников-членов биржи, являющееся в определенной степени законодательным органом. Исполнительные функции выполняет Биржевой комитет, обладающий правом контролировать деятельность остальных служб и разрабатывать главные направления деятельности биржи, устанавливать и корректировать правила биржевой торговли. Текущее управление биржей осуществляет Контрольно-ревизионная комиссия, компетенция и полномочия которой регулируется Уставом товарной биржи. Политика биржи проводится в жизнь комитентами, которые состоят из членов биржи, назначаемых Советом директоров. Члены комитетов вносят рекомендации и помогают Совету директоров, а также выполняют конкретные обязанности по функционированию бирж. Число комитетов не постоянно и колеблется от 8 до 40. Основными являются следующие 5 комитетов, которые есть практически на каждой бирже.

В состав подразделений  биржи входят:

• контрольный комитет - ведет наблюдение за деловой активностью на бирже, величиной открытой позиции, а также за тем, как идет ликвидация контрактов с истекающими сроками поставки.
• арбитражный комитет - судебный орган биржи, назначает арбитров для решения споров между членами, а также в случае обращения клиентов - не членов при возникновении споров между ними и членами биржи.
• котировальный комитет - рабочий орган, главной задачей которого является подготовка к публикации биржевых котировок и анализа движения цен.
• наблюдательный комитет - рассматривает споры и выносит решения по всем дисциплинарным вопросам, которые ему передает комитет по деловой этике.
• комитет по приему новых членов - рассматривает все обращения о вступлении в члены биржи. Рекомендации комитета предоставляются Совету директоров, который решает вопрос о принятии кандидата в члены биржи.

По мере деятельности товарных бирж определились основные действующие лица - это члены биржи  и брокеры. Брокерская контора является основным операционным звеном на бирже. Задача брокерских контор - обеспечение биржевой торговли в биржевом зале. Как правило, брокерская контора может быть создана только при наличии места полного члена биржи, которое может быть куплено на периодически проводимых администрацией биржи тендерных торгах. На одно место полного участника может быть создана только одна брокерская контора, которая в свою очередь может бесплатно аккредитовать определенное число брокеров.. Брокерская контора имеет право заключать договоры о брокерском обслуживании с клиентами, а также действовать от своего имени и за свой счет.

Центром товарной биржи является биржевой зал, где продавцы и покупатели (сами или с помощью брокеров) осуществляют биржевой торг, построенный по принципу двойного аукциона - повышающихся цен у покупателей и понижающихся у продавцов. Биржевой торг - это большое количество аукционов, проходящих в одном месте практически одновременно. Биржевые сделки заключаются в специально отведенном месте. Так как торговля ведется сразу несколькими видами товаров, то для каждого вида товара отведен отдельный зал либо в одном зале несколько секций, пол которых ниже пола зала, поэтому они зовутся "ямами". В каждой яме торгуют одним видом товара.

Цена назначается путем  ее выкрика. При одинаковой цене товар  скорее достанется тому, кто громче выкрикнул цену, поэтому голосовые данные имеют немалое значение. Крик для подстраховки дублируется с помощью специальной системы жестов. Жест является языком брокера. Сигналами пальцев рук брокеры обмениваются информацией о том, сколько типовых контрактов они готовы купить или продать. [9].

1.3 Функции товарной биржи

Товарная биржа выполняет  такие функции: (таблица 1.2)

• создание условий для проведения биржевых торговли;
• регулирование биржевых операций;
• регулирование цен на основе соотношения спроса и предложения на товары, которые допускаются к обороту на бирже;
• предоставление членам и посетителям биржи организационных и других услуг;
• сбор, обработка и распространение информации, связанной с конъюнктурой рынка;
• хеджирование- форма страхования цены, по которой покупается или продается товар в будущем;
• гарантия поставки товара.