Операционные риски корпорации

Также операционные риски рождаются по причинам, не связанным с деятельностью человека и не направленным непосредственно на объект риска (форс-мажор), в другом, общем случае, прямо или косвенно связанным с деятельностью человека: неумышленным и умышленным действиям людей .

Объект риска — это любой финансовый инструмент, процесс или вид деятельности банка, при выполнении и управлении которым может произойти ухудшение финансового состояния банка (финансовые потери), сокращение капитала, ухудшение процесса управления финансовыми потоками или качества управленческих технологий банка.

Объектами операционного  риска выступают:

- операционное обслуживание юридических лиц;

- налично-кассовое обслуживание юридических лиц;

- операционно-кассовое обслуживание физических лиц;

- процессинг пластиковых карт;

- эквайринг пластиковых карт;

- инкассация, банкоматное обслуживание;

- валютообменные и другие неторговые операции;

- процесс осуществления платежей через систему электронных платежей;

- процесс осуществления платежей через систему корреспондентских счетов “ностро” с банками-корреспондентами;

- процесс осуществления операций на межбанковском рынке;

- процесс предоставления и мониторинга кредитов юридическим и физическим лицам;

- процесс управления имуществом банка;

- процесс управления другими видами активов и/или пассивов;

- прозрачный процесс бухгалтерского и управленческого учета и отчетности;

- административно-хозяйственная деятельность банка;

- налогообложение;

- технологические процессы функционирования компьютерного и коммуникационного оборудования банка, компьютерные программы;

- процесс управления персоналом;

- управленческие процессы юридической экспертизы и согласования документов;

- внутренние процессы документооборота и управления филиальной сетью;

-  процесс осуществления внутреннего контроля;

- процесс управления рисками.

Субъект риска – лицо или группа лиц, принимающих решения, которые характеризуются собственными предпочтениями, возможностями, полномочиями, ответственностью. Субъектами риска, например, является руководитель кредитного управления, руководитель комитета по управлению активами, пассивами и рисками, Совет Директоров.

Источник риска — это субъект воздействия, то есть то, что генерирует или становится причиной наступления неблагоприятного события на том или ином объекте риска, приводящий либо к уменьшению, либо к потере стоимости актива или финансового инструмента, являющегося объектом риска, или к ухудшению качества процессов (сбоям), финансовым потерям банка. Данные причины могут быть как внешними, так и внутренними и иметь как экономическую или политическую природу, так и специфическую, относящуюся к индивидуальным характеристикам процедур и технологий осуществления операций и процессов в конкретном банке. Следует отметить, что главным источником риска являются решения и действия человека, результатом которых становится реализация конкретных неблагоприятных событий, приносящих убыток банку.

Операционные  убытки могут быть, например:

- снижения стоимости активов;

- досрочного списания (выбытия) материальных активов;

- денежных выплат на основании постановлений (решений) судов, решений органов, уполномоченных в соответствии с законодательством;

- денежных выплат клиентам и контрагентам, а также служащим кредитной организации в целях компенсации им во внесудебном порядке убытков, понесенных ими по вине кредитной организации;

- затрат на восстановление хозяйственной деятельности и устранение последствий ошибок, аварий, стихийных бедствий и других аналогичных обстоятельств;

- прочих убытков и непредвиденных расходов.

 

2. Классификация операционных рисков

2.1. Классификация операционного риска по типам событий

 

Операционные риски возникают из-за человеческих факторов: прямые и косвенные потери бизнеса компаний появляются по причине просчетов и ошибок персонала, менеджмента, хищений и злоупотреблений, сбоя в работе телекоммуникаций, вычислительной техники и информационных систем, которые также обычно вызваны ошибками людей.

В современной  литературе по рискам приводятся различные классификации всех видов рисков, включая операционный. В настоящее время опыт работы с этим видом риска сравнительно мало исследован и основной проблемой в этом является сложность его выявления и измерения компанией.

Операционные  риски делятся на:

транзакционные  риски — риски потерь в результате ошибок при проведении сделок и ошибок, возникающих в результате несоответствия информационных систем используемым инструментам (информационные системы не способны адекватно отражать сложные инструменты), риски потерь в результате бухгалтерских ошибок, неправильных расчетов процентных и комиссионных платежей, ошибочного получения или поставки товара или ресурсов; риски потерь как результат юридически некачественно подготовленной документации;

риски операционного  контроля — риски потерь как результат несвоевременно выявленного превышения лимитов, проведения несанкционированных сделок отдельными работниками, хищений и злоупотреблений при учете операций (включая подделку и фабрикацию и бухгалтерских документов), риски штрафных санкций за отмывание "грязных денег", риск потерь по причине несанкционированного доступа к системам и применяемым расчетным моделям, зависимость от ограниченного числа сотрудников, отсутствие должного контроля за порядком проведения и учета сделок;

риски информационных систем — риск потерь как результат ошибок в программном обеспечении, математических моделях, применяемых при расчетах, ошибок при расчете рыночной стоимости операционных инструментов; недостаточная или несвоевременно представляемая управленческая информация; сбои в работе одной или нескольких информационных систем, обеспечивающих нормальное функционирование бизнеса, сбои в компьютерных сетях или в телекоммуникационных каналах; отсутствие планов мероприятий на случай сбоев в работе информационных систем и телекоммуникационных каналов или низкое качество подобных планов.

По типам  риска существует общепринятая практика классификации событий по основным направлениям организационной деятельности. При этом многие компании подразделяют указанные категории по направлениям деятельности, что является отражением их особой структуры и совокупной деловой активности. Считается полезным классифицировать убытки в соответствии с результатами их последствий. По каждому событию, связанному с убытками, данная система классификации позволяет компании отслеживать, до известной степени, воздействие данного события на состояние счета прибылей и убытков, что показывает непосредственно на общем счете прибылей и убытков. К примеру

Таблица 1.

Классификация операционного риска по типам  событий

Тип события	Определение
Внутреннее мошенничество	Убытки в  результате мошенничества, злоупотребления  собственностью или невыполнения регулятивных требований, законов или политики компании, исключая случаи дискриминации, с участием, по крайней мере, одного инсайдера.
Внешнее мошенничество	Убытки в  результате мошенничества, злоупотребления  собственностью или невыполнения законов  третьей стороной
Кадровая политика и безопасность труда	Убытки вследствие нарушения законов об обеспечении  здоровья и безопасности или трудовых соглашений, а также от выплат по искам о нарушении личных прав или по искам о дискриминации
Клиенты, продукты, коммерческая практика	Убытки в  результате небрежности или непреднамеренного  невыполнения профессиональных обязательств перед конкретными клиентами, либо в результате природы или конструкции продукта

продолжение таблицы 1

Ущерб материальным активам	Материальные  убытки в результате природной катастрофы или других событий
Нарушения в  проведении коммерческих операций и системные сбои	Убытки в  результате нарушений в проведении коммерческих операций и системных сбоев
Исполнение, поставка и обработка операций	Убытки в  результате неправильного проведения операций или неправильного управления в процессе отношений с торговыми  контрагентами

 

Используя данную таблицу по типам событий, связанных с риском компании, можно выявлять типы факторов, воздействующие на ее деятельность. Зная определение каждлго фактора спланировать результат их последствий.

Транснациональные корпорации (ТНК) сталкиваются в своей деятельности как с рисками, общими для всех сфер ведения бизнеса, так и со специфическими рисками, характерными для международных операций.

Классификация операционных рисков ТНК по семи основным признакам приведена в табл. 2.

Таблица 2.

Классификация операционных рисков ТНК

Признаки классификации	Виды операционных рисков
Среда формирования	Внешний, не связанный  непосредственно с деятельностью  ТНК. Внутренний, связанный  с деятельностью ТНК
Сфера проявления	Кредитный. Инвестиционный. Биржевой. Валютный
Степень прогнозируемости	Систематический риск, способный влиять на рынок  в целом и не поддающийся диверсификации. Несистематический, способный влиять на конкретную корпорацию и поддающийся диверсификации
Длительность  проявления	Краткосрочный. Среднесрочный. Долгосрочный
Последствия (положительные, отрицательные)	Риск-шанс. Риск-шок.

продолжение таблицы 1

Уровень угрозы	Допустимый, угрожающий потерей части прибыли. Критический, угрожающий потерей большей части прибыли. Катастрофический, угрожающий банкротством
Место проявления	Страна месторасположения  родительской корпорации. Страна месторасположения  филиалов и дочерних компаний

 

Из операционных рисков ТНК наиболее специфичны валютные. К нему относится операционный (трансакционный), трансляционный (консолидированный) и экономический.

Операционный (трансакционный) риск связан с возможным изменением валютных курсов в период между заключением  сделки и получением платежа, а также  в период между предоставлением  займа и его погашением. Трансляционный (консолидированный) риск возникает при составлении сводной отчетности компаний, имеющих широкую сеть филиалов в разных странах. Экономический риск состоит в воздействии изменений валютного курса на показатели деятельности корпорации и ее рыночную стоимость. Эти риски способны воздействовать на объем активов и обязательств ТНК, а также на их рыночную стоимость.

Специфичность среды деятельности ТНК, их вовлеченность  в операции на различных рынках с  использованием разных валют предопределяют особые требования к риск-менеджменту.

Риск-менеджмент ТНК представляет собой деятельность, направленную на избежание, минимизацию  или компенсацию рисков, проявляющихся  в процессе проведения операций в  сфере мировых финансов. Алгоритм управления рисками ТНК включает:

– выявление  рисков;

– оценку рисков;

– выбор стратегии  управления рисками;

– определение  в рамках выбранной стратегии  методов и инструментов управления рисками;

– ликвидация последствий  реализовавшихся рисков.

Чтобы управлять рисками нужны определенные стратегии для целевых установок риск-менеджмента. Следует выделять три основные стратегии управления рисками: непринятие, минимизация, принятие риска. Первая из них состоит в отказе от деятельности или операций, при осуществлении которых ТНК может столкнуться с тем или иным риском.

Используя стратегии минимизации рисков можно снизить их до возможного уровня. То есть можно выбирать такой уровень защиты и, соответственно, расходов на ее осуществление, при котором возможные потери в случае реализации риска не являются критическими, то есть не способны привести к необратимым последствиям.

Стратегия принятия риска состоит в отказе от мер по его минимизации. Корпорация, например, при отказе от страхования коммерческих кредитов, предоставляемых определенной группе заемщиков, чье финансовое положение в целом считается устойчивым, или инвестировать средства в стране со стабильным политическим режимом.

Выбор стратегии  предопределяет использование ТНК  определенных методов управления рисками. В ходе реализации выбранных методов  ТНК применяют как универсальные (общие для нескольких методов), так и специфические инструменты управления операционными рисками (рис. 1).

В предварительном  порядке выбор стратегии риск-менеджмента  осуществляется ТНК на этапе подготовки финансовой операции или инвестиционного проекта. На этапе проведения операции или проекта в ходе управления возникшими рисками обеспечивается корректировка стратегий. Такая корректировка производится в качестве ответа на изменения в финансовой среде для снижения кумулятивного эффекта нарастания взаимовлияющих рисков. Реализация выбранной стратегии управления рисками предполагает выбор соответствующих методов и инструментов.

 

Рис. 1. – Основные стратегии, методы и инструменты управления операционными рисками ТНК

 

Традиционные  методы стратегии минимизации риска  – перенос риска, диверсификация, хеджирование. К наиболее часто используемым инструментам стратегии минимизации  риска относятся валютные оговорки, неттинг, реинвойсирование, форвардные и фьючерсные контракты, опционы.

Ликвидация  последствий принятых рисков обычно связана с использованием специальных  фондов или получением дочерними  компаниями финансовой помощи от родительских ТНК.

Управление операционными рисками ТНК предполагает решение вопроса о централизации или децентрализации операционного менеджмента. В первом случае мероприятия по хеджированию рисков принимает на себя специализированное подразделение ТНК (казначейство). Во втором случае управление валютными рисками сосредотачивается в дочерних компаниях по месту их расположения в различных странах.