Проект мероприятий по совершенствованию методов управления предприятием

 

Балансовая стоимость  основных фондов ЗАО «Стрим ТВ »  на 01.01.2010 года составляет 355532 тыс.рублей. Износ основных фондов составляет 47,4% Динамика структуры и соотношения  основных средств, выпуска продукции и основных технико-экономических показателей, а также анализ основных фондов ЗАО «Стрим ТВ » за 2007-2009 годы представлена в последующих таблицах 1,2,3.

 

Состав основных производственных фондов образуют в совокупности - структуру  фондов. Рассматривая анализ структуры  основных фондов ЗАО «Стрим ТВ »  можно сказать, что основные фонды  являются важнейшей частью богатства  предприятия и имеют определяющее значение в экономике. Их состояние  и эффективное использование  прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности.

 

Из анализа Приложений 2 и 3 можно проследить, что предприятие  ЗАО «Стрим ТВ » имеет прибыль  от производственной деятельности, рентабельность производства за 2008 год составила  – 42,9%, а за 2009 год - 41,4%. Коэффициент  реализации за 2008 год составил 0,9, а  за 2009 год - 0,94. Средняя заработная плата  промышленного персонала за 2008 год  составила 4658 руб., а за 2009 год средняя  заработная плата составил 6329 руб. Теперь приступим к рассмотрению отгрузки (реализации) сданной на склад готовой  продукции по ЗАО «Стрим ТВ » за 2007-2009 годы

 

Таблица 1 Отгрузки (реализация) продукции, сданной на склад по ЗАО  «Стрим ТВ » за 2007–2009 годы, тыс. руб. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2009 г. в % к

2007 г. 2008 г.

Модемы 49887 57776 80259 116 138

Кабеля 92241 131997 160999 174 121

Развитвители 180414 265465 336474 186 126

Штекера 1306 16848 25482 187 153

Услуги 1519 702 2175 143 309

Всего по ЗАО 337667 472788 605389 179 128

 

 

В рассмотренной таблице  в динамике прослеживается рост объемов  продаж 2009 года в % отношении по сравнению  с 2007, 2008 годами по модемам полнотелому  и по участку и снижение продаж в % отношении по остальным видам  продукции.

 

Теперь рассмотрим финансовое состояние ЗАО «Стрим ТВ » за 2008 и 2009 годы.

 

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся  в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия. Рассмотрим и проанализируем в динамике балансы  ЗАО «Стрим ТВ » за 2008 и 2009 годы по методике международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) применяемых  в странах Европейского Союза.

 

При анализе состава и  структуры актива баланса можно  сделать следующие выводы (см. Приложение 1):

 

В структуре актива баланса  на конец анализируемого периода  долгосрочные активы составили 69,19%, а  текущие активы - 30,81%.

 

Валюта баланса предприятия  за анализируемый период увеличилась  на 80 368 тыс.руб. или на 19,84%, что свидетельствует  о расширении хозяйственного оборота.

 

На изменение структуры  актива баланса повлиял рост суммы  долгосрочных активов на 65 963 тыс.руб. или на 24,44% и рост суммы текущих  активов на 14 405 тыс.руб. или на 10,66%. Сокращение доли оборотных активов  делает имущество предприятия менее  мобильным.

 

На изменение структуры  актива баланса повлияло, главным  образом, изменение суммы долгосрочных активов. Изменения в составе  долгосрочных активов в анализируемом  периоде связаны с изменением следующих составляющих: сумма основных средств в анализируемом периоде  увеличилась на 26 273 тыс.руб., или  на 13,10%; величина нематериальных активов  увеличилась на 8 тыс.руб.; сумма незавершенных  инвестиций увеличилась на 39 010 тыс.руб. или на 99,51%.

 

Увеличение величины нематериальных активов за последний период говорит  об инновационной направленности деятельности предприятия.

 

В составе текущих активов  произошли следующие изменения: сумма денежных средств уменьшилась  в рассматриваемом периоде на 3 527 тыс.руб. или на 19,68%; сумма краткосрочных  инвестиций уменьшилась на 522 тыс.руб. или на 2,27%; величина краткосрочной  дебиторской задолженности увеличилась  на 9 197 тыс.руб. или на 26,75%; величина товарно-материальных запасов увеличилась  на 7 254 тыс.руб. или на 12,22%; величина расходов будущих периодов увеличилась  на 2 003 тыс.руб. или на 412,99%;

 

Доля оборотных активов  в структуре имущества предприятия  изменилась в рассматриваемом периоде  в сторону уменьшения и составила 30,81%.

 

Уменьшение суммы краткосрочных  инвестиций в структуре имущества  говорит о снижении деловой активности предприятия.

 

При анализе состава и  структуры пассива баланса можно  сделать следующие выводы:

 

Формирование имущества  предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и  за счет заемных средств, значения которых  отображаются в пассиве баланса.

 

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре  пассивов увеличилась и составила 91,87%. При этом коэффициент соотношения  суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению  и составил 0,09. Это может свидетельствовать  об относительном повышении финансовой независимости предприятия и  снижении финансовых рисков.

 

В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась  на 78 331 тыс.руб., т.е. на 21,31 %.

 

Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это  изменение: добавочный капитал уменьшился на 1 777 тыс.руб., или на 0,67%; нераспределенная прибыль увеличилась на 94 161 тыс.руб., или на 106,28%;.

 

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода  удельный вес: учредительного капитала составил 0,05%; добавочного капитала составил 58,97%; нераспределенной прибыли  составил 40,98%;

 

Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила 36 718 тыс.руб. и уменьшилась на 1,92%.

 

Уменьшение текущих обязательств связано с изменением следующей  составляющей: сумма кредиторской задолженности  составила 36 718 тыс.руб. и уменьшилась  на 1,92%;.

 

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре  заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует  неэффективную структуру баланса  и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

 

Сокращение краткосрочных  источников в структуре заемных  средств в анализируемом периоде  является позитивным фактором, который  свидетельствует об улучшении структуры  баланса и понижении риска  утраты финансовой устойчивости.

 

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес: счетов и векселей к оплате составил 34,66%; налогов к  оплате составил 37,45%; кредиторской задолженности  составил 7,69%; полученных авансов составил 2,40%; прочей кредиторской задолженности  составил 17,78%. Сопоставление сумм дебиторской  и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода  кредиторская задолженность превышала  дебиторскую на 3 059 тыс.руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались  за счет неплатежей кредиторам.

 

На конец анализируемого периода предприятие имело активное сальдо задолженности, т.е. предприятие  имеет возможность предоставлять  дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.

 

Обобщающая оценка финансового  состояния ЗАО «Стрим ТВ » дается на основе таких результативных финансовых показателей, как прибыль и рентабельность.

 

Рассмотрим финансовые результаты производственной деятельности ЗАО  «Стрим ТВ » в динамике за 2008 - 2009 годы.

 

Таблица 2 Отчет о прибылях и убытках 2008 год, тыс.руб. 2009 год, тыс.руб. Прирост, тыс.руб. Прирост, %

1 2 3 4 5

Чистый объем продаж 510258 658474 148216 29,05

Себестоимость 347326 441715 94389 27,18

Валовая прибыль 162932 216759 53827 33,04

Общие издержки 65135 84078 18943 29,08

Другие операционные доходы 16362 29865 13503 82,53

Другие операционные расходы 22870 37343 14473 63,28

Операционная прибыль 91289 125203 33914 37,15

Проценты к получению 0 300 300 

Проценты к уплате 0 0 0 

Другие внереализационные  доходы 224 3592 3368 1503,57

Другие внереализационные  расходы 12513 19020 6507 52

Прибыль до налога 79000 110075 31075 39,34

Налог на прибыль 27916 28467 551 1,97

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 51084 81608 30524 59,75

 

 

Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась  с 510 258 тыс.руб. до 658 474 тыс.руб. или увеличилась  на 29,05%. Величина себестоимости изменилась с 347 326 тыс.руб. до 441 715 тыс.руб. или на 27,18%.

 

Удельный вес себестоимости  в общем объеме выручки сократился с 68,07% до 67,08%.

 

Сравнение темпов изменения  абсолютных величин выручки и  себестоимости свидетельствует  о росте эффективности основной деятельности.

 

Операционная прибыль  увеличилась в анализируемом  периоде с 91 289 до 125 203 тыс.руб. или  на 37,15%. Это свидетельствует о  повышении результативности операционной деятельности предприятия. На конец  анализируемого периода финансовая деятельность предприятия была прибыльной.

 

Величина доходов от внереализационных  операций имела тенденцию к росту  и составила 3 592 тыс.руб. При этом расходы на внереализационную деятельность на конец периода были на уровне 19 020 тыс.руб., и превысили доходы на 15 428 тыс.руб. Результаты сравнения  темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной  деятельностью, свидетельствуют об уменьшении ее прибыльности.

 

На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере 81 608 тыс.руб., которая  имела тенденцию к росту, что  говорит о росте у предприятия  источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной  деятельности.

 

В структуре доходов предприятия  наибольшую долю составляет прибыль  от основной деятельности, что свидетельствует  о нормальной коммерческой деятельности ЗАО «Стрим ТВ ».

 

В целом, финансовое состояние  предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью  ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и  рентабельности.

 

Основной целью проведения анализа финансового состояния  ЗАО «Стрим ТВ » - обоснование решения  о признании структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным в соответствии с системой критериев утвержденных Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 года № 498.

 

Рассмотрим финансовые показатели ЗАО «Стрим ТВ » в динамике за 2008 и 2009 годы.(Приложение 2)

 

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия. Увеличился в рассматриваемом периоде с 3,53 до 3,84 или на 8,75%. Так как нормативное  значение находится в интервале  от 1,0 до 2,0, то данное предприятие неэффективно использует свои активы.

 

Положительная тенденция  изменения этого показателя за анализируемый  период увеличила вероятность погашения  текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности  и прочих оборотных активов.

 

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств  и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом  периоде с 1,12 до 1,24 (рекомендуемый  интервал значений от 0,7 до 0,8) или на 10,79%.

 

Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового  риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за отсутствия затруднений с погашением текущих  задолженностей.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом  периоде с 0,96 до 1,05 (при рекомендуемом  значении от 0,2 до 0,5) или на 9,19%. За анализируемый  период способность предприятия  к немедленному погашению текущих  обязательств за счет денежных средств  выросла.

 

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень  независимости предприятия от внешних  источников финансирования и характеризующий  долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде  с 0,913 до 0,914 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 0,04%. Превышение коэффициентом рекомендуемого интервала  значений может свидетельствовать  о неспособности эффективно привлекать кредитные ресурсы. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

 

Доля заемного капитала в  балансе предприятия уменьшилась  в анализируемом периоде с 0,09 до 0,08 или на 0,38%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия  наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.

 

Коэффициент соотношения  суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом  периоде составил 0,09 (рекомендуемый  интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. уменьшился на 0 или на 0,42%.

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном  высоким уровнем собственного капитала, который на конец анализируемого периода составил 0,9 (при рекомендуемом  значении не менее 0,6). Таким образом, к концу анализируемого периода  у предприятия имелись широкие  возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска  потери финансовой устойчивости. Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли  в объеме продаж, увеличилась и  составила 12,39%. Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность  использования вложенных в предприятие  средств увеличилась, что является положительным фактом, и составила 20,06%.