Контрольная работа по «Риск-менеджмент»

разработка условий страхования  и перестрахования, установление размеров тарифных ставок по страховым операциям;

выполнение функции аварийного комиссара, выдача гарантии по поручительству российских и иностранных страховых  компаний, возмещение убытков за их счет, поручение другим лицам исполнение аналогичных функций за рубежом;

ведение соответствующей  бухгалтерской, статистической и оперативной  отчетности по рисковым вложениям капитала.

ЗАДАНИЕ №2

 Тест

1. Все коммерческие риски – финансовые риски.

Ответ: Нет. Финансовые риски – часть коммерческих, к которым также относятся: имущественные, производственные, торговые риски.

2. Финансовые риски относятся  к чистым рискам.

Ответ: Нет. Финансовые риски относятся к спекулятивным рискам.

3. Критериями степени  риска являются среднее ожидаемое  значение и колеблемость возможного результата.

Да. Величина риска или  степень риска измеряется двумя  критериями: среднее ожидаемое значение, колеблемость (изменчивость) возможного результата.  
4.Вопрос: Величина степени риска зависит от неопределенности хозяйственной ситуации. 
Да. Предприниматель принимает на себя риск из-за неопределенности хозяйственной ситуации, то есть неизвестности условий политической и экономической обстановки. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем больше степень риска. 
5.Вопрос: Венчурный капитал - разновидность портфельных инвестиций.

Ответ: Нет. Портфельные инвестиции – это покупка ценных бумаг, которые можно продать на вторичном рынке, а венчурный капитал – это инвестиции в рисковое мероприятие, при неудачном исходе которого венчурный капиталист полностью теряет свои деньги, либо (в лучшем случае) возвращает свой капитал без прибыли.

6. Объект управления в  риск-менеджменте – рисковые вложения капитала и финансовые отношения между субъектами в процессе реализации риска.

Ответ: Да. Объект управления в риск-менеджменте: риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска.

7. Субъект управления  в риск-менеджменте – это любой аппарат управления, в том числе коммерческая служба (отдел сбыта).

    Ответ: Нет. Субъект управления в риск-менеджменте это - специальная группа людей, которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления (финансовый менеджер, специалист по страхованию и т.д.).

8. Стратегия риск-менеджмента – это направления и способы управления риском.

Ответ: Да. Стратегия это- искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения.

9. Приемы снижения степени  риска – это избежание, удержание  и передача риска.

Ответ: Нет. Избежание, удержание и передача риска – это средства разрешения рисков.

10. Диверсификация представляет  собой установление предельных  размеров рискового вложения  капитала.

Ответ: Нет. Диверсификация - процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой.

11. Страхование – это  элемент производственных отношений.

Ответ: Нет. Страхование – это особые финансовые отношения.

12. Сущность рисковой функции  страхования заключатся в сбережении  денежных сумм на дожитие.

Ответ: Нет. Сущность страхования заключается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, то есть он готов заплатить за снижение степени риска до нуля. Фактически, если стоимость страховки равна возможному убытку, инвестор, не склонный к риску, может застраховаться так, чтобы обеспечить полное возмещение любых финансовых потерь, которые он может понести.

13. Страховое возмещение  – это плата за страхование.

Ответ: Нет.  Страховое возмещение - это сумма выплаты, которая осуществляется страховщиком в покрытие ущерба при имущественном страховании и страховании гражданской ответственности.

14. Показатели страховой  статистики используются для  актуарных расчетов.

Ответ: Да. При актуарных расчетах используются показатели страховой статистики, представляющей собой систематическое изучение наиболее массовых и типичных страховых операций на основе статистических методов обработки показателей страхового дела.

15. Коэффициент кумуляции  риска определяется как отношение  количества страховых событий  к количеству объектов страхования.

Ответ: Нет. Коэффициент кумуляции риска представляет собой отношение числа пострадавших объектов страхования к числу страховых событий.

16. Хеджирование – метод  страхования валютных рисков  от неблагоприятных изменений  курса валют в будущем.

Нет. Хеджирование – биржевая операция страхования цены реальных и финансовых активов от риска  нежелательного падения или нежелательного повышения.

17. Страхование ответственности  проводится для страховой защиты  интересов возможных причинителей вреда.

Ответ: Да. По договору страхования ответственности страховщик берет на себя обязательство возместить третьей стороне ущерб в той его части, в какой ответственность по данному ущербу ложится на страхователя, в результате действий, попадающих под страховое покрытие.

18. Цедирование риска – это процесс, связанный с передачей риска.

Ответ: Да. Цедирование риска - это передача страхового риска в перестрахование. Имеет место между цедентом (передающим риск) и цессионарием (принимающим риск).

19. Перестраховочный пул  – это объединение страховых  компаний для перестраховой защиты.

Ответ: Да. Перестраховочный пул - это объединение компаний, не являющееся юридическим лицом, для организации перестраховочной деятельности, в котором каждая компания проводит страхование самостоятельно, передавая пулу лишь часть принятой ответственности, исходя из своей финансовой возможности возместить вероятный ущерб.

20. Прямой убыток –  это первичный ущерб.

Ответ: Да. Прямой убыток - это количественное уменьшение застрахованного имущества или снижение его стоимости при сохранении материально-вещественной формы, произошедшее вследствие страхового случая.

21. Сфера деятельности  страхового бизнеса – финансовый  рынок в целом.

Ответ: Нет. Сфера деятельности страхового бизнеса - страховой рынок, который является частью финансового рынка

22. Для получения лицензии  на проведение страховой деятельности  страховщик может иметь любой  размер уставного капитала.

Ответ: Нет. Лицензия выдается только платежеспособным страховщикам, имеющим на своих счетах в учреждениях банков денежные средства в сумме, соответствующей минимальному размеру уставного фонда, предусмотренному Положением о страховой деятельности.

23. Страхователь может  контролировать деятельность страховщика.

Ответ: Нет. В соответствии с Федеральным законом № 125-Ф3 от 24.07.1998 г. «страховщик производит регистрацию страхователей… и обязан контролировать деятельность страхователя по исполнению им обязанности вести учет начисления и перечисления страховых взносов страховщику».

24. Свободные активы страховщика  определяются как разность между  общей суммой активов и суммой  его обязательств.  

Ответ: Да.

25. Главные критерии надежности  страховщика – это оперативность  и  полнота исполнения обязательств  по договорам. 

Ответ: Да.

 

ЗАДАНИЕ № 3

Исходные данные: Q1=1,1, Q2=1,4, Q3=1,2

Имеются два варианта рискового  вложения капитала. При первом варианте доход составляет 10 млн.руб., а убыток - 3 млн.руб. По второму варианту доход составляет  15 млн.руб., а убыток - 5 млн.руб. Соотношение дохода и убытка позволяет сделать вывод в пользу принятия первого варианта вложения капитала, так как по первому варианту на 1 руб. убытка приходится 3,33 руб. дохода ( ). по второму варианту - 3,0 руб. дохода ( ). Таким образом, если соотношение дохода и убытка по первому варианту составляет 3,3:1, то по второму варианту - 3:1. Делаем выбор в пользу первого варианта.

Правила принятия решения  рискового вложения капитала дополняются  способами выбора варианта решения.

Существуют следующие  способы выбора решения: 1). выбор варианта решения при условии, что известны вероятности возможных хозяйственных ситуаций; 2). выбор варианта решения при условии, что вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но имеются оценки их относительных значений; 3). выбор варианта решения при условии, что вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но существуют  основные направления оценки результатов вложения капитала.

Например, инвестор имеет  три варианта рискового вложения капитала – К₁, К₂, К₃. Финансовые результаты вложений зависят от условий хозяйственной ситуации (уровень конкуренции, степень обеспечения ресурсами и т.п.), которая является неопределенной. Возможны разные условия хозяйственной ситуации, также представлены три варианта – А₁, А₂, A₃. При этом возможны любые сочетания вариантов вложения капитала и условий хозяйственной ситуации. Эти сочетания дают различный финансовый результат, например норму прибыли на вложенный капитал (табл. 1)

Таблица 1

Норма прибыли на вложенный  капитал, %

Варианты рискового вложения капитала	Условия хозяйственной ситуации
	А1	А2	А3
К1 * Q1	55	66	77
К2 * Q2	56	28	28
К3 * Q2	36	48	60

 

По данным табл. 1 видно, что  вложение капитала при хозяйственной  ситуации А₃ дает наибольшую норму прибыли: 77% на вложенный капитал; вложение капитала К₂ при хозяйственной ситуации А₁ дает норму прибыли в два раза больше, чем при вложении капитала К₂ при хозяйственной ситуации А₂, и т.д.

В данном случае величину риска  можно определить как разность между  показателями нормы прибыли на вложенный  капитал. Например, если известно, что  будет иметь место хозяйственная  ситуация А₃, то менеджер примет вариант вложения капитала К3. Это даст ему норму прибыли на вложенный капитал 77%. Однако менеджер не знает, какая может быть хозяйственная ситуация. Поэтому он не может принять вариант вложения капитала К₂, который при той же хозяйственной ситуации дает норму прибыли на вложенный капитал всего 28%. В этом случае величина потери нормы прибыли на вложенный капитал равна 49%  (77-28).

Данную величину потерь принимаем  за величину риска. Аналогичные расчеты  выполним для остальных хозяйственных  ситуаций и получаем следующие величины рисков (табл. 2).

 

 

 

 

Таблица 2

Величина рисков для разных вариантов рискового вложения капитала, %

 

Варианты рискового вложения капитала	Условия хозяйственной ситуации
	А1	А2	А3
К1 * Q1	22	44	55
К2 * Q2	14	0	0
К3 * Q2	0	24	36

 

Данные табл. 2 дают возможность  непосредственно оценить разные варианты вложения капитала с позиции  риска. Так, если данные табл. 1 показывают, что варианты вложения капитала К2 при хозяйственной ситуации А2 и капитала К₂ при хозяйственной ситуации А3 дают одну и ту же норму прибыли (24%), следовательно, они равнозначны. Данные табл. 2 показывают, что риск при этих вариантах вложения капитала одинаков и составляет соответственно 0%.

Выбор варианта вложения капитала в условиях неопределенной хозяйственной  ситуации зависит, прежде всего, от степени  этой неопределенности.

Имеются три варианта принятия решения о вложении капитала.