Система формирования финансовых показателей

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1.Теоретиеские основы факторинга    …………………… ……..........................6

   1.1.Понятие и преимущества факторинга…………………..............................7

   1.2. Факторинговые операции………………………………………………...11

2.Анализ деятельности предприятия ФКБ «Петрокоммерц»…………………15

   2.1. Краткая характеристика деятельности ФКБ «Петрокоммерц»………...15

   2.2. Факторинговые услуги Банка «Петрокоммерц…………………………16

   2.3. Предложение по совершенствованию финансовой деятельности предприятия ФКБ «Петрокоммерц»……………………………………………21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….27СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………....29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 
Актуальность данной темы очевидна в последнее время, когда существенно обострился кризис неплатежей. Многие предприятия становятся заложниками одной большой цепочки должников, каждый участник которой является одновременно и дебитором и кредитором. В этом случае вмешательство посредника (банка или фактор-фирмы) помогает решить финансовые проблемы, разомкнуть круг ,и тем самым, дать возможность предприятиям занять непоколебимое положение на рынке производителей.

В настоящее время  деятельность факторинговых компаний  в России регулируют с различных  сторон в рамках действующего законодательства налогового, административного законодательства ,регулирующего деятельность коммерческих организаций; банковского, уголовного законодательства о противодействию отмывания доходов, полученных преступным путём.

 

Целью данной работы является: проанализировать понятие договора под уступку денежного требования (факторинг), а именно, рассмотреть основные его аспекты: определение, схему выполнения, предмет договора, стороны договора, выявление преимуществ факторинга при использовании на предприятии.

 

Одним из наиболее перспективных  видов банковских услуг является факторинг - рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» от английского - посредник, агент.  
Факторинг - приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.  
В основе факторинговой (факторской) операции лежит покупка банком счетов-фактур поставщика на отгруженную продукцию (оказанную услугу) и передача банку права требования платежа с покупателя продукции (услуги). Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику. Первоначально факторинг, известный еще с XVI—xvii вв., возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее в него включились торговые банки. Но только в 60-е годы нашего столетия факторские, операции пришли на смену коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться для обслуживания процесса реализации продукции. Это было вызвано усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономике ряда стран в тот период, что требовало более быстрой реализации продукции, т.е. ускорения перевода капитала из товарной формы в денежную. Широко используемая в странах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантирует своевременность получения средств и возмещение действительных затрат на производство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженности для поставщиков приобрела первостепенное значение. При неуплате в срок по векселю фирма-векселедержатель вынуждена взыскивать причитающуюся ей сумму в судебном порядке. Однако судебные издержки очень высоки, что нередко вынуждает векселедержателя списывать долги на убытки. Кроме того, фирмы стремятся "не выносить сор из избы" и не допускать судебных разбирательств. В поисках выхода из этой ситуации фирмы и стали обращаться за помощью в банки или же во входящие в банковские холдинги специализированные компании по урегулированию споров относительно оплаты векселей и других товарных документов. В результате возникают деловые контакты между отделами промышленных или торговых фирм, управляющими движением коммерческого кредита, и банками, регулирующими подобные споры между клиентами. Банки передают тесно связанным с ними фирмам данные о кредитоспособности их контрагентов, способствуют быстрейшей оплате счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают давление на клиентов с тем, чтобы они при спорах с "дружественной" банку фирмой правильно относились к ее требованиям.

В мировой практике договор  факторинга применяется давно и  довольно активно. Самый передовой  опыт зарубежных стран, по мнению современных  правоведов, был использован при составлении нового российского Гражданского кодекс и включен в него.

На отношения по договору факторинга распространяются как частные  правила, установленные главой 43 части  второй Гражданского кодекса РФ, так  и общие положения об уступке требования, определенные в ст.ст. 388-390 части первой ГК РФ. Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Изменение требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота средств вызвали необходимость для поставщиков искать пути решения проблемы дебиторской задолженности. Факторинг является сравнительно новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и  средних предприятий, которые традиционно  испытывают финансовые затруднения  из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.

Факторинг дает клиенту  возможность:

Ø   пополнить оборотные средства (за счет уже поставленной продукции);

Ø   увеличить объем реализации продукции;

Ø   более эффективно планировать финансово-хозяйственную деятельность;

Ø   ускорить оборачиваемость активов и собственных средств;

Ø   сократить затраты на управление дебиторской задолженностью;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоретические основы факторинга

1.1Понятие и преимущества факторинга.

Факторинг - это комплекс финансовых услуг, оказываемых факторинговой компанией (Фактором) своему клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности.

Факто́ринг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

Факторинг — это финансовая услуга, включающая в себя финансирование поставок с отсрочкой платежа, покрытие кредитных рисков и управление дебиторской задолженностью.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара(дебитор). Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги^.

Использование факторинга намного упрощает расчеты между  Покупателем и Поставщиком. Поставщик  может получить денежные средства непосредственно  после поставки, а Покупатель имеет возможность согласовать с продавцом приемлемый срок отсрочки платежа. 
 
Кроме того, факторинг представляет собой беззалоговое финансирование. В современных условиях, когда банковский кредит практически невозможно получить без наличия залога, это является важным преимуществом факторинга перед другими видами финансирования.

Почему это эффективно.

Факторинг — это равный комфорт  Поставщика и Покупателя, поскольку решения НФК устраняют существующую дилемму «Поставщик хочет предоплату — Покупатель хочет отсрочку» с помощью финансирования и закупок, и отгрузок. Но это не единственная выгода для сторон — факторинг решает также ряд задач, которые возникают у торговых и производственных компаний, работающих с отсрочкой, и компаний, оказывающих услуги с отсрочкой платежа.

 

 

Преимущества факторинга, отличия факторинга от кредита указаны в таблице №1

 

 

Преимущества факторинга
Для поставщика	Для покупателя
1. Дополнительное беззалоговое финансирование;  2. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;  3. Уменьшение потерь в случае задержки платежей со стороны покупателя;  4. Упрощение планирования денежного оборота;  5. Увеличение товарооборота;  6. Усиление контроля за оплатой текущей задолженности;  7. Возможность предложения покупателям эластичных сроков оплаты;  8. Своевременная уплата налогов и контрактов поставщиков за счет наличия в необходимом объеме оборотных средств.	1. Более выгодные условия оплаты, что не требует отвлечения значительных денежных средств из оборота как в случае предоплаты или оплаты по факту;  2. Планирование графика погашения задолженности;  3. Увеличение покупательной способности.

 
Таблица№1

Оценка эффективности  использования факторинга в деятельности компаний показывает все преимущества этого финансового инструмента. Достаточно проанализировать рост объема продаж товаров при условии практически неограниченного финансирования и организационного обеспечения. Безусловно, комиссия банка за факторинг сокращает размер выручки с каждой конкретной поставки, но рост количества отгрузок значительно увеличивает итоговый объем выручки, а соответственно положительным образом влияет на абсолютные и относительные показатели деятельности компании. 

 

Выделяют следующие  основные виды факторинга:

1. Факторинг с регрессом

Главное, что Вам необходимо знать о факторинге с регрессом - это то, что при регрессном факторинге клиент несет ответственность за неплатеж дебитора по окончании льготного периода (30-120 дней после срока оплаты). Эта редкая ситуация и называется регрессом (регресс - возврат права требования от дебитора к клиенту). 
Факторинг с регрессом является на сегодня наиболее популярным, поскольку неплатеж дебитора действительно является достаточно редкой ситуацией, особенно с учетом того, что на него "давят" с двух сторон - как со стороны клиента, так и со стороны факторинговой компании, а стоимость регрессного факторинга естественно ниже, чем без регрессного, где все риски на себя неплатежей берет на себя факторинговая компания

Факторинг с регрессом включает в себя следующий комплекс услуг:

- финансирование поставок  товаров (85-90% в день поставки)

- страхование рисков  просрочки платежа в пределах  льготного периода (30-120 дней после  срока оплаты)

- учет состояния дебиторской  задолженности (информационое обслуживание)

- работу с дебиторами по своевременной оплате (АУДЗ)

Схема факторинга с регрессом

1. Клиент заключает  Договор с Фактором, поставляет  товар покупателю (Дебитору) на условиях  отсрочки платежа от 10 до 120 календарных  дней и направляет Дебитору  «Уведомление об уступке права требования».

2.  Клиент уступает дебиторскую задолженность Фактору. Для этого предоставляет: реестр уступленных требований, накладные и счета-фактуры.

3.  Фактор выплачивает финансирование в день передачи документов в объеме 85-90% от суммы реестра накладных.

4.  Дебитор оплачивает поставленный Клиентом товар на счет Фактора

5.  В течение 1-2 дней после получения платежа от Дебитора Фактор перечисляет Клиенту второй платеж – разницу между оставшимися 10-15% и суммой комиссионного вознаграждения Фактора

 

2. Факторинг без регресса

Факторинг без регресса - это так называемый «Настоящий факторинг», при котором клиент Фактора получает не только финансирование, но и полную защиту от недобросовестных покупателей – все риски просрочки и неплатежа лежат на факторинговой компании

Факторинг без регресса включает в себя следующий комплекс услуг:

- финансирование поставок  товаров (85-90% в день поставки)

- полное страхование  риска неплатежа дебитора

- учет состояния дебиторской  задолженности (информационое обслуживание)

- работу с дебиторами  по своевременной оплате (АУДЗ)

1.  Клиент заключает Договор с Фактором, поставляет товар покупателю (Дебитору) на условиях отсрочки платежа от 10 до 120 календарных дней и направляет Дебитору «Уведомление об уступке права требования».

2.    Клиент уступает дебиторскую задолженность Фактору. Для этого предоставляет: реестр уступленных требований, накладные и счета-фактуры.

3.    Фактор выплачивает финансирование в день передачи документов в объеме 85-90% от суммы реестра накладных.

4.    Дебитор оплачивает поставленный Клиентом товар на счет Фактора

5.    В течение 1-2 дней после получения платежа от Дебитора Фактор перечисляет Клиенту второй платеж – разницу между оставшимися 10-15% и суммой комиссионного вознаграждения Фактора. При неоплате дебитором суммы долга второй платеж Клиенту не отправляется

3. Реверсивный факторинг

Реверсивный факторинг или так называемый закупочный факторинг - это вид факторинга, при котором Фактор предоставляет Поставщику финансирование в размере 100% от суммы подтвержденных Покупателем заказов.

Соотвественно при реверсивном  факторинге за услугу платит НЕ Поставщик продукции, а тот, кто ее ПОКУПАЕТ, т.е. Закупщик, следовательно цель закупочного факторинга - улучшить платежные условия Поставщика продукции, если он нужен Закупщику, но по различным причинам сам он заплатить по факту поставки не может.

Данный вид факторинга достаточно редок в России, поскольку в  основном превалирует рынок Покупателя, а с Поставщиком обычно удается  договориться об отсрочке

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом, факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные,процентные, кредитные риски и риск ликвидности.

При этом покупатель, заключая договор  факторинга, получает возможность вернуть  долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.

Коммерческие банки и факторинговые компании расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг и увеличивают размеры прибылей^[.

Факторинг (англ. factoring) - это кредитование под отгруженную продукцию, т.е. если Вы продаете продукцию в отсрочку - необязательно ждать срока ее истечения, Вы можете получить деньги сразу после отгрузки, воспользовавшись услугами факторинговой компании. Существует два основных варианта:  
1. Уведомлять вторую сторону о факте заключения договора с третьей стороной, т.е. с факторинговой компанией путем подписания соотвествующего уведомления. Такой вариант факторинга называется - открытый факторинг